Você já sabe que os dividendos são importantes porque eles podem fornecer um investidor com dinheiro para pagar as contas, dinheiro para manter as luzes acesas, comida para colocar na mesa ou medicamento para mantê-lo saudável. Você também pode usá-los para pagar férias, colocar um sinal de entrada em uma casa ou doar para a caridade.
ao longo do Tempo, no entanto, os dividendos podem crescer em enormes somas se você reinvesti—los-isto é, usá-los para comprar ainda mais ações de ações que pagam dividendos por sua vez.,
existem normalmente duas formas de reinvestir dividendos, uma das quais é repovoá-los na empresa que os pagou (esta estratégia pode reduzir o risco de falência para qualquer empresa, mas introduz mais julgamento humano e chance de erro no processo). O outro é juntá-los e redistribuí-los como se fossem dinheiro fresco como qualquer outro depósito.
vamos focar no primeiro método por uma questão de simplicidade.,
Reinvestimento de Dividendos Pode Virar um Crescimento mais Lento da Empresa Para uma Melhor Investimento
Em um artigo cobrindo Jeremy Siegel, do livro ” O Futuro Para os Investidores: Por que o experimentado e Verdadeiro Triunfo Sobre o Negrito e o Novo, você vai encontrar uma interessante estatística fornecida pelo professor:
Entre 1950 e 2003, A IBM cresceu a receita 12.19% por ação, dividendos em 9.19% por ação, o lucro por ação 10.94%, e o crescimento do setor de 14.65%., Ao mesmo tempo, A Standard Oil de Nova Jersey (agora parte da Exxon Mobile) tinha receita por ação de crescimento de apenas 8,04%, dividendo por ação crescimento de 7,11%, ganhos por ação crescimento de 7,47%, e crescimento do setor de 14,22% negativo.”1cacff05aa” >
sabendo estes factos, qual destas duas empresas preferias ter? Pode ficar surpreendido.
Um mero us $1.000 investido na IBM teria crescido para us $961,000, enquanto que o mesmo valor investido na Standard Oil teria sido de $1,260,000—cerca de us $300.000., Isso mesmo que o estoque da companhia petrolífera só aumentou em 120 vezes durante este período de tempo e IBM, em contraste, aumentou em 300 vezes, ou quase triplicou o lucro por ação.
a diferença de desempenho vem de dividendos. Apesar dos melhores resultados por ação da IBM, os acionistas que compraram a Standard Oil e reinvestiram seus dividendos em dinheiro teriam mais de 15 vezes o número de ações com que começaram, enquanto os acionistas da IBM tinham apenas três vezes o seu valor original., Isso também vai demonstrar a afirmação de Benjamin Graham de que, embora o desempenho operacional de um negócio é importante, o preço é fundamental.
um exemplo do que reinvestir dividendos pode fazer por você
a escolha de reinvestir seus dividendos pode até fazer uma enorme diferença ao examinar uma única empresa em isolamento. Digamos que você decide colocar $ 100.000 em uma das maiores ações médicas, farmacêuticas e consumidoras do mundo, Johnson & Johnson., Os herdeiros da família fundadora da empresa estavam na recém-estabelecida lista da Forbes 400 dos americanos mais ricos. Tinha sido publicado muitas décadas antes, em 1944. Há muito que era considerada uma das acções mais importantes do mercado, e é uma escolha tão boa como qualquer outra.
você compra o estoque, pagando um split-ajustado $2,8281 por ação. O que se passa? Imagine dois universos alternativos.
num universo, você decide não reinvestir dividendos. Os seus $ 100.000 crescem para $ 4,367,897 antes de impostos., Este consiste de:
- 35,359 ações da Johnson & Johnson a um preço de mercado de $93.39, para um valor total de mercado de direita em torno de us $3,302,177
- Agregação de dividendos em dinheiro de cerca de us $1,065,720
Outro motivo de celebração é que a atual taxa de dividendos de r $3,00 por ação, em que estão definidas para recolher r $105,204 em receita de dividendos nos próximos doze meses.
no outro universo, você decide reinvestir dividendos. Os seus 100 mil dólares chegam a cerca de 7062,245 dólares., Este consiste de 75,621 ações da Johnson & Johnson ações a um preço de mercado de $93.39
Devido a sua parcela significativamente maior de contagem—quase o dobro do estoque—você está pronto para receber us $226,863 em receita de dividendos nos próximos doze meses.
aqueles aparentemente pequenos cheques de dividendos fizeram isso. Reinvestindo dividendos, você acabou com us $ 2.694,348 em riqueza excedentária a partir dos ganhos de capital e dividendos gerados nas ações compradas com seus dividendos originais, iniciando um ciclo virtuoso.,
é o excesso de dinheiro real e o excesso de rendimento real. A desvantagem é que reinvestindo dividendos você teve que renunciar ao uso da renda ao longo da viagem, perdendo em 33 anos de férias, roupas, concertos, doações de caridade, carros e outras regalias que você poderia ter desfrutado de sua parte de vender algumas coisas no estábulo corporativo. Se você já era rico ou Rico, isso pode não ter sido um grande negócio. Caso contrário, foi um sacrifício considerável.,