Warren Buffett est largement considéré comme le meilleur investisseur de tous les temps. Au cours de son mandat de 54 ans à Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE: BRK.B), Buffett a généré des rendements annualisés de 20,5% pour les actionnaires-plus du double du taux de rendement atteint par le s&P 500. Pour mettre cela en perspective, considérez qu’un investissement de 1 000 $dans Berkshire lorsque Buffett a pris les rênes aurait valu une valeur stupéfiante de 24,7 millions de dollars aujourd’hui.,

en plus d’être L’un des investisseurs les plus prospères, Buffett est également l’un des plus cotables. Toujours heureux de partager une partie de sa sagesse d’investissement avec les investisseurs de tous les jours, Buffett a été la source de certaines des meilleures citations d’investissement du dernier demi-siècle. Dans cet esprit, voici une liste de 100 des meilleures citations de Warren Buffett de tous les temps qui peuvent vous aider avec l’investissement, les finances personnelles et la vie en général.

la règle D’or de Warren Buffett

• « La règle n ° 1 est de ne jamais perdre d’argent. Règle No., 2 n’oublie jamais la règle n ° 1. »

Cela semble être un bon endroit pour commencer. Et, à sa surface, c’est en fait assez inexact Buff Buffett a fait de nombreux investissements perdants tout au long de sa carrière. Cependant, Buffett signifie qu’il est extrêmement important de garder la préservation du capital au sommet de votre liste de priorités lorsque vous décidez comment investir votre argent.

Warren Buffett sur l’investissement de valeur

Warren Buffett est largement considéré comme le meilleur investisseur de valeur au monde, il a donc eu de nombreuses citations mémorables sur la recherche de la plus grande valeur dans les investissements en actions.,

pour commencer, bien que les mots prix et valeur soient souvent utilisés de manière interchangeable, il est important de réaliser qu’ils se réfèrent à deux concepts différents. L’idée centrale de l’investissement de valeur est de payer un prix bas par rapport à la valeur que vous recevez.

• « le Prix est ce que vous payez. La valeur est ce que vous obtenez. »

Les gens se tournent souvent vers la sagesse de Buffett lorsque leurs actions chutent, et ces cinq citations donnent un aperçu de ce que Buffett pense de ces situations., Les investisseurs à long terme intelligents aiment quand les prix de leurs actions préférées baissent, car cela produit certaines des opportunités d’achat les plus favorables.

• « Les opportunités viennent rarement. Quand il pleut de l’or, sortez le seau, pas le dé à coudre. »
•  » La peur généralisée est votre ami en tant qu’investisseur parce qu’elle sert des achats d’aubaine. »
•  » Que nous parlions de chaussettes ou de stocks, j’aime acheter des marchandises de qualité quand il est marqué vers le bas. »
•  » nous essayons simplement d’avoir peur quand les autres sont avides et de ne l’être que lorsque les autres ont peur., »
• « La meilleure chose qui nous arrive, c’est quand une grande entreprise est en difficultés temporaires…On veut les acheter quand ils seront sur la table d’opération. »

cependant, faites attention à acheter des entreprises so-so simplement parce qu’elles sont en vente:

•  » Il est beaucoup mieux d’acheter une entreprise merveilleuse à un prix équitable qu’une entreprise équitable à un prix merveilleux. »

En d’autres termes, ce n’est pas parce qu’un stock est bon marché que c’est un bon investissement. Buffett préférerait payer un peu plus pour une bonne affaire., Cependant, Buffett met en garde contre le fait de payer trop cher, même pour une excellente entreprise:

• « Pour l’investisseur, un prix d’achat trop élevé pour l’action d’une excellente entreprise peut annuler les effets d’une décennie ultérieure de développements commerciaux favorables. »

L’une des caractéristiques préférées de Buffett à rechercher dans les entreprises dans lesquelles il investit est un avantage concurrentiel durable. Cela pourrait signifier des avantages en termes de coûts, une marque forte ou autre chose.,

• « la clé de l’investissement n’est pas d’évaluer dans quelle mesure une industrie va affecter la société, ou dans quelle mesure elle va croître, mais plutôt de déterminer l’avantage concurrentiel d’une entreprise donnée et, surtout, la durabilité de cet avantage. »

