¿qué son las Ratios de análisis de crédito?

ratios de análisis crediticio ratios financieroslos ratios Financierosse crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa son herramientas que ayudan al proceso de análisis crediticio. Estos ratios ayudan a los analistas e inversores a determinar si los individuos o las corporaciones son capaces de cumplir con sus obligaciones financieras. El análisis de crédito implica aspectos tanto cualitativos como cuantitativos., Los coeficientes cubren la parte cuantitativa del análisis. Los ratios clave se pueden dividir aproximadamente en cuatro grupos: (1) rentabilidad; (2) apalancamiento en finanzas, el apalancamiento es una estrategia que las empresas utilizan para aumentar los activos, los flujos de efectivo y los rendimientos, aunque también puede aumentar las pérdidas. Hay dos tipos principales de apalancamiento financiero y operativo. Para aumentar el apalancamiento financiero, una empresa puede pedir prestado capital a través de la emisión de valores de renta fija o pidiendo prestado dinero directamente a un prestamista., (3) Coveragecoverage RatioA Coverage Ratio se utiliza para medir la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones financieras. Una relación más alta indica una mayor capacidad para cumplir con las obligaciones; (4) Liquididadliquididaden los mercados financieros, la liquidez se refiere a la rapidez con la que una inversión puede venderse sin afectar negativamente a su precio. Cuanto más líquido es una inversión, más rápido se puede vender (y viceversa), y más fácil es venderla por valor razonable. Siendo todo lo demás igual, los activos más líquidos comercian con una prima y los activos ilíquidos comercian con un descuento.., Para obtener más información, consulte el programa de certificación de analistas de crédito de CFICBCA® CertificationThe Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)® accreditation es un estándar global para analistas de crédito que cubre Finanzas, Contabilidad, Análisis de crédito, análisis de flujo de efectivo, modelado de convenios, reembolsos de préstamos y más. .,

ratios de rentabilidad

como su nombre indica, ratios de rentabilidad ratios de rentabilidad las ratios de rentabilidad son métricas financieras utilizadas por analistas e inversores para medir y evaluar la capacidad de una empresa para generar ingresos (ganancias) en relación con los ingresos, los activos del balance, los costos operativos y el patrimonio de los accionistas durante un período de tiempo específico. Muestran qué tan bien una empresa utiliza sus activos para producir ganancias medir la capacidad de la empresa para generar ganancias en relación con los ingresos, los activos del balance y el patrimonio de los accionistas., Esto es importante para los inversores, ya que pueden usarlo para ayudar a proyectar si los precios de las acciones precio de las acciones el término precio de las acciones se refiere al precio actual por el que una acción está negociando en el mercado. Cada empresa que cotiza en bolsa, cuando sus acciones son son propensos a apreciar. También ayudan a los prestamistas a determinar la tasa de crecimiento de las corporaciones y su capacidad para pagar loansLoanA préstamo es una suma de dinero que uno o más individuos o empresas piden prestado a bancos u otras instituciones financieras para administrar financieramente eventos planificados o no planificados., Al hacerlo, el prestatario incurre en una deuda, que tiene que pagar con intereses y dentro de un período de tiempo determinado..

los ratios de rentabilidad se dividen en ratios de margen y ratios de retorno.

los ratios de margen incluyen:

• beneficio bruto el beneficio bruto es el beneficio directo que queda después de deducir el costo de los bienes vendidos, o «costo de ventas», de los ingresos por ventas. Se utiliza para calcular el margen de beneficio bruto y es la cifra de beneficio inicial que aparece en la cuenta de resultados de una empresa. El beneficio bruto se calcula antes del beneficio operativo o el beneficio neto., margen
• EBITDA marginEBITDA MarginEBITDA margin = EBITDA / Revenue. Es una relación de rentabilidad que mide las ganancias que una empresa está generando antes de impuestos, intereses, depreciación y amortización. Esta guía tiene ejemplos y una plantilla descargable
• Margen de beneficio Operativoel Margen de beneficio Operativoel margen de beneficio operativo es una relación de rentabilidad o rendimiento que refleja el porcentaje de beneficio que una empresa produce de sus operaciones, antes de restar impuestos y cargos por intereses., Se calcula dividiendo el beneficio operativo por el ingreso total y expresado como porcentaje.

los Ratios de retorno incluyen

• retorno sobre activos retorno sobre activos & ROA FormulaROA Formula. El retorno sobre los activos (ROA) es un tipo de métrica de retorno sobre la inversión (ROