el índice S&p 500 se ha convertido en una representación del mercado de valores de EE. Estos fondos no buscan superar al índice a través de la negociación activa, la selección de acciones o el calendario del mercado, sino que confían en la diversificación inherente del índice amplio para generar rendimientos.,

de hecho, en horizontes de largo plazo, el índice generalmente produce mejores rendimientos que las carteras gestionadas activamente, especialmente después de tener en cuenta los impuestos y las tarifas. Entonces, ¿qué pasaría si solo hubiera mantenido el s&P 500, utilizando un fondo de índice o algún otro medio de mantener las acciones en él?

¿y si hubiera invertido solo en S& P 500?

La gente a menudo usa el s& P 500 como un criterio para el éxito de la inversión. Los operadores activos o los inversores de selección de acciones a menudo son juzgados contra este punto de referencia en retrospectiva para evaluar su conocimiento.,

poco después de que Donald Trump entrara en la carrera por la nominación republicana para presidente, la prensa se centró en su patrimonio neto, que afirmó ser de 1 10 mil millones. Los expertos financieros han fijado su patrimonio neto en unos más modestos 4 4 mil millones.

Una de las piedras angulares de la campaña de Trump había sido su éxito como empresario y su capacidad para crear tal riqueza., Sin embargo, los expertos financieros han señalado que si Trump hubiera liquidado sus tenencias de bienes raíces, estimadas en un valor de 5 500 millones, en 1987, y las hubiera invertido en el índice S&p 500, su patrimonio neto podría ser de hasta 1 13 mil millones.

es solo un ejemplo más de cómo el índice S&p 500 continúa siendo considerado como el estándar por el cual se miden todos los rendimientos de inversión., A los administradores de inversiones se les paga mucho dinero para generar retornos para sus carteras que superan a S&P 500, sin embargo, en promedio, menos de la mitad lo hacen. Esta es la razón por la que un número creciente de inversores están recurriendo a los fondos indexados y (ETF) que simplemente tratan de igualar el rendimiento de este índice.

si Trump lo hubiera hecho en 1987, habría ganado el 1,339% de su dinero para un rendimiento anual promedio del 9.7%. Pero la retrospectiva es 20/20, y él no podría haber sabido eso.,

usando la retrospectiva para predecir el rendimiento futuro

debido a que el rendimiento pasado no es una indicación del rendimiento futuro, nadie puede decir si el mercado de valores tendrá el mismo rendimiento en los próximos 20 años. Sin embargo, puede usar el rendimiento pasado para crear algunos escenarios hipotéticos que le permitan considerar posibles resultados. Para hacer eso, observe el rendimiento a 20 años del S&P 500 a varios intervalos como una indicación de cómo podría funcionar en circunstancias similares en el futuro.,

una de las mayores razones por las que es imposible predecir los rendimientos del mercado de valores durante un largo período de tiempo es debido a la existencia de cisnes negros. Los cisnes negros son grandes eventos calamitosos que pueden alterar el curso de los mercados en un instante. Los ataques terroristas del Sept. El 11 de diciembre de 2001, fue un evento de cisne negro que sacudió la economía y los mercados durante años. Se les llama cisnes negros porque aparecen muy raramente, pero aparecen con la frecuencia suficiente para que tengan que ser tenidos en cuenta al mirar hacia el futuro.,

También tiene que considerar los ciclos de mercado que pueden ocurrir dentro de un lapso de 20 años. En el último período de 20 años, hubo tres mercados alcistas y dos mercados bajistas, pero la duración media de los mercados alcistas fue de 80 meses, mientras que la duración media de los mercados bajistas fue de 20 meses.

desde el inicio del mercado de valores, la relación entre los años del mercado alcista y los años del mercado bajista ha sido de aproximadamente 60:40. Puede esperar más años positivos que años negativos., Además, el rendimiento total medio de un mercado alcista es del 415%, en comparación con una pérdida total media para los mercados bajistas del -65%.

elegir un escenario hipotético

el más reciente lapso de 20 años, de 2000 a 2020, no solo incluyó tres mercados alcistas y dos mercados bajistas, sino que también experimentó un par de cisnes negros importantes con los ataques terroristas en 2001 y la crisis financiera en 2008., También hubo un par de estallidos de guerra en la parte superior de la lucha geopolítica generalizada, sin embargo, el S&P 500 todavía logró generar un retorno del 8,2% con dividendos reinvertidos. Ajustado por la inflación, el retorno fue de 5.9%, lo que habría crecido una inversión de $10,000 a 3 31,200.

tomando un lapso de 20 años diferente que también incluyó tres mercados alcistas pero solo un mercado bajista, el resultado es muy diferente., En el período de 1987 a 2006, el mercado sufrió una fuerte caída en octubre de 1987, seguida de otra severa caída en 2001-02, pero aún así logró devolver un promedio de 11.3% con dividendos reinvertidos, lo que es un retorno ajustado por inflación de 8.5%. Ajustando para la inflación, invested 10.000 invertidos en enero de 1987 habrían crecido a 5 51.000. Del mismo modo, el mercado volvió a rugir tras la crisis financiera de 2008 a la carrera alcista más larga registrada.,

podría repetir ese ejercicio una y otra vez para tratar de encontrar un escenario hipotético que espera jugar en los próximos 20 años, o simplemente podría aplicar la suposición más amplia de un rendimiento anual promedio desde el inicio del mercado de valores, que es 6.86% sobre una base ajustada a la inflación. Con eso, podría esperar que su inversión de $10,000 crezca a 3 34,000 en 20 años.,

La Línea de fondo

aunque no puede predecir el rendimiento del índice S&p 500 para los próximos 20 años, al menos sabe que está en muy buena compañía. En su carta anual de 2014 a los accionistas, Warren Buffett incluyó un extracto de su testamento que ordenó que la herencia de sus hijos se colocara en un fondo índice S&P 500 porque los «resultados a largo plazo de esta política serán superiores a los alcanzados por la mayoría de los inversores, ya sean fondos de pensiones, instituciones o individuos que emplean gerentes de alta tarifa.,»