Uno dei principi più basilari dell’investimento è ridurre gradualmente il rischio man mano che si invecchia poiché i pensionati non hanno il lusso di aspettare che il mercato si riprenda dopo un tuffo. Il dilemma è capire esattamente come sicuro si dovrebbe essere rispetto al vostro stadio della vita.

Per anni, una regola empirica comunemente citata ha contribuito a semplificare l’asset allocation. Afferma che gli individui dovrebbero detenere una percentuale di scorte pari a 100 meno la loro età. Quindi, per un tipico 60-year-old, il 40% del portafoglio dovrebbe essere azionario., Il resto comprenderebbe obbligazioni di alto livello, debito pubblico e altre attività relativamente sicure.

Due motivi per cambiare le regole

Piuttosto semplice, giusto? Non necessariamente. Mentre una linea guida facile da ricordare può aiutare a prendere parte della complessità della pianificazione pensionistica, potrebbe essere il momento di rivisitare questo particolare. Negli ultimi decenni, molto è cambiato per l’investitore americano. Per uno, l’aspettativa di vita qui, come in molti paesi sviluppati, è costantemente aumentata. Rispetto a soli 25 anni prima, gli americani nel 2017 hanno vissuto quasi tre anni in più., Non solo dobbiamo aumentare le nostre uova nido, ma abbiamo anche più tempo per far crescere i nostri soldi e recuperare da un tuffo.

Allo stesso tempo, i buoni del Tesoro degli Stati Uniti stanno pagando una frazione di quello che hanno fatto una volta. A partire da marzo 2020, un T-bill di 10 anni produce meno dell ‘ 1% all’anno. Nei primi anni 1980, gli investitori potevano contare su tassi di interesse verso l’alto del 10%.

Linee guida riviste

Per molti professionisti degli investimenti, tali realtà significano che il vecchio assioma “100 meno la tua età” mette gli investitori in pericolo di esaurirsi di fondi durante i loro ultimi anni., Alcuni hanno modificato la regola a 110 meno la tua età – o anche 120 meno la tua età, per quelli con una maggiore tolleranza al rischio.

Non sorprende che molte società di fondi seguano queste linee guida riviste – o anche più aggressive – quando mettono insieme i propri fondi target-date. Ad esempio, i fondi con una data obiettivo di 2035 sono orientati agli investitori che sono attualmente intorno a 50 (a partire da 2020). Ma invece di assegnare il 50% delle sue attività alle azioni, il fondo Vanguard Target Retirement 2035 ha allocato circa il 75%. La T., Rowe Price Retirement 2035 Fondo costruisce in ancora più rischio, con quasi l ‘ 80% in azioni.

È importante tenere presente che linee guida come questa sono solo un punto di partenza per prendere decisioni. Una varietà di fattori può modellare una strategia di investimento, tra cui l’età al pensionamento e le attività necessarie per sostenere il proprio stile di vita. Dal momento che le donne vivono quasi cinque anni in più rispetto agli uomini in media, hanno costi più elevati in pensione rispetto agli uomini e un incentivo ad essere leggermente più aggressivo con il loro gruzzolo.,

La linea di fondo

Basare la propria allocazione delle scorte sull’età può essere uno strumento utile per la pianificazione della pensione incoraggiando gli investitori a ridurre lentamente il rischio nel tempo. Tuttavia, in un momento in cui gli adulti vivono più a lungo e ricevono meno premi da investimenti “sicuri”, potrebbe essere il momento di regolare la linea guida “100 meno la tua età” e correre più rischi con i fondi pensione.,