La Marge de sécurité est une autre pierre angulaire de la stratégie D’investissement de Buffett. En d’autres termes, quel coussin une entreprise a-t-elle en ce qui concerne les récessions et autres conditions défavorables., Cette citation de Buffett résume bien le concept:

• « sur la marge de sécurité, ce qui signifie, n’essayez pas de conduire un camion de 9 800 livres sur un pont qui dit que c’est, vous savez, la capacité: 10 000 livres. Mais descendez un peu la route et trouvez-en une qui dit, capacité: 15 000 livres. »

Warren Buffett sur l’investissement pour le long terme

• « Vous ne pouvez pas produire un bébé en un mois par neuf femmes enceintes. »

En d’autres termes, certaines choses prennent du temps et ne peut être précipité.,

non seulement Warren Buffett est un investisseur de grande valeur, mais il est également un fervent partisan de l’investissement buy-and-hold. À cet effet, voici quelques-unes des meilleures citations de Buffett sur les raisons pour lesquelles l’achat d’excellentes actions à long terme est la façon la plus intelligente d’aller et comment les investisseurs devraient aborder leurs décisions d’investissement.

• « Quelqu’un est assis à l’ombre aujourd’hui parce que quelqu’un a planté un arbre il y a longtemps »
• « Si vous n’êtes pas prêt à posséder un stock de dix ans, ne pensez même pas à le posséder, pour dix minutes., »
•  » lorsque nous possédons des parties d’entreprises exceptionnelles avec une gestion exceptionnelle, notre période de détention préférée est pour toujours. »
•  » Un investisseur devrait agir comme s’il avait une carte de décision à vie avec seulement vingt coups de poing dessus. »
•  » comme je ne connais aucun moyen de prédire de manière fiable les mouvements du marché, je vous recommande d’acheter des actions Berkshire uniquement si vous prévoyez de les détenir pendant au moins cinq ans. Ceux qui recherchent des profits à court terme devraient chercher ailleurs. »
•  » achetez un stock comme vous achèteriez une maison., Comprendre et l’aime tel que tu serais content de le posséder en l’absence de tout marché. »
•  » tout ce qu’il y a à investir est de choisir de bonnes actions au bon moment et de rester avec elles tant qu’elles restent de bonnes entreprises. »
•  » ne prenez pas les résultats annuels trop au sérieux. Concentrez-vous plutôt sur des moyennes sur quatre ou cinq ans. »
•  » je n’essaie jamais de gagner de l’argent en bourse. J’achète en supposant qu’ils pourraient fermer le marché le lendemain et ne pas le rouvrir pendant cinq ans., »
• « c’est une terrible erreur pour les investisseurs ayant des horizons à long terme-parmi eux des fonds de pension, des dotations universitaires et des particuliers soucieux de l’épargne-de mesurer le « risque » de leur investissement en fonction du ratio obligations/actions de leur portefeuille »,

Warren Buffett sur la gestion des investissements perdants

tous vos investissements ne seront pas gagnants. Buffett a choisi des actions qui se sont révélées être des perdants à de nombreuses reprises., C’est la façon dont vous gérez vos investissements perdants qui détermine votre succès:

• « Si vous vous trouvez dans un bateau qui fuit de façon chronique, l’énergie consacrée au changement de navire sera probablement plus productive que l’énergie consacrée à la correction des fuites. »
• « la chose La plus importante à faire si vous vous retrouvez dans un trou est d’arrêter de creuser. »

En d’autres termes, si l’une des entreprises d’investir dans ne pas effectuer aussi bien que vous espériez, l’une des pires choses que vous pouvez faire est de continuer à jeter plus d’argent en elle., Le meilleur coup si vous vous trompez au sujet d’une entreprise est de trouver une meilleure façon de mettre ce capital au travail.

