que sont les Ratios d’analyse de crédit?

ratios D’analyse de crédit ratios financiersles ratios financiers sont créés à l’aide de valeurs numériques tirées des états financiers pour obtenir des informations significatives sur une entreprise sont des outils qui aident le processus d’analyse de crédit. Ces ratios aident les analystes et les investisseurs à déterminer si les particuliers ou les sociétés sont capables de remplir leurs obligations financières. L’analyse du crédit implique à la fois des aspects qualitatifs et quantitatifs., Les Ratios couvrent la partie quantitative de l’analyse. Les ratios clés peuvent être grossièrement séparés en quatre groupes: (1) rentabilité; (2) Leverageleverageen finance, l’effet de levier est une stratégie que les entreprises utilisent pour augmenter les actifs, les flux de trésorerie et les rendements, bien qu’elle puisse également amplifier les pertes. Il existe deux principaux types de levier: financier et opérationnel. Pour accroître son effet de levier financier, une entreprise peut emprunter du capital en émettant des titres à revenu fixe ou en empruntant de l’argent directement auprès d’un prêteur., (3) Ratio de Couverturele Ratio de couverture est utilisé pour mesurer la capacité d’une entreprise à payer ses obligations financières. Un ratio plus élevé indique une plus grande capacité à faire face aux obligations; (4) Liquiditéliquidité sur les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans avoir d’impact négatif sur son prix. Plus un investissement est liquide, plus il peut être vendu rapidement (et vice versa), et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses étant égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient à Prime et les actifs illiquides se négocient à rabais.., Pour en savoir plus, consultez le programme de Certification des analystes de crédit de la FCICBCA® Certificationla Certification bancaire certifiée & L’accréditation des analystes de crédit (CBCA)® est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l’analyse de crédit, l’analyse des flux de trésorerie, la modélisation .,

ratios de rentabilité

comme son nom l’indique, ratios de rentabilité ratios de rentabilité les ratios de rentabilité sont des mesures financières utilisées par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d’une entreprise à générer des revenus (bénéfices) par rapport aux revenus, Ils montrent à quel point une entreprise utilise ses actifs pour produire des bénéfices mesurer la capacité de la société à générer des bénéfices par rapport aux revenus, aux actifs du bilan et aux capitaux propres., Ceci est important pour les investisseurs, car ils peuvent l’utiliser pour aider à projeter si les prix des stocksprix des stocksle terme prix des actions se réfère au prix actuel pour lequel une action se négocie sur le marché. Chaque société cotée en bourse, lorsque ses actions sont susceptibles d’apprécier. Ils aident également les prêteurs à déterminer le taux de croissance des entreprises et leur capacité à rembourser loansLoanA loan est une somme d’argent qu’un ou plusieurs individus ou entreprises empruntent auprès de banques ou d’autres institutions financières afin de gérer financièrement des événements planifiés ou imprévus., Ce faisant, l’emprunteur contracte une dette, qu’il doit rembourser avec intérêt et dans un délai donné..

Les ratios de rentabilité sont divisés en ratios de marge et ratios de rendement.

Les ratios de marge comprennent:

• profit Brutle profit brut est le bénéfice direct qui reste après déduction du coût des marchandises vendues, ou « coût des ventes », du chiffre d’affaires. Il est utilisé pour calculer la marge bénéficiaire brute et est le chiffre de bénéfice initial figurant sur le compte de résultat d’une entreprise. Le bénéfice brut est calculé avant le bénéfice d’exploitation ou au bénéfice net., marge
• EBITDA marginEBITDA MarginEBITDA = EBITDA / chiffre d’affaires. Il s’agit d’un ratio de rentabilité qui mesure les bénéfices générés par une entreprise avant impôts, intérêts, dépréciations et amortissements. Ce guide contient des exemples et un modèle téléchargeable
• marge bénéficiaire D’exploitationla marge bénéficiaire D’exploitationla marge bénéficiaire D’exploitationla marge bénéficiaire D’exploitationest un ratio de rentabilité ou de performance qui reflète le pourcentage de profit qu’une entreprise produit de ses opérations, avant de soustraire les impôts et les frais d’intérêt., Il est calculé en divisant le bénéfice d’exploitation par le chiffre d’affaires total et en l’exprimant en pourcentage.

