O que são rácios de Análise de crédito?análise de Crédito os rácios Ratiosfinanceiros são criados com o uso de valores numéricos extraídos das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa são ferramentas que ajudam o processo de análise de crédito. Estes rácios ajudam analistas e investidores a determinar se indivíduos ou empresas são capazes de cumprir obrigações financeiras. A análise do crédito envolve aspectos qualitativos e quantitativos., Os rácios cobrem a parte quantitativa da análise. Os rácios-chave podem ser aproximadamente separados em quatro grupos: (1) rentabilidade; (2) alavancagem do financiamento, alavancagem é uma estratégia que as empresas usam para aumentar os ativos, fluxos de caixa e retornos, embora também possa aumentar as perdas. Existem dois tipos principais de alavancagem: financeira e operacional. Para aumentar o efeito de alavanca financeira, uma empresa pode contrair empréstimos através da emissão de títulos de rendimento fixo ou através do empréstimo de dinheiro directamente de um mutuante., A alavancagem operacional pode; (3) O rácio de cobertura do RatioA coberto pela cobertura de cobertura é utilizado para medir a capacidade de uma empresa para pagar as suas obrigações financeiras. Um rácio mais elevado indica uma maior capacidade para cumprir obrigações; (4) liquidez nos mercados financeiros, a liquidez refere-se à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afectar negativamente o seu preço. Quanto mais líquido é um investimento, mais rapidamente pode ser vendido (e vice-versa), e mais fácil é vendê-lo pelo justo valor. Sendo tudo o resto igual, mais activos líquidos negoceiam a prémio e activos ilíquidos a desconto.., Para saber mais, confira TRIBUNAL de Crédito, Analista de Certificação programCBCA® CertificationThe Certificados Bancários & Analista de Crédito (CBCA)® acreditação é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa, convênio de modelagem, amortizações de empréstimos e muito mais. .,

coeficientes de Rentabilidade

Como o nome sugere, a rentabilidade ratiosProfitability RatiosProfitability rácios financeiros métricas utilizadas por investidores e analistas para medir e avaliar a capacidade de uma empresa gerar renda (lucro) em relação à receita, balanço activos, custos operacionais, e o patrimônio líquido durante um período de tempo específico. Eles mostram quão bem uma empresa utiliza seus ativos para produzir lucro mensura a capacidade da empresa para gerar lucro em relação à receita, ativos do balanço e capital dos acionistas., Isto é importante para os investidores, uma vez que podem utilizá-lo para ajudar a projectar se o preço das acções é o preço das acções a prazo refere-se ao preço actual por que uma acção de acções está a negociar no mercado. Todas as sociedades cotadas na bolsa, quando as suas acções são susceptíveis de ser apreciadas. Eles também ajudam os credores determinar a taxa de crescimento das empresas e a sua capacidade de pagar de volta loansLoanA empréstimo é uma soma de dinheiro que um ou mais indivíduos ou empresas emprestado de bancos ou outras instituições financeiras, de modo a gerir financeiramente, planejada ou não, eventos., Ao fazê-lo, o mutuário incorre numa dívida, que tem de pagar com juros e dentro de um determinado período de tempo..os rácios de rendibilidade são divididos em rácios de margem e rácios de rendibilidade.os rácios de margem incluem:

• o lucro bruto em relação ao lucro bruto em relação ao lucro é o lucro directo remanescente após dedução do custo dos bens vendidos, ou “custo das vendas”, das receitas das vendas. É usado para calcular a margem bruta de lucro e é o valor inicial de lucro listado na demonstração de resultados de uma empresa. O lucro bruto é calculado antes do lucro de exploração ou lucro líquido., margem
• EBITDA marginEBITDA margem = EBITDA / Receita. É uma relação de rentabilidade que mede os ganhos que uma empresa está gerando antes de impostos, juros, depreciação e amortização. O presente guia contém exemplos e um modelo transferível
• margem de lucro operacional margem de lucro operacional margem de lucro operacional margem de lucro operacional é um rácio de rendibilidade ou de desempenho que reflecte a percentagem de lucro que uma empresa produz das suas operações, Antes de subtrair impostos e taxas de juro., É calculado dividindo o lucro de exploração pela receita total e expressando-se em percentagem.

