L’indice S&p 500 est devenu une représentation du marché boursier américain, et plusieurs fonds communs de placement et fonds négociés en bourse (FNB) qui suivent passivement l’indice sont devenus des véhicules de placement populaires. Ces fonds ne cherchent pas à surperformer l’indice par le biais de la négociation active, du stock picking ou du timing du marché, mais à s’appuyer plutôt sur la diversification inhérente de l’indice large pour générer des rendements.,

en effet, sur des horizons à long terme, l’indice produit généralement de meilleurs rendements que les portefeuilles gérés activement, surtout après prise en compte des taxes et des frais. Alors, que se passe-t-il si vous veniez de détenir le s&P 500, en utilisant un fonds indiciel ou un autre moyen de détenir les actions?

Que faire Si Vous aviez Investi dans Juste le S&P 500?

Les gens utilisent souvent le S& P 500 comme critère de réussite de l’investissement. Les traders actifs ou les investisseurs de stock-picking sont souvent jugés par rapport à cette référence avec le recul pour évaluer leur savoir-faire.,

peu de temps après que Donald Trump soit entré dans la course à l’investiture républicaine pour la présidence, la presse s’est focalisée sur sa valeur nette, qu’il prétendait être de 10 milliards de dollars. Les experts financiers ont fixé sa valeur nette à un montant plus modeste de 4 milliards de dollars.

l’Une des pierres angulaires de Trump campagne avait été son succès dans les affaires et sa capacité à créer une telle richesse., Cependant, les experts financiers ont souligné que si Trump avait liquidé ses avoirs immobiliers, estimés à 500 millions de dollars, en 1987, et les avait investis dans l’indice S&p 500, sa valeur nette pourrait atteindre 13 milliards de dollars.

ce N’est qu’un autre exemple de la façon dont L’indice S& P 500 continue d’être considéré comme la norme par laquelle toutes les performances d’investissement sont mesurées., Les gestionnaires de placements sont payés beaucoup d’argent pour générer des rendements pour leurs portefeuilles qui battent le S&P 500, mais, en moyenne, moins de la moitié le font. C’est la raison pour laquelle un nombre croissant d’investisseurs se tournent vers les fonds indiciels et (Fnb) qui simplement essayer d’égaler la performance de cet indice.

Si Trump l’avait fait en 1987, il aurait gagné 1,339% sur son argent pour un rendement annualisé moyen de 9.7%. Mais le recul est 20/20, et il ne pouvait pas le savoir.,

utiliser le recul pour prédire la Performance Future

comme la performance passée n’est pas une indication de la performance future, personne ne peut dire si le marché boursier se comportera de la même manière au cours des 20 prochaines années. Cependant, vous pouvez utiliser les performances passées pour créer des scénarios hypothétiques qui vous permettent de considérer les résultats possibles. Pour ce faire, regardez les performances sur 20 ans du S & P 500 à divers intervalles comme une indication de la façon dont il pourrait fonctionner dans des circonstances similaires à l’avenir.,

l’Une des principales raisons pour lesquelles il est impossible de prédire les rendements boursiers au cours d’une longue période de temps est à cause de l’existence de cygnes noirs. Les cygnes noirs sont des événements calamiteux majeurs qui peuvent modifier le cours des marchés en un instant. Les attaques terroristes sur Sept. 11, 2001, ont été un événement Black swan qui a secoué l’économie et les marchés pendant des années. Ils sont appelés cygnes noirs parce qu’ils apparaissent si rarement, mais ils apparaissent assez souvent pour qu’ils doivent être pris en compte lors de la recherche dans l’avenir.,

Vous devez également tenir compte des cycles de marché qui peuvent se produire dans une période de 20 ans. Au cours de la dernière période de 20 ans, il y a eu trois marchés haussiers et deux marchés baissiers, mais la durée moyenne des marchés haussiers était de 80 mois, tandis que la durée moyenne des marchés baissiers était de 20 mois.

Depuis la création du marché boursier, le ratio des années de marché haussier aux années de marché baissier a été d’environ 60:40. Vous pouvez vous attendre à plus d’années positives que d’années négatives., En outre, le rendement total moyen d’un marché haussier est de 415% par rapport à une perte totale moyenne pour les marchés baissiers de -65%.

choisir un scénario hypothétique

la plus récente période de 20 ans, de 2000 à 2020, comprenait non seulement trois marchés haussiers et deux marchés baissiers, mais elle a également connu quelques cygnes noirs majeurs avec les attaques terroristes de 2001 et la crise financière de 2008., Il y a également eu quelques flambées de guerre en plus de conflits géopolitiques généralisés, mais le S&P 500 a quand même réussi à générer un rendement de 8.2% avec des dividendes réinvestis. Ajusté pour tenir compte de l’inflation, le rendement était de 5,9%, ce qui aurait fait passer un investissement de 10 000 $à 31 200$.

en prenant une période de 20 ans différente qui comprenait également trois marchés haussiers mais un seul marché baissier, le résultat est bien différent., De 1987 à 2006, le marché a subi un effondrement brutal en octobre 1987, suivi d’un autre grave en 2001-2002, mais il a tout de même réussi à retourner une moyenne de 11,3% avec des dividendes réinvestis, ce qui représente un rendement corrigé de l’inflation de 8,5%. En tenant compte de l’inflation, 10 000 invested investis en janvier 1987 seraient passés à 51 000.. De même, le marché a rugi après la crise financière de 2008 à la plus longue course haussière jamais enregistrée.,

Vous pouvez répéter cet exercice encore et encore pour essayer de trouver un scénario hypothétique que vous prévoyez de jouer au cours des 20 prochaines années, ou vous pouvez simplement appliquer l’hypothèse plus large d’un rendement annuel moyen depuis la création du marché boursier, qui est de 6.86% sur une base corrigée de l’inflation. Avec cela, vous pouvez vous attendre à ce que votre investissement de 10 000 grow passe à 34 000 $en 20 ans.,

la ligne de fond

bien que vous ne puissiez pas prédire les performances de l’indice S& p 500 pour les 20 prochaines années, au moins vous savez que vous êtes en très bonne compagnie. Dans sa lettre annuelle aux actionnaires de 2014, Warren Buffett a inclus un extrait de son testament qui ordonnait que l’héritage de ses enfants soit placé dans un fonds indiciel S&p 500 parce que « les résultats à long terme de cette politique seront supérieurs à ceux atteints par la plupart des investisseurs-qu’il s’agisse,”