Les Ratios de rendement comprennent

• Le rendement sur les assetsretour sur les actifs& ROA FormulaROA Formula. Le rendement des actifs (ROA) est un type de mesure du rendement des investissements (ROI) qui mesure la rentabilité d’une entreprise par rapport à son actif total. Ce ratio indique la performance d’une entreprise en comparant le bénéfice (revenu net) qu’elle génère au capital qu’elle investit dans ses actifs.,
• ratio de rendement ajusté en fonction du Risqueil existe un certain nombre de ratios de rendement ajustés en fonction du risque qui aident les investisseurs à évaluer les investissements existants ou potentiels. Les ratios peuvent être plus utiles
• rendement des capitaux propres (ROE)le rendement des capitaux propres (ROE) est une mesure de la rentabilité d’une entreprise qui prend le rendement annuel d’une entreprise (bénéfice net) divisé par la valeur des capitaux propres totaux de ses actionnaires (c.-à-d. 12%). Le ROE combine le compte de résultat et le bilan car le résultat net ou le bénéfice est comparé aux capitaux propres.,

des ratios de marge et de rendement plus élevés indiquent qu’une entreprise a une plus grande capacité à rembourser ses dettes.

ratios de levier

ratios de Leverage ratios de leverageosa ratio de levier indique le niveau de dette contractée par une entité commerciale par rapport à plusieurs autres comptes de son bilan, de son compte de résultat ou de son tableau de flux de trésorerie. Modèle Excel comparer le niveau de la dette par rapport à d’autres comptes sur un bilan, compte de résultat, ou l’état des flux de trésorerie. Ils aident les analystes de crédit évaluer la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes.,

Les ratios de levier courants sont les suivants:

• ratio dette / actif ratio dette / actif le ratio dette / actif est un ratio de levier qui permet de quantifier le degré de financement des activités d’une entreprise par la dette. Dans de nombreux cas, un ratio de levier élevé indique également un degré de risque financier plus élevé. En effet, une entreprise qui est fortement à effet de levier fait face à une plus grande chance de défaut sur ses prêts.,
• ratio actif / capitaux propres
• ratio dette / capitaux propres ratio dette / capitaux propres le ratio dette / capitaux propres est un ratio de levier qui calcule la valeur de la dette totale et des passifs financiers par rapport aux capitaux propres totaux de l’actionnaire.
• ratio dette / fonds propres

pour les ratios de levier, un ratio de levier inférieur indique moins d’effet de levier. Par exemple, si le debtDebtDebt est l’argent emprunté par une partie à une autre pour répondre à un besoin financier qui autrement ne peut pas être satisfait purement et simplement. De nombreuses organisations utilisent la dette pour se procurer des biens et des services qu’elles ne peuvent pas payer en espèces., ratio actif est de 0,1, cela signifie que les fonds de dette 10% des actifs et les fonds d’actions les 90% restants. Un ratio de levier plus faible signifie moins d’actifs ou de capitaux financés par la dette. Les banques ou les créanciers aiment cela, car cela indique moins de risque existant.

exemple

imaginez si vous prêtez 100 $à quelqu’un. Préférez-vous prêter à une personne qui doit déjà 1000 someone à quelqu’un d’autre ou à quelqu’un qui doit 100 given, étant donné que les deux gagnent la même somme d’argent? Il est probable que vous choisiriez la personne qui ne doit que 100$, car elle a moins de dettes existantes et plus de revenu disponible pour vous rembourser.,

Ratios D’analyse de crédit de couverture

ratios de Couverturele Ratio de couverture est utilisé pour mesurer la capacité d’une entreprise à payer ses obligations financières. Un ratio plus élevé indique une plus grande capacité à respecter les obligations mesurer la couverture que le revenu se réfère à l’argent qui est gagné par une personne pour fournir un service ou comme un échange pour fournir un produit. Le revenu gagné par un particulier sert à financer ses dépenses quotidiennes, ainsi que ses investissements., Certains des types de revenus les plus courants comprennent les salaires, les revenus du travail indépendant, les commissions et les primes., la trésorerie ou les actifs prévoient la dette ou les frais d’intéressementles frais d’intérêt proviennent d’une entreprise qui finance par le biais de dettes ou de contrats de location-acquisition. L’intérêt se trouve dans le compte de résultat, mais peut aussi. Plus le ratio de couverture est élevé, plus la capacité d’une entreprise à s’acquitter de ses obligations financières est grande.,

Les ratios de couverture comprennent:

• ratios de couverture D’Intérêtle Ratio de couverture D’interêt (ICR) est un ratio financier qui est utilisé pour déterminer la capacité d’une entreprise à payer les intérêts sur son encours de dette.
• ratio de couverture du service de la Créancedebt ratio de couverture du service de la Créancele ratio de couverture du service de la dette (DSCR) mesure la capacité d’une entreprise à utiliser son résultat d’exploitation pour rembourser tous ses titres de créance, y compris le remboursement du principal et des intérêts sur la dette à court et à long terme.,
• ratio de couverture de trésorerie
• ratio de couverture D’actifs

exemple

Une banque décide de prêter de l’argent à la société A qui a un ratio de couverture du service de la dette de 10 ou à la société B qui a un ratio du service de la dette de 5. La société A est un meilleur choix car le ratio suggère que le bénéfice d’exploitation de cette société peut couvrir son encours total de dette 10 fois. C’est plus que la société B, qui ne peut couvrir sa dette que 5 fois.,

ratios de liquidité

Liquiditéliquiditédans les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans avoir d’impact négatif sur son prix. Plus un investissement est liquide, plus il peut être vendu rapidement (et vice versa), et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses étant égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient à Prime et les actifs illiquides se négocient à rabais. les ratios indiquent la capacité des entreprises à convertir des actifs en espèces., En termes d’analyse de crédit, Les ratios montrent la capacité d’un emprunteur à rembourser la dette courantedébande courantedans un bilan, la dette actuelle est une dette devant être payée dans un délai d’un an (12 mois) ou moins. Il est répertorié comme un passif courant et une partie de. Des ratios de liquidité plus élevés suggèrent qu’une entreprise est plus liquide et peut donc plus facilement rembourser ses dettes impayées.

Les ratios de liquidité sont les suivants:

• ratio Actuelforme du Ratio actuella formule du Ratio courant est = Actifs courants / Passifs courants., Le ratio actuel, également connu sous le nom de ratio de Fonds de roulement, mesure la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations à court terme qui sont dues dans un délai d’un an. Le ratio tient compte de la pondération du total des actifs à court terme par rapport au total des passifs à court terme., Il indique la santé financière d’une entreprise
• ratio rapideQuick RatioThe ratio rapide, également connu sous le nom de test acide, mesure la capacité d’une entreprise à payer ses passifs à court terme avec des actifs facilement convertibles en espèces
• ratio de trésorerie ratioCash RatioThe ratio de trésorerie, parfois appelé ratio de trésorerie, est une mesure de liquidité qui indique la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie., Par rapport à d’autres ratios de liquidité tels que le ratio courant et le ratio rapide, le ratio de trésorerie est une mesure plus stricte et plus conservatrice
• capitalisation Fonctionnelleformulale Fonds de roulement est l’actif à court terme moins le passif à court terme., C’est une mesure de la liquidité à court terme d’une entreprise;ce qui reste au bilan

exemple

le ratio rapide est l’actif courant d’une entreprise, moins les stocks et les charges payées d’avance, divisé par les passifs courantsles passifs courantsles passifs courantsles passifs Courantsles obligations financières d’une entité commerciale qui sont exigibles et payables dans l’année. Une entreprise les montre sur le. Une personne est de décider d’investir dans deux entreprises qui sont très similaires, sauf que la société a un ratio de 10 et l’autre a un ratio de 5., La société A est un meilleur choix, car un ratio de 10 suggère que la société a suffisamment d’actifs liquides pour couvrir les passifs à venir 10 fois plus.

ressources additionnelles

Merci d’avoir lu L’article de la FCI sur les ratios d’analyse de crédit., CFI est le fournisseur mondial officiel de la certification Certified Banking &Credit Analyst (CBCA)™CBCA® Certificationla certification Certified Banking& Credit Analyst (CBCA)® accreditation est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l’analyse de crédit, l’analyse des flux de trésorerie, programme conçu pour vous aider à gravir les échelons en tant qu’analyste de crédit.,

pour continuer à apprendre et à faire progresser votre carrière, nous recommandons les ressources suivantes de la FCI:

• analyse de Créditl’analyse de créditl’analyse de crédit est le processus de détermination de la capacité d’une entreprise ou d’une personne à rembourser ses dettes. En d’autres termes, il s’agit d’un processus qui détermine le risque de crédit ou le risque de défaut d’un emprunteur potentiel. Il intègre des facteurs qualitatifs et quantitatifs.
• analyse de Ratiosanalyse de ratios l’analyse de ratios fait référence à l’analyse de diverses informations financières dans les états financiers d’une entreprise., Ils sont principalement utilisés par des analystes externes pour déterminer divers aspects d’une entreprise, tels que sa rentabilité, sa liquidité et sa solvabilité.
• Description du poste D’analyste de crédit Description du poste D’analyste de crédit cette description du poste d’analyste de crédit décrit les compétences, l’expérience et la formation clés du poste. Un analyste de crédit doit évaluer le
• score de Créditun score de crédit est un nombre représentatif de la situation financière et de crédit d’une personne et de sa capacité à obtenir une aide financière des prêteurs., Les prêteurs utilisent la cote de crédit pour évaluer la qualification d’un emprunteur potentiel pour un prêt et les conditions spécifiques du prêt.