As razões de retorno incluem

• rendimento dos activos& fórmula ROA. O retorno dos ativos (ROA) é um tipo de medida de retorno do investimento (ROI) que mede a rendibilidade de uma atividade em relação ao total dos ativos. Esta proporção indica o bom desempenho de uma empresa comparando o lucro (renda líquida) que está gerando com o capital investido em ativos.,existem vários rácios de rendibilidade ajustados ao risco que ajudam os investidores a avaliar os investimentos existentes ou potenciais. Os rácios podem ser mais úteis:
• rendibilidade da taxa de rendibilidade do capital próprio (ROE)a rendibilidade do capital próprio (ROE) é uma medida da rendibilidade de uma empresa que toma a rendibilidade anual (rendimento líquido) de uma empresa dividida pelo valor do capital próprio total dos seus accionistas (ou seja, 12%). O ROE combina a demonstração de resultados e o balanço como o rendimento líquido ou o lucro é comparado com o capital próprio dos accionistas.,os rácios de margem e de rendibilidade mais elevados são uma indicação de que uma empresa tem uma maior capacidade para reembolsar dívidas.o rácio de alavancagem ratiosLeverage RatiosA indica o nível de dívida incorrido por uma entidade empresarial face a várias outras contas no seu balanço, demonstração de resultados ou demonstração de fluxos de caixa. Modelo Excel comparar o nível da dívida com outras contas em um balanço, demonstração de resultados ou demonstração de fluxos de caixa. Eles ajudam os analistas de crédito a avaliar a capacidade de uma empresa para pagar suas dívidas.,os rácios de alavancagem comuns incluem:
  • dívida em relação aos activos ratioDebt em relação aos activos o rácio dívida em relação aos activos é um rácio de alavancagem que ajuda a quantificar o grau em que as operações de uma empresa são financiadas pela dívida. Em muitos casos, um elevado rácio de alavancagem é também indicativo de um maior grau de risco financeiro. Isto porque uma empresa que está fortemente alavancada enfrenta uma maior probabilidade de incumprimento dos seus empréstimos.,o rácio dívida / capital é um rácio de alavancagem que calcula o valor da dívida total e dos passivos financeiros face ao capital social total do accionista.
  • rácio dívida/capital

  para os rácios de alavancagem, um rácio de alavancagem mais baixo indica menor alavancagem. Por exemplo, se o debtDebtDebt é o dinheiro emprestado por uma parte de outra para servir uma necessidade financeira que, de outra forma, não pode ser atendido diretamente. Muitas organizações usam a dívida para adquirir bens e serviços que não conseguem pagar com dinheiro., o rácio de activos é de 0.1, o que significa que os fundos de dívida 10% dos activos e fundos de acções os restantes 90%. Um rácio de alavancagem mais baixo significa menos activo ou capital financiado pela dívida. Bancos ou credores como este, uma vez que indica menos risco existente.imaginem se estão a emprestar 100 dólares a alguém. Prefere emprestar a uma pessoa que já deve 1000 dólares a outra pessoa ou a alguém que deve 100 dólares, dado que ambas fazem a mesma quantia de dinheiro? É provável que você escolheria a pessoa que só deve $100, como eles têm menos dívida existente e mais renda disponível para pagar-lhe de volta.,o rácio de cobertura ratiosCoverage RatioA é utilizado para medir a capacidade de uma empresa para pagar as suas obrigações financeiras. Um rácio mais elevado indica que uma maior capacidade para cumprir obrigações mede a cobertura que um rendimento próprio refere ao dinheiro que é ganho por um indivíduo para prestar um serviço ou como troca para fornecer um produto. O rendimento auferido por um indivíduo é utilizado para financiar as suas despesas correntes, bem como para financiar investimentos., Alguns dos tipos mais comuns de renda incluem salários, receitas de trabalho por conta própria, comissões e bônus., o dinheiro, ou os activos prevêem a dívida ou os juros despendidos as despesas com juros surgem de uma empresa que financia através de dívidas ou locações de capital. Os juros encontram-se na demonstração dos resultados, mas também podem ser encontrados. Quanto maior for o rácio de cobertura, maior será a capacidade de uma empresa cumprir as suas obrigações financeiras.,

  rácios de Cobertura incluem:

  • de cobertura de Juros ratioInterest Cobertura RatioInterest Rácio de Cobertura (ICR) é um índice financeiro que é usado para determinar a capacidade de uma empresa para pagar os juros de sua dívida.o rácio de cobertura do Serviço da dívida (DSCR) mede a capacidade de uma empresa utilizar os seus rendimentos de exploração para reembolsar todas as suas obrigações de dívida, incluindo o reembolso do capital e dos juros da dívida de curto e longo prazo.,um banco está a decidir se empresta dinheiro à empresa a que tem um rácio de cobertura de serviço da dívida de 10 ou à empresa B que tem um rácio de serviço da dívida de 5. A companhia A é uma escolha melhor, pois o rácio sugere que o rendimento operacional desta empresa pode cobrir a sua dívida total pendente 10 vezes. Isto é mais do que a empresa B, que só pode cobrir a sua dívida 5 vezes.,rácios de liquidez

