Due dei prodotti più popolari della società di investimento Vanguard sono il Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) e il Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). Mentre entrambi possono funzionare come idonee partecipazioni di base in un portafoglio azionario, i fondi comuni di investimento dal suono simile perseguono diverse strategie di investimento.
Come suggerisce il nome, il Total Stock Market Index Fund fornisce esposizione a tutti gli Stati Uniti., mercato azionario, come rappresentato dal Center for Research in Securities Prices (CRSP) Indice di mercato totale degli Stati Uniti di oltre 3.550 titoli.
D’altra parte, il Fondo indicizzato 500 fornisce solo esposizione a 500 delle più grandi società statunitensi, simile all’indice S& P 500. In questo articolo, esamineremo alcune delle somiglianze e le differenze tra questi due popolari fondi comuni di investimento Vanguard.,
Take Away chiave
- Anche se entrambi sono fondi comuni di investimento azionari ad ampia base, il Vanguard Total Stock Market Index Fund e il Vanguard 500 Index Fund hanno diversi obiettivi di investimento.
- Il fondo Vanguard Total Stock Market Index investe nell’intero mercato azionario statunitense, costituito da migliaia di società quotate in borsa.
- Il Vanguard 500 Index Fund investe esclusivamente nelle 500 più grandi aziende statunitensi che compongono l’indice S & P 500.,
- Il Vanguard Total Stock Market Index Fund potrebbe rappresentare tutte le partecipazioni di un portafoglio, mentre il Vanguard 500 Index Fund dovrebbe idealmente essere controbilanciato con titoli in crescita aggressiva.
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
Il Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) offre un’esposizione diversificata alle azioni di crescita e valore a piccola, media e grande capitalizzazione negoziate al Nasdaq e al New York Stock Exchange (NYSE).
Creato il 27 aprile 1992, il fondo comune ha raggiunto un rendimento medio annuo di 8.,87% dalla sua nascita (al 31 marzo 2020). Le azioni Admiral del fondo—le uniche attualmente disponibili per i nuovi investitori-hanno restituito una media di 5.79% all’anno dal loro inizio il nov. 13, 2000. Questo rendimento è quasi identico a quello del benchmark del fondo, il CRSP U. S. Total Market Index. Il fondo utilizza un metodo di campionamento rappresentativo per approssimare l’intero indice e le sue caratteristiche chiave.
A partire da febbraio. 29, 2020, il fondo ha tenuto 3.551 azioni e attività nette controllate di billion 840,9 miliardi., Le aziende tecnologiche, finanziarie, industriali, sanitarie e di servizi ai consumatori costituiscono le sue maggiori partecipazioni. VTSAX addebita un rapporto di spesa estremamente basso dello 0,04% e richiede un investimento minimo di $3.000.
Sia l’indice Vanguard Total Stock Market che i fondi comuni di investimento Vanguard 500 Index sono disponibili anche come exchange-traded funds (ETF).,
Vanguard 500 Index Fund (VFIAX)
Il primo indice del fondo per i singoli investitori, secondo l’azienda, il Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) prevede l’esposizione di un sottoinsieme dell’intero mercato azionario STATUNITENSE—in particolare, la Norma & Poor’s 500 Index, la cui componente aziende rappresentano circa i tre quarti del mercato azionario degli stati UNITI del valore.,
Il fondo indice Vanguard 500 cerca di replicare il suo indice di riferimento investendo il suo patrimonio netto totale nelle azioni che compongono l’indice e detenendo ogni componente con circa lo stesso peso dell’indice. In questo modo, il fondo si discosta a malapena dal S&P 500, che è progettato per imitare.
Il fondo è stato emesso il mese di agosto. 31, 1976. Al 31 marzo 2020, ha generato un rendimento medio annuo del 10,53%. Le azioni Admiral del fondo—le uniche attualmente disponibili per i nuovi investitori—hanno restituito una media di 5.,44% ogni anno dal loro inizio il nov. 13, 2000, solo leggermente inferiore a S& P 500.
A partire da febbraio. 29, 2020, il fondo indicizzato Vanguard 500 aveva assets 500,9 miliardi di patrimonio netto totale e, nonostante il suo nome, detiene 508 titoli. Come il suo fondo sorella, VFIAX addebita un rapporto di spesa dello 0,04% e richiede un investimento minimo di $3.000.,
Differenze chiave
Rispetto al fondo indice Vanguard Total Stock Market (azioni Admiral), il fondo indice Vanguard 500 (azioni Admiral) ha storicamente registrato una volatilità e un rendimento leggermente inferiori. Tuttavia, i rapporti Sharpe (il metodo più utilizzato per calcolare il rendimento corretto per il rischio) sono quasi identici, il che indica che gli investitori in entrambi i fondi avevano rendimenti simili su base corretta per il rischio.,
Il fondo Vanguard Total Stock Market Index è più adatto per investitori moderatamente o altamente tolleranti al rischio che cercano un’esposizione a basso costo al mercato azionario statunitense. Inoltre, potrebbe funzionare come un unico fondo azionario nazionale in un portafoglio.
Nel frattempo, il fondo indicizzato Vanguard 500 è adatto come core equity holding per investitori con un orizzonte di investimento a lungo termine e una preferenza per il minor rischio del mercato azionario a grande capitalizzazione., Poiché si concentra su titoli a grande capitalizzazione più conservatori, il fondo potrebbe funzionare meglio in un portafoglio diversificato che contiene esposizione ad altri tipi di azioni per la crescita.