l’un des principes les plus fondamentaux de l’investissement est de réduire progressivement votre risque à mesure que vous vieillissez, car les retraités n’ont pas le luxe d’attendre que le marché rebondisse après une baisse. Le dilemme consiste à déterminer exactement à quel point vous devriez être en sécurité par rapport à votre étape de la vie.

pendant des années, une règle empirique souvent citée a contribué à simplifier la répartition de l’actif. Il stipule que les individus devraient détenir un pourcentage d’actions égal à 100 moins leur âge. Ainsi, pour un type de 60 ans, 40% du portefeuille actions., Le reste comprendrait des obligations de haute qualité, de la dette publique et d’autres actifs relativement sûrs.

Deux Raisons pour Changer les Règles

Assez simple, non? Pas nécessairement. Bien qu’une ligne directrice facile à retenir puisse aider à éliminer une partie de la complexité de la planification de la retraite, il est peut-être temps de revoir celle-ci. Au cours des dernières décennies, beaucoup de choses ont changé pour l’investisseur Américain. D’une part, l’espérance de vie ici, comme dans de nombreux pays développés, n’a cessé d’augmenter. Par rapport à seulement 25 ans plus tôt, les Américains de 2017 ont vécu près de trois ans de plus., Non seulement nous devons augmenter nos œufs, mais nous avons également plus de temps pour faire croître notre argent et récupérer d’un plongeon.

dans le même temps, les obligations du Trésor américain paient une fraction de ce qu’elles faisaient autrefois. En mars 2020, un bon du Trésor à 10 ans rapporte moins de 1% par an. Au début des années 1980, les investisseurs pouvaient compter sur des taux d’intérêt supérieurs à 10%.

lignes directrices révisées

Pour de nombreux professionnels de l’investissement, de telles réalités signifient que l’ancien axiome « 100 moins votre âge” met les investisseurs en danger de manquer de fonds au cours de leurs dernières années., Certains ont modifié la règle à 110 moins votre âge-ou même 120 moins votre âge, pour ceux qui ont une plus grande tolérance au risque.

Il n’est pas surprenant que de nombreuses sociétés de fonds suivent ces lignes directrices révisées – ou même plus agressives – lorsqu’elles mettent en place leurs propres fonds à date cible. Par exemple, les fonds dont la date cible est 2035 sont destinés aux investisseurs qui sont actuellement autour de 50 (à partir de 2020). Mais au lieu d’allouer 50% de ses actifs aux actions, le fonds Vanguard Target Retirement 2035 en a alloué environ 75%. Le T., Le fonds Rowe Price Retirement 2035 comporte encore plus de risques, avec près de 80% d’actions.

Il est important de garder à l’esprit que des directives comme celle-ci ne sont qu’un point de départ pour prendre des décisions. Une variété de facteurs peuvent façonner une stratégie de placement, y compris l’âge à la retraite et les actifs nécessaires pour maintenir son style de vie. Étant donné que les femmes vivent près de cinq ans de plus que les hommes en moyenne, elles ont des coûts de retraite plus élevés que les hommes et sont incitées à être légèrement plus agressives avec leur pécule.,

la ligne de fond

baser son allocation d’actions sur l’âge peut être un outil utile pour la planification de la retraite en encourageant les investisseurs à réduire lentement le risque au fil du temps. Cependant, à un moment où les adultes vivent plus longtemps et obtiennent moins de récompenses de placements « sûrs”, il pourrait être temps d’ajuster la ligne directrice « 100 moins votre âge” et de prendre plus de risques avec les fonds de retraite.,