    liquidez nos mercados financeiros, liquidez refere-se à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afectar negativamente o seu preço. Quanto mais líquido é um investimento, mais rapidamente pode ser vendido (e vice-versa), e mais fácil é vendê-lo pelo justo valor. Sendo tudo o resto igual, mais activos líquidos negoceiam a prémio e activos ilíquidos a desconto. os rácios indicam a capacidade das empresas para converter activos em numerário., Em termos de análise de crédito, os rácios mostram a capacidade do mutuário de pagar o Debt actual Debt current DebtOn de um balanço, a dívida corrente é dívidas a pagar no prazo de um ano (12 meses) ou menos. É listado como uma responsabilidade corrente e parte de. Os rácios de liquidez mais elevados sugerem que uma empresa é mais líquida e pode, por conseguinte, pagar mais facilmente dívidas pendentes.os rácios de liquidez incluem:

    • O rácio de ratiocorrenteformula a fórmula do rácio de liquidez corrente é = activos correntes / passivos correntes., O rácio actual, também conhecido como rácio de fundo de maneio, mede a capacidade de uma empresa cumprir as suas obrigações a curto prazo que se vencem no prazo de um ano. O rácio considera o peso do total dos activos correntes em relação ao total dos passivos correntes., Ele indica a saúde financeira de uma empresa
    • Rápida ratioQuick RatioThe Quick Ratio, também conhecido como o Acid-test, mede a capacidade de uma empresa para pagar a curto prazo responsabilidades com activos prontamente conversíveis em dinheiro
    • Dinheiro ratioCash RatioThe ratio de dinheiro, por vezes referido como o dinheiro, o índice de imobilização, é um liquidez métrica que indica a capacidade da empresa de saldar a dívida de curto prazo obrigações com as suas disponibilidades., Em comparação com outros rácios de liquidez, tais como o rácio actual e o rácio rápido, o rácio de caixa é uma medida mais rigorosa e mais conservadora
    • Capital de exploração a fórmula de capital de exploração é activos correntes menos passivos correntes., É uma medida da liquidez a curto prazo de uma empresa;o que resta no balanço

    exemplo

    O rácio rápido é o activo corrente de uma empresa, menos as despesas de inventário e pré-pago, dividido pelos passivos correntes das dívidas correntes são obrigações financeiras de uma entidade de negócio que são devidas e pagáveis no prazo de um ano. Uma empresa mostra isto no the. Uma pessoa está decidindo se deve investir em duas empresas que são muito semelhantes, exceto que a empresa A tem um rácio rápido de 10 e o outro tem um rácio de 5., A empresa A é uma escolha melhor, uma vez que um rácio de 10 sugere que a empresa tem ativos líquidos suficientes para cobrir as dívidas que se avizinham 10 vezes mais.

    recursos adicionais

    Obrigado por ler o artigo do CFI sobre rácios de análise de crédito., TPI é o oficial fornecedor global do Certificado Bancário & Analista de Crédito (CBCA)™CBCA® CertificationThe Certificados Bancários & Analista de Crédito (CBCA)® acreditação é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa, convênio de modelagem, amortizações de empréstimos e muito mais. programa projetado para ajudá-lo a subir nas fileiras como Analista de crédito.,para continuar a aprender e progredir na sua carreira, recomendamos os seguintes recursos do CFI: análise de crédito análise de crédito análise de crédito é o processo de determinação da capacidade de uma empresa ou pessoa para reembolsar as suas obrigações de dívida. Por outras palavras, é um processo que determina o risco de crédito ou o risco de incumprimento de um mutuário potencial. Incorpora factores qualitativos e quantitativos.a análise Analysisratio AnalysisRatio refere-se à análise de vários elementos de informação financeira nas demonstrações financeiras de uma empresa., São utilizados principalmente por analistas externos para determinar vários aspectos de uma empresa, tais como a sua rendibilidade, liquidez e solvência.Descrição do Trabalho Analista de crédito Descrição do Trabalho Analista de crédito Descrição do Trabalho Analista de crédito descrição do Trabalho Analista de crédito descreve as competências-chave, experiência e educação para a posição. Um analista de crédito tem de avaliar a pontuação de crédito do Scorecredit de

  é um número representativo da capacidade financeira e de crédito de um indivíduo e da sua capacidade de obter assistência financeira dos mutuantes., Os mutuantes utilizam a pontuação de crédito para avaliar a qualificação de um potencial mutuário para um empréstimo e as condições específicas do empréstimo.