deux des produits les plus populaires de la société d’investissement Vanguard sont le Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) et le Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). Alors que les deux peuvent fonctionner comme des avoirs de base appropriés dans un portefeuille d’actions, les fonds communs de placement similaires poursuivent des stratégies de placement différentes.
comme son nom l’indique, le Total Stock Market Index Fund offre une exposition à L’ensemble des États-Unis., marché des actions, tel que représenté par le Center for Research in Securities Prices (CRSP) indice total du marché AMÉRICAIN de plus de 3 550 actions.
D’autre part, le fonds indiciel 500 ne fournit une exposition qu’à 500 des plus grandes sociétés américaines, similaire à L’indice S&p 500. Dans cet article, nous allons passer en revue certaines des similitudes et des différences entre ces deux fonds communs de placement populaires Vanguard.,
principaux points à retenir
- bien que les deux soient des fonds communs de placement d’actions à large assise, le Vanguard Total Stock Market Index Fund et le Vanguard 500 Index Fund ont des objectifs de placement différents.
- Le Vanguard Total Stock Market Index Fund investit dans l’ensemble du marché américain des actions, composé de milliers de sociétés cotées en bourse.
- Le Fonds indiciel Vanguard 500 investit uniquement dans les 500 plus grandes entreprises américaines qui composent L’indice S&p 500.,
- Le Fonds indiciel Vanguard Total Stock Market pourrait représenter l’ensemble des actions d’un portefeuille, tandis que le fonds indiciel Vanguard 500 devrait idéalement être contrebalancé par des actions de croissance agressives.
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
Le Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) offre une exposition diversifiée aux actions de croissance et de valeur de petites, moyennes et grandes capitalisations négociées sur le Nasdaq et le New York Stock Exchange (NYSE).
Créé le 27 avril 1992, le fonds commun de placement a atteint un rendement annuel moyen de 8.,87% depuis sa création (au 31 mars 2020). Les actions Admiral du fonds—les seules actuellement disponibles pour les nouveaux investisseurs-ont rapporté en moyenne 5.79% par an depuis leur création en novembre. 13, 2000. Ce rendement est presque identique à celui de l’indice de référence du fonds, L’indice CRSP U. S. Total Market Index. Le fonds utilise une méthode d’échantillonnage représentatif pour approximer l’ensemble de l’indice et ses principales caractéristiques.
en Février. Le 29 janvier 2020, le fonds détenait 3 551 actions et contrôlait un actif net de 840,9 milliards de dollars., Les entreprises technologiques, financières, industrielles, de soins de santé et de services aux consommateurs constituent ses plus importantes participations. VTSAX facture un ratio de dépenses extrêmement faible de 0,04% et nécessite un investissement minimum de 3 000$.
L’indice boursier Total Vanguard et les fonds communs de placement indiciels Vanguard 500 sont également disponibles en tant que fonds négociés en bourse (FNB).,
fonds indiciel Vanguard 500 (VFIAX)
le premier fonds indiciel pour les investisseurs individuels, selon la société, le fonds indiciel Vanguard 500 (VFIAX) offre une exposition à un sous—ensemble de l’ensemble du marché boursier américain-en particulier, L’indice Standard & Poor’S 500, dont représentent environ les trois quarts de la valeur du marché boursier américain.,
Le Fonds indiciel Vanguard 500 cherche à reproduire son indice de référence en investissant son actif net total dans les actions composant l’indice et en détenant chaque composant avec approximativement le même poids que l’indice. De cette façon, le fonds s’écarte à peine du S&P 500, qu’il est conçu pour imiter.
Le fonds a été publié le Août. 31, 1976. Au 31 Mars 2020, il a généré un rendement annuel moyen de 10.53%. Les actions Admiral du fonds—les seules actuellement disponibles pour les nouveaux investisseurs—ont rapporté en moyenne 5.,44% annuellement depuis leur création le Nov. 13, 2000, seulement un peu moins que le s&P 500.
en Février. Le 29 janvier 2020, le fonds indiciel Vanguard 500 avait un actif net total de 500,9 milliards de dollars et, malgré son nom, détient 508 actions. Comme son fonds frère, VFIAX facture un ratio de charges de 0,04% et nécessite un investissement minimum de 3 000$.,
principales différences
par rapport au Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares), le Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) a historiquement connu une volatilité et un rendement légèrement inférieurs. Cependant, les ratios de Sharpe (la méthode la plus utilisée pour calculer le rendement ajusté en fonction du risque) sont presque identiques, ce qui indique que les investisseurs des deux fonds ont eu des rendements similaires sur une base ajustée en fonction du risque.,
Le Vanguard Total Stock Market Index Fund est le mieux adapté pour les investisseurs modérément à très tolérants au risque qui cherchent une exposition à faible coût au marché boursier américain. En outre, il pourrait fonctionner comme un seul fonds d’actions nationales dans un portefeuille.
pendant ce temps, le fonds indiciel Vanguard 500 convient en tant que holding d’actions de base pour les investisseurs ayant un horizon d’investissement à long terme et une préférence pour le risque plus faible du marché des actions à grande capitalisation., Étant donné qu’il se concentre sur des actions plus conservatrices et à grande capitalisation, le fonds pourrait mieux fonctionner dans un portefeuille diversifié qui contient une exposition à d’autres types d’actions pour la croissance.