La FDIC, o Federal Deposit Insurance Corporation, è un’agenzia creata nel 1933 durante le profondità della Grande Depressione per proteggere i depositanti bancari e garantire un livello di fiducia nel sistema bancario americano. Dopo il crollo del mercato azionario del 1929, le persone ansiose ritirarono i loro soldi dalle banche in contanti, causando una devastante ondata di fallimenti bancari in tutto il paese.
I fallimenti bancari approfondiscono la depressione
Molti analisti si aspettavano che l’economia degli Stati Uniti facesse una ripresa rapida e robusta dopo il crollo del mercato azionario del 1929., Tre precedenti contrazioni del mercato—nel 1920, 1923 e 1926-erano durate in media 15 mesi ciascuna.
Una serie di panici bancari nel 1930 e nel 1931, tuttavia, trasformò una tipica crisi economica nella Grande Depressione, che fu la più lunga e profonda recessione economica nella storia degli Stati Uniti.
Discutibili pratiche manageriali e finanziarie causarono il crollo di Nashville, Tennessee-based Caldwell and Company, una delle più grandi catene bancarie del Sud, nel novembre 1930. Il fallimento di Caldwell ha causato decine di banche commerciali regionali a sospendere temporaneamente le operazioni.,
I clienti hanno iniziato a farsi prendere dal panico, ritirando i loro fondi in contanti da altre banche. Queste “corse bancarie” destabilizzavano le istituzioni finanziarie. In tutto il paese, le banche hanno finito i contanti e hanno affrontato il fallimento improvviso.
Gold Standard
Le cose peggiorarono nell’autunno del 1931 quando la Gran Bretagna lasciò il gold standard.
In un sistema gold standard, il valore della valuta di una nazione è supportato da una quantità specificata di oro. Gli americani si preoccuparono che gli Stati Uniti avrebbero fatto lo stesso. Molti clienti ritirarono i loro depositi dalle banche e convertirono i loro soldi in oro., Ciò ha causato ancora più banche a fallire e impoverito le riserve auree degli Stati Uniti.
Più di 4.000 banche americane sono crollate tra il 1929 e il 1933 con una perdita per i depositanti di circa $1,3 miliardi. Gli Stati Uniti sono sprofondati in una crisi economica senza precedenti.
Banking Act del 1933
Pochi giorni dopo l’insediamento nel 1933, il presidente Franklin D. Roosevelt approvò una legislazione di emergenza che avrebbe iniziato a ripristinare la fiducia nel sistema bancario americano. Nel giugno dello stesso anno, FDR ha firmato in legge il Banking Act del 1933.,
Il disegno di legge è spesso indicato come Glass-Steagall Act dopo i suoi due sponsor del Congresso, i senatori Carter Glass e Henry Steagall, democratici della Virginia e dell’Alabama, rispettivamente. Il Banking Act del 1933 faceva parte del New Deal di FDR, una serie di programmi di soccorso federali e riforme finanziarie volte a tirare gli Stati Uniti fuori dalla Grande Depressione.
La legge bancaria ha istituito la FDIC. Ha anche separato commercial e investment banking e per la prima volta esteso la supervisione federale a tutte le banche commerciali.,
La FDIC avrebbe assicurato depositi bancari commerciali di $2.500 (in seguito 5 5.000) con un pool di denaro raccolto dalle banche.
Le piccole banche rurali erano a favore dell’assicurazione dei depositi. Le banche più grandi si sono opposte alla misura. Temevano che avrebbero finito per sovvenzionare le banche più piccole.
In modo schiacciante, il pubblico ha sostenuto l’assicurazione dei depositi. Molti speravano di recuperare alcune delle perdite finanziarie che avevano sostenuto attraverso fallimenti bancari e chiusure.
La FDIC non assicurava prodotti di investimento come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento o rendite., Nessuna legge federale ha imposto l’assicurazione FDIC per le banche, anche se alcuni stati richiedevano che le loro banche fossero assicurate a livello federale.
FDIC Oggi
Nel 2007, i problemi nel mercato dei mutui subprime precipitato la peggiore crisi finanziaria dalla Grande Depressione. Venticinque banche statunitensi avevano fallito alla fine del 2008.
Il fallimento più notevole è stata la Washington Mutual Bank, la più grande associazione di risparmio e prestiti della nazione. Un downgrade della solidità finanziaria della banca nel settembre 2008 ha causato il panico dei clienti nonostante lo status di Washington Mutual come banca assicurata dalla FDIC.,
I depositanti hanno ritirato billion 16,7 miliardi dalla Washington Mutual Bank nei prossimi nove giorni. La FDIC successivamente spogliato Washington Mutual, Inc. della sua controllata bancaria. È stato il più grande fallimento bancario nella storia degli Stati Uniti.
Nel 2011, il presidente Barack Obama ha firmato la legge Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Dodd-Frank ha aumentato permanentemente il limite di assicurazione dei depositi FDIC a $250.000 per account. La legge ha anche ampliato le responsabilità della FDIC per includere valutazioni regolari del rischio di tutte le istituzioni assicurate dalla FDIC.
Fonti:
Chi è il FDIC?, Federal Deposit Insurance Corporation.
Il 1930. Federal Deposit Insurance Corporation.
Assicurato o non assicurato?: Una guida a ciò che è e non è protetto da assicurazione FDIC. Federal Deposit Insurance Corporation.
Banca corre. Rivista di New York.
Panico bancario del 1930-31. Storia della Federal Reserve.
Il crollo di Caldwell; la fine dell’illusione. Nashville Post.
Le banche hanno bisogno della FDIC? NPR.org.
C’era davvero una corsa massiccia su WaMu. Business Insider.