Warren Buffett sur l’importance d’une bonne réputation

Il est indéniable que Warren Buffett s’est bâti l’une des plus fortes réputations du monde de l’investissement. Et, la plupart des entreprises que Berkshire possède ont une excellente réputation. Buffett considère la réputation comme un atout inestimable qui doit être protégé à tout moment:

• « Il faut 20 ans pour se bâtir une réputation et cinq minutes pour la ruiner. Si vous pensez à cela, vous ferez les choses différemment., »
• « Perdre de l’argent pour l’entreprise, et je vais être la compréhension. Perdre un brin de réputation pour l’entreprise, et je serai impitoyable. »

Warren Buffett sur la bonne mentalité pour investir

Buffett ne croit pas que vous devez être particulièrement intelligent pour être un investisseur prospère, mais vous avez besoin de la bonne mentalité. La Patience et un bon tempérament sont beaucoup plus importants que le QI, selon ces quatre joyaux de Buffett:

• « La qualité la plus importante pour un investisseur est le tempérament, pas l’intellect., Vous avez besoin d’un tempérament qui ne tire pas grand plaisir d’être avec la foule ou contre la foule. »
•  » le marché boursier est un jeu sans appel. Vous n’avez pas à balancer à tout-vous pouvez attendre votre terrain. »
• Le succès dans l’investissement ne correspond pas au QI … ce dont vous avez besoin, c’est du tempérament pour contrôler les pulsions qui mettent d’autres personnes en difficulté dans l’investissement.
• « Vous n’avez pas besoin d’être un scientifique de fusée. Investir n’est pas un jeu où le gars avec le QI 160 bat le gars avec le QI 130., »

Warren Buffett sur l’évitement des frais et des mauvais conseils

pour être clair, Buffett n’est pas nécessairement opposé aux frais d’investissement qui apportent de la valeur. D’autre part, Buffett a une énorme aversion pour les frais excessifs qui rendent Wall Streeters riche au détriment des investisseurs ordinaires:

• « lorsque des milliards de dollars sont gérés par Wall Streeters facturant des frais élevés, ce sont généralement les gestionnaires qui récoltent des profits démesurés, pas les clients. »
•  » Wall Street est le seul endroit où les gens se rendent dans une Rolls Royce pour obtenir des conseils de ceux qui prennent le métro., »
•  » Si les rendements vont être de 7 ou 8 pour cent et que vous payez 1 pour cent pour les frais, Cela fait une énorme différence dans le montant d’argent que vous allez avoir à la retraite. »

Warren Buffett sur les krachs et les récessions du marché

Comme je l’ai mentionné précédemment, de nombreux investisseurs se tournent vers la sagesse de Buffett lorsqu’il s’agit d’investir sur des marchés turbulents. Alors, voici quelques excellents conseils de Buffett qui pourraient vous aider à traverser les moments difficiles:

• « Ce n’est que lorsque la marée se lève que vous découvrez qui a nagé nu., »

lorsque le marché monte et monte, tout le monde ressemble à un génie de l’investissement. Ce n’est que lorsque les choses tournent mal que vous voyez qui a réellement une bonne stratégie à long terme.

• « Les années à venir entraîneront parfois des baisses importantes du marché-voire des paniques-qui affecteront pratiquement tous les stocks. Personne ne peut vous dire quand ces traumatismes se produisent. »
• prédire la pluie ne compte pas, construire l’arche le fait.

les turbulences du marché vont se produire. Ce n’est pas un « si » mais « quand. »Donc, être prêt pour eux., Préparez-vous mentalement à ne pas paniquer lors des mouvements à la baisse et à négocier-chasser les actions de vos entreprises préférées en vente.

• « cela ne dérange pas Charlie et moi. En effet, nous apprécions de telles baisses de prix si nous avons des fonds disponibles pour augmenter nos positions. »
•  » La meilleure chance de déployer du capital est quand les choses vont vers le bas. »

les krachs de marché et les corrections de marché doivent être considérés comme des opportunités d’achat et non comme des raisons de paniquer. En fait, certains des investissements les plus remarquables que Buffett ait jamais faits l’ont été lors de krachs de marché.,

• « C’est une période idéale pour les investisseurs: Un climat de peur est leur meilleur ami. Ceux qui n’investissent que lorsque les commentateurs sont optimistes finissent par payer un lourd tribut pour une assurance dénuée de sens. »

Buffett a écrit ceci en 2009 en ce qui concerne la crise financière. À la suite de la crise, Berkshire a fait des investissements avisés dans les actions bancaires, ce que Buffett n’aurait pas fait s’il s’était concentré sur ce que disaient les commentateurs du marché.,

Warren Buffett sur l’importance du cash

fin 2018, Berkshire Hathaway avait bien plus de 100 milliards de dollars de cash à son bilan. Et, bien que cela soit beaucoup, même selon les normes de Buffett, Buffett insiste sur le maintien d’un minimum de 20 milliards de dollars en espèces à tout moment. Ces citations aident à expliquer pourquoi:

• « Too-big-to-fail n’est pas une position de repli chez Berkshire. Au lieu de cela, nous organiserons toujours nos affaires de sorte que toutes les exigences en espèces que nous pourrions avoir seront éclipsées par nos propres liquidités., »
•  » nous ne voulons jamais compter sur la gentillesse des étrangers pour faire face aux obligations de demain. Lorsque je suis obligé de choisir, je n’échangerai même pas une nuit de sommeil contre une chance de bénéfices supplémentaires. »
• de Trésorerie »… est à une entreprise comme l’oxygène est à un individu: jamais pensé quand il est présent, la seule chose à l’esprit quand il est absent »

Buffett ne veut jamais que Berkshire soit dans une position où il a besoin de tout type de sauvetage. Peu importe les mauvaises conditions économiques, Buffett veut suffisamment d’argent pour répondre à toutes les exigences en cours de l’entreprise.,

•  » La seule chose que je vais vous dire est que le pire investissement que vous pouvez avoir est l’argent. Tout le monde parle de l’argent étant roi et tout ce genre de chose. L’argent va devenir moins de valeur au fil du temps. Mais les bonnes entreprises vont devenir plus de valeur au fil du temps. »

D’autre part, Buffett n’aime pas avoir trop d’argent assis comme Berkshire le fait en ce moment. Il préfère de loin déployer l’argent de Berkshire dans des actifs qui génèrent un rendement, et met en garde les investisseurs contre le fait de garder trop de leurs actifs en espèces.,

Warren Buffett sur le stock-picking

• « Si vous aimez passer six à huit heures par semaine à travailler sur des investissements, faites-le. Si vous ne le faites pas, alors Dollar-coût moyen dans les fonds indiciels. »

Buffett reconnaît ouvertement que tout le monde ne devrait pas investir directement dans des actions. Si vous avez le désir et le temps de rechercher correctement les stocks, il n’y a rien de mal à cela, mais la plupart des gens ne le font pas.,

• Charlie et moi considérons les actions ordinaires négociables que Berkshire possède comme des intérêts dans des entreprises, et non comme des symboles ticker à acheter ou à vendre en fonction de leurs modèles « graphiques », des prix « cibles » des analystes ou des opinions des experts des médias.
• achetez dans une entreprise parce que vous voulez la posséder, pas parce que vous voulez que le stock augmente.

Buffett conseille aux investisseurs de ne pas considérer leurs investissements comme des « actions », mais de considérer l’achat d’une action comme l’achat d’une entreprise entière.

• « n’investissez jamais dans une entreprise que vous ne pouvez pas comprendre., »
• « le Risque vient de ne pas savoir ce que vous faites. »
•  » Si vous ne vous sentez pas à l’aise de faire une estimation approximative des gains futurs de l’actif, oubliez-le et passez à autre chose. »
•  » acheter des entreprises avec de solides antécédents de rentabilité et avec une franchise commerciale dominante. »
•  » nous voulons des produits où les gens ont envie de vous embrasser au lieu de vous gifler. »

Il y a une raison pour laquelle vous ne trouverez pas un tas de sociétés de biotechnologie ou de technologie à forte croissance dans le portefeuille de Buffett. Il ne les comprend pas, donc il n’investit pas en eux., Non seulement vous devez comprendre les entreprises dans lesquelles vous investissez, mais vous en tenir à des entreprises ayant des antécédents établis en matière de rentabilité, de produits que les consommateurs adorent et qui figurent parmi les meilleures entreprises de leur secteur.

•  » Il vaut mieux avoir un intérêt partiel pour le diamant Hope que de posséder tout un strass. »

Il est plus intelligent d’investir dans de grandes entreprises fantastiques que d’acheter une entreprise médiocre simplement parce qu’elle est bon marché.

• « Dans le monde des affaires, le rétroviseur est toujours plus clair que le pare-brise., »
• « Une chose qui pourrait aider à écrire la raison pour laquelle vous achetez un stock avant votre achat. Notez  » J’achète Microsoft à 300 milliards de dollars parce que… »La Force de vous écrire cela. Il clarifie votre esprit et votre discipline. »

enfin, ces deux éléments sont d’excellents conseils pour aider à évaluer les investissements. Les données historiques sont toujours plus précises que les projections futures, elles devraient donc jouer un rôle beaucoup plus important dans votre analyse. Et sachez toujours pourquoi vous investissez dans une entreprise avant de mettre votre argent.,

Warren Buffett sur l’importance de l’apprentissage

Buffett estime que votre esprit est peut-être votre atout le plus important en tant qu’investisseur. Il est donc important de passer du temps à exercer son esprit, comme l’expliquent ces cinq citations:

• « je suis assis dans mon bureau et je lis toute la journée »
• « j’insiste pour que beaucoup de temps soit consacré, presque tous les jours, à m’asseoir et à réfléchir. C’est très rare dans les affaires américaines. »

Buffett est un lecteur avide., Il surprend souvent les gens d’apprendre que la majeure partie de la journée de travail de Buffett consiste à s’asseoir seul dans son bureau et à lire, mais Buffett attribue une grande partie de son succès à sa poursuite d’autant de connaissances que possible.

• « l’investissement Le plus important que vous pouvez faire est en vous. »
•  » on peut mieux se préparer à l’avenir économique en investissant dans sa propre éducation. Si vous étudiez dur et apprenez à un jeune âge, vous serez dans les meilleures circonstances pour assurer votre avenir. »
•  » lisez 500 pages comme ça chaque jour. C’est comme ça que la connaissance fonctionne., Il s’accumule, comme les intérêts composés. Vous pouvez tous le faire, mais je vous garantis que peu d’entre vous le feront. »

Warren Buffett sur l’ignorance du bruit du marché

selon Buffett, L’une des pires erreurs que les investisseurs peuvent faire est de prêter trop d’attention aux commentateurs à la télévision, aux drames politiques ou aux rumeurs de marché.

• « au cours des 54 années (Charlie Munger et moi) avons travaillé ensemble, nous n’avons jamais renoncé à un achat attrayant en raison de l’environnement macro ou politique, ou des opinions des autres. En fait, ces sujets ne se posent jamais lorsque nous prenons des décisions., »
•  » au 20ème siècle, les États-Unis ont subi deux guerres mondiales et d’autres conflits militaires traumatisants et coûteux; la dépression; une douzaine de récessions et de paniques financières; chocs pétroliers; une épidémie de grippe; et la démission d’un président en disgrâce. Pourtant, le Dow est passé de 66 à 11 497. »
•  » Nous avons longtemps estimé que la seule valeur des prévisionnistes boursiers est de faire bien paraître les diseurs de bonne aventure., Même maintenant, Charlie et moi continuons à croire que les prévisions de marché à court terme sont un poison et devraient être enfermés dans un endroit sûr, loin des enfants et aussi des adultes qui se comportent sur le marché comme des enfants. »
•  » la plupart des gens s’intéressent aux actions quand tout le monde l’est. Le temps de s’intéresser est quand personne d’autre ne l’est. Vous ne pouvez pas acheter ce qui est populaire et bien faire. »
•  » ne vous laissez pas prendre par ce que les autres font. Être un contrarian n’est pas la clé, mais être un suiveur de foule n’est pas non plus. Vous devez vous détacher émotionnellement., »
•  » Vous n’avez ni raison ni tort parce que la foule n’est pas d’accord avec vous. Vous avez raison parce que vos données et votre raisonnement sont justes. »

Warren Buffett sur L’Amérique

malgré les titres politiques apparemment constants, dont beaucoup peignent une image plutôt négative de l’avenir, Buffett insiste sur le fait que L’avenir de l’Amérique est brillant et qu’il reste un excellent endroit pour investir.

•  » depuis 240 ans, c’est une terrible erreur de parier contre L’Amérique, et ce n’est pas le moment de commencer., »
•  » Les entreprises américaines – et par conséquent un panier d’actions-sont pratiquement certaines de valoir beaucoup plus dans les années à venir. »

tout au long de notre histoire, le marché boursier a livré des rendements annualisés dans le 10% ballpark sur de plus longues périodes de temps. Et, il n’y a aucune raison de penser que cela va changer de sitôt.

