Modello di previsione del flusso di cassa mensile

Con una previsione del flusso di cassa mensile, il numero di periodi nella previsione rimane costante (ad esempio, 12 mesi, 18 mesi, ecc.). La previsione è rotolata in avanti ogni volta che c’è un mese di dati storici da inserire. Previsioni a rotazione Previsioni a rotazione Una previsione a rotazione è un rapporto finanziario che prevede il futuro su un periodo continuo in base ai dati storici., A differenza dei budget statici funzionano meglio quando i driver chiave del flusso di cassa sono modellati in modo esplicito e guidano direttamente gli input del flusso di cassa previsto. Vedremo la struttura di un modello di previsione del flusso di cassa mensile robusto e flessibile per un’attività di vendita al dettaglio nelle sezioni seguenti.

Input e ipotesi

Ecco cinque punti importanti per creare una sezione di input forte per un modello di previsione del flusso di cassa:

Fonte immagine: FP di CFI&Un corso mensile del flusso di cassa.

1. I principali driver del flusso di cassa dovrebbero essere modellati esplicitamente.,

Nel nostro esempio, un’attività di vendita al dettaglio dovrebbe iniziare con il numero di negozi che prevede di operare ogni mese, quindi costruire da lì, in base al numero di piedi quadrati e vendite per piede quadrato. Questo aiuterà l’azienda a calcolare le sue revenueSales entrate RevenueSales è il reddito percepito da una società dalle sue vendite di beni o la fornitura di servizi. In contabilità, i termini “vendite” e.

2. Gli input dovrebbero essere immessi solo una volta.

È importante raggruppare tutti gli input nella sezione assunzioni in modo che gli utenti possano facilmente trovarli, aggiungerli e modificarli.

3., Gli input dovrebbero essere organizzati logicamente.

Questo aiuta gli utenti del modello a capire e aggiornare rapidamente il modello quando saltano in esso.

4. Tutti gli input del modello dovrebbero essere dello stesso colore.

L’utilizzo di colori identici per gli ingressi consente agli utenti di distinguere facilmente tra ingressi e altre uscite calcolate. La maggior parte dei modelli finanziari utilizzano un carattere blu o ombreggiatura gialla per gli ingressi, e il carattere nero per formulasBasic Excel Formulastering formule di Excel di base è fondamentale per i principianti di diventare esperti in analisi finanziaria., Microsoft Excel è considerato il software standard del settore nell’analisi dei dati. Il programma di fogli di calcolo di Microsoft è anche uno dei software più preferiti dai banchieri d’investimento.

5. Documentare le fonti per gli input del modello, ove possibile.

Prendi note e commenti nelle celle usando la scorciatoia da tastiera MAIUSC + F2 per indicare da dove estrai le ipotesi.

Elaborazione

La sezione di elaborazione di un modello di previsione del flusso di cassa si trova sul lato destro dei risultati storici. Tutte le celle in questa sezione dovrebbero essere in formule.,

Fonte immagine: FP di CFI & Un corso mensile di previsione.

1. I calcoli e l’elaborazione del modello devono essere trasparenti e facili da seguire.

Utilizzare calcoli passo-passo di breve durata. Se le formule stanno diventando troppo lunghe, è sempre una buona pratica suddividerle in semplici passaggi per consentire audit e aggiornamenti efficienti.

2. I calcoli hard-coded dovrebbero essere evitati.

Tutto a destra dei risultati storici non deve essere codificato., Tutti i calcoli dovrebbero attingere a driver di input espliciti.

3. Metti calcoli e elaborazioni complicati su un foglio di lavoro separato.

Mantieni solo le cifre finali sui fogli di lavoro di output e separa formule e calcoli lunghi e complicati su un’altra sezione del modello o del foglio di lavoro.

4. Documentare come e perché sono strutturati calcoli complicati.

Ciò consente una facile usabilità e capacità di controllo e porta fiducia al processo generale. Tutte le formule dovrebbero essere trasparenti, chiare e ben documentate in modo che le persone possano facilmente capire come funziona il modello.,

Output

La sezione output contiene tutte le cifre importanti che vorremmo ottenere da un modello di previsione del flusso di cassa.

Fonte immagine: FP di CFI & Un corso mensile di modellazione finanziaria.

1. Le uscite dei modelli dovrebbero essere facili da trovare e capire.

2. Gli output del modello devono essere raggruppati logicamente in un’area.

Gli output vengono in genere posizionati nella parte inferiore del modello di flusso di cassa e raggruppati utilizzando la funzione di raggruppamento in Excel.

3. Le uscite del modello devono essere guidate dalla formula senza codifica rigida.,

4. I risultati dovrebbero fornire risultati chiave per aiutare il processo decisionale.

Grafici e grafici riassumono lo stato di salute del business, sottolineano eventuali problemi che devono essere considerati o affrontati e rendono facile per la gestione esecutiva capire cosa accadrà durante il periodo della previsione e, quindi, prendere decisioni importanti.

Categorie di previsione del flusso di cassa

Una previsione mensile del flusso di cassa può essere derivata da uno stato patrimoniale e da un conto economico guidato da input espliciti., Ci sono tre categorie di previsione del flusso di cassa:

Previsione dei flussi di cassa operativi

1. A partire dal reddito netto Il reddito di IncomeNet è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Mentre è arrivato a attraverso dal conto economico, aggiungere indietro eventuali spese non in contanti che sono inclusi nel conto economico, come l’ammortamento dal PP&E ripartizione.

1. Rettificare per le variazioni delle attività e passività operative (o del capitale circolante)., Esempi di capitale circolante sono crediti commerciali e altri crediti, scorte e debiti commerciali e altri debiti.

1. Previsione del capitale circolante utilizzando i coefficienti di capitale circolante come i giorni di credito, i giorni di inventario e i giorni di pagamento., id=”98b3db84f3″>Mensile crediti = Crediti per giorni 30 * Vendita

   Mensile di conti da pagare = Pagabile 30 giorni * Costi di vendita

   Mensile inventario = Inventario di 30 giorni * Costi di vendita

   di Investimento flussi di cassa previsioni

   1. Deflussi di cassa include il denaro investito in immobili, impianti e macchinari (PP&E)PP&E (Immobili, Impianti e macchinari)PP&E (Immobili, Impianti, Attrezzature) è una delle principali attività non correnti trovare sul bilancio., PP&E è influenzato da Capex, sotto forma di spese in conto capitale o acquisizioni di nuove imprese.
   2. Gli afflussi di cassa includono i proventi delle cessioni di PP& E o di aziende.

   Finanziamento previsione dei flussi di cassa

   1. Gli afflussi di cassa comprendono il denaro raccolto mediante emissione di azioni o debiti.
   2. I deflussi di cassa includono il denaro utilizzato per riacquistare o rimborsare azioni o debiti e i dividendi pagati.,

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