• « Je ne dirai pas si mon candidat ne gagne pas, et probablement la moitié du temps qu’il ne l’a pas fait, je vais prendre ma balle et rentrer à la maison »

Buffett était un partisan déclaré D’Hillary Clinton lors de l’élection présidentielle de 2016., Cependant, cela ne signifie pas qu’il a jeté l’éponge parce que son candidat a perdu business les affaires américaines feront très bien sur le long terme, peu importe qui est à la Maison Blanche.

Warren Buffett sur le fait de savoir dans quoi ne pas investir

éviter les mauvais investissements peut être encore plus important que de trouver les bons, et voici quelques morceaux de sagesse que Buffett a ramassé tout au long de sa carrière.

• « après 25 ans d’achat et de supervision d’une grande variété d’entreprises, Charlie et moi n’avons pas appris à résoudre des problèmes commerciaux difficiles., Ce que nous avons appris à les éviter. »

En d’autres termes, vous verrez rarement Buffett investir dans une entreprise avec des problèmes persistants sans solutions claires. Il préférerait simplement trouver une autre entreprise dans laquelle investir à la place.

• « la spéculation est plus dangereuse quand elle semble la plus facile. »

Si vous investissez depuis un moment, essayez de penser à la bulle Internet de la fin des années 1990. Je ne peux pas penser à une autre période où il était plus facile de gagner de l’argent en bourse. Et nous savons tous comment ça s’est avéré…,

• « Les investisseurs doivent se rappeler que l’excitation et les dépenses sont leurs ennemis. »
•  » Gardez les choses simples et ne balancez pas pour les clôtures. Lorsque promis des bénéfices rapides, répondre avec un rapide  » non. »

Si un investissement semble trop beau pour être vrai, c’est probablement.

• La moitié de tous les nageoires gagneront leur premier lancer; aucun de ces gagnants n’a une attente de profit s’il continue à jouer le jeu.

certains spéculateurs auront de la chance, du moins au début. Peu, le cas échéant, feront bien sur le long terme.,

• « Ce que nous apprenons de l’histoire est que les gens n’apprennent pas de l’histoire. »

Il a été dit à plusieurs reprises que la pire chose que vous pouvez entendre sur une opportunité d’investissement est que « cette fois c’est différent. »Généralement, lorsque vous entendez cette phrase, l’investissement présente plusieurs des mêmes signes que les bulles et les modes précédentes.

Warren Buffett sur la connaissance de vos forces et faiblesses

L’une des plus grandes suggestions de Buffett aux investisseurs est de connaître leur « cercle de compétence., »Si quelqu’un est vraiment bon pour évaluer les stocks pharmaceutiques, c’est ce à quoi il devrait s’en tenir. D’autre part, cet investisseur ne devrait pas tenter de trouver le stock bancaire le moins cher à acheter.

• « Il n’y a rien de mal à un investisseur » ne sait rien  » qui le réalise. Le problème est quand vous êtes un investisseur « ne savez rien », mais vous pensez que vous savez quelque chose. »
•  » il vous suffit de pouvoir évaluer les entreprises dans votre cercle de compétence. La taille de ce cercle n’est pas très importante; connaître ses limites, cependant, est vital., »

en d’autres termes, si vous ne connaissez bien qu’un ou deux secteurs, ne pensez pas que vous devez  » vous ramifier. »Et si vous n’en connaissez pas du tout, il n’y a aucune honte à s’en tenir aux fonds indiciels.

•  » nous pensons qu’une politique de concentration du portefeuille peut bien diminuer le risque si elle augmente, comme il se doit, à la fois l’intensité avec laquelle un investisseur pense à une entreprise et le niveau de confort qu’il doit ressentir avec ses caractéristiques économiques avant de l’acheter.
• « la Diversification est une protection contre l’ignorance. Cela a très peu de sens pour ceux qui savent ce qu’ils font., »

N’achetez pas d’actions uniquement pour des raisons de diversification. Près de la moitié du portefeuille d’actions de Berkshire est composé de banques. Pourquoi? Buffett comprend très bien cette affaire.

Warren Buffett sur la prévention des enfants gâtés

Buffett célèbre prévoit de donner 99% de sa richesse à la charité. Ainsi, alors que sa femme et ses enfants finiront par hériter d’un montant substantiel (1% de milliards de dollars, c’est encore beaucoup d’argent), ce ne sera pas autant que prévu pour la famille de Warren Buffett.,

• « je crois qu’il faut donner assez à mes enfants pour qu’ils puissent faire n’importe quoi, mais pas tellement qu’ils ne puissent rien faire. »

Warren Buffett sur la dette

Buffett est très anti-dette, à l’exception des prêts hypothécaires à l’habitation. Au fil des ans, Buffett a conseillé aux investisseurs de ne pas s’endetter, en particulier lorsqu’il s’agit d’acheter des actions.

• « Si vous êtes intelligent, vous allez gagner beaucoup d’argent sans emprunter. »
• « Si vous achetez des choses que vous n’avez pas besoin, vous aurez bientôt à vendre des choses dont vous avez besoin. »
•  » Vous ne pouvez pas emprunter de l’argent à 18 ou 20% et sortir en avance., »

Warren Buffett sur les hypothèques

Comme je l’ai mentionné, une grande exception à la nature averse de la dette de Buffett est les hypothèques. Il dit que l’accession à la propriété est logique pour les personnes qui prévoient rester au même endroit et que l’hypothèque de 30 ans est un excellent outil financier. Surtout parce que si les taux baissent, vous pouvez toujours obtenir un autre prêt:

• « parce que si vous vous trompez et que les taux vont à 2%, ce que je ne pense pas, vous le payez. C’est une façon de renégociation. C’est un instrument incroyablement attrayant pour le propriétaire et vous avez un pari à Sens Unique., »

Warren Buffett sur les dons de bienfaisance

Comme je l’ai mentionné, Buffett prévoit de donner 99% de sa richesse, il est donc juste de dire que la philanthropie est un gros problème pour Buffett. Voici ce qu’il a dit sur le concept de prendre soin des personnes moins chanceuses que lui:

• « Si vous êtes dans le 1% le plus chanceux de l’humanité, vous devez au reste de l’humanité de penser aux 99% restants. »
•  » Nous avons appris à produire beaucoup de biens et de services, mais nous n’avons pas aussi bien appris à faire participer tout le monde à la prime., L’obligation d’une société aussi prospère que la nôtre est de comprendre comment personne n’est laissé trop loin derrière. »

Warren Buffett sur bitcoin

Buffett déconseille généralement d’investir dans tout ce qui n’est pas un actif productif, et il pensait que bitcoin était encore pire que la plupart des autres types d’actifs de cette catégorie. Voici un trio de citations qui rendent la position de Buffett sur bitcoin assez claire:

• « Bitcoin n’a aucune valeur unique »,
• « Vous espérez juste que le prochain gars paie plus., Et vous ne ressentez que vous trouverez le gars à côté pour payer plus s’il pense qu’il va trouver quelqu’un qui va payer plus. Vous n’investissez pas quand vous faites cela, vous spéculez. »
• « de Rester loin de lui. C’est un mirage, dans le fond…L’idée qu’il a une énorme valeur intrinsèque est une blague à mon avis. »

Warren Buffett sur les habitudes intelligentes

•  » La différence entre les gens qui réussissent et les gens qui réussissent vraiment est que les gens qui réussissent vraiment disent non à presque tout. »

choisissez judicieusement vos investissements, ainsi que la façon dont vous passez votre temps., Le temps est le seul atout que vous ne pouvez plus obtenir, alors soyez extrêmement sélectif lors de la distribution.

• « Il vaut mieux passer du temps avec des gens meilleurs que vous. Choisissez des associés dont le comportement est meilleur que le vôtre et vous dériverez dans cette direction. »

entourez-vous des meilleurs et des plus brillants et cela vous élèvera également. Entourez-vous de paresse et de pessimisme, et vous graviterez de cette façon. C’est votre choix.,

Warren Buffett sur la grande gestion

Il est difficile de surestimer la valeur que Buffett accorde aux grands gestionnaires lorsqu’il s’agit d’investir dans une entreprise ou d’acquérir une entreprise:

• « lorsque vous avez des gestionnaires compétents de haut caractère qui dirigent des entreprises dont ils sont passionnés, vous pouvez avoir une douzaine ou plus de rapports à vous et avoir encore le temps pour une sieste l’après-midi. Inversement, si vous avez même une personne qui vous signale qui est trompeuse, inepte ou désintéressée, vous vous retrouverez avec plus que ce que vous pouvez gérer., »
•  » et donc la chose importante que nous faisons avec les gestionnaires, en général, est de trouver le .400 frappeurs et ensuite ne pas leur dire comment se balancer. »

Warren Buffett sur les rachats d’actions

Il y a eu beaucoup de controverse entourant les rachats d’actions récemment, et voici comment Buffett se sent à leur sujet:

• « lorsque des actions peuvent être achetées en dessous de la valeur d’une entreprise, c’est probablement la meilleure utilisation de »
• « ce qui est intelligent à un prix est stupide à un autre. »

En d’autres termes, les rachats peuvent être bonnes ou mauvaises, selon le prix payé., Si une entreprise croit qu’elle vaut 100 per par action et peut acheter des actions pour 90$, c’est une grande utilisation du capital. Si les actions de la même entreprise se négocient pour 110$, c’est un mauvais coup. Continuant sur ce point:

• « beaucoup de dirigeants décident simplement qu’ils vont acheter X milliards sur X mois. Ce n’est pas une façon d’acheter des choses. Vous achetez lorsque vous vendez pour moins que ce qu’ils valent. … Ce n’est pas une équation compliquée de savoir s’il est bénéfique ou non de racheter des actions., »

Warren Buffett sur l’or

j’ai mentionné plus tôt que Buffett n’est pas un fan des actifs improductifs, et l’or ne fait pas exception. Voici pourquoi vous ne verrez jamais Buffett mettre une quantité importante du capital de Berkshire dans des métaux précieux:

• « je n’ai aucune vue sur l’endroit où il (l’or) sera, mais la seule chose que je peux vous dire, c’est qu’il ne fera rien d’ici là, sauf vous regarder., Alors que, vous savez, Coca-Cola va gagner de l’argent, et je pense que Wells Fargo va gagner beaucoup d’argent, et il y aura beaucoup and et c’est beaucoup better c’est beaucoup mieux d’avoir une oie qui continue à pondre des œufs qu’une oie qui reste assise là et mange de l’assurance et du stockage et quelques choses comme ça. »
•  » vous pourriez prendre tout l’or qui a jamais été extrait, et il remplirait un cube de 67 pieds dans chaque direction. Pour ce que cela vaut au prix de l’or actuel, vous pourriez acheter-pas un peu-toutes les terres agricoles aux États-Unis., De plus, vous pourriez acheter 10 ExxonMobils, plus avoir 1 billion de dollars d’argent à pied. Ou vous pourriez avoir un gros cube de métal. Qui aimeriez-vous prendre? Qui va produire plus de valeur? »

Warren Buffett sur les fonds indiciels

Comme nous l’avons déjà discuté, Buffett pense que choisir des actions est une bonne idée si vous avez le temps et le désir de le faire correctement. Cependant, la plupart des gens ne le font pas., C’est pourquoi Buffett pense que les fonds indiciels sont la meilleure façon d’aller pour la plupart des gens:

• « parmi les différentes propositions qui vous sont proposées, si vous investissez dans un fonds indiciel à très faible coût where où vous ne mettez pas l’argent en même temps, mais en moyenne dans plus de 10 ans you vous ferez mieux que 90% des gens qui commencent à investir en même temps. »
• « choisissez simplement un index large comme le s&P 500. Ne mettez pas votre argent en une seule fois, et ce sur une période de temps. »
• « Il n’est pas nécessaire de faire des choses extraordinaires pour obtenir des résultats extraordinaires., »

Les fonds indiciels sont garantis pour correspondre à la performance du marché au fil du temps, qui a été assez forte tout au long de l’histoire.

beaucoup d’autres citations à venir

même à 88 ans, Buffett reste très actif dans les opérations de Berkshire. Il est donc probable que la liste des « meilleures citations de Buffett » ne s’améliorera que lorsqu’il écrira plus de lettres aux actionnaires de Berkshire, participera aux Assemblées annuelles et sera interviewé par les médias financiers.

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Teresa Kersten, une employée de LinkedIn, une filiale de Microsoft, est membre du Conseil d’administration de Motley Fool. Matthew Frankel, CFP possède des actions de Berkshire Hathaway (actions B). The Motley Fool possède des actions et recommande Berkshire Hathaway (actions B) et Microsoft. Le Fou hétéroclite a une politique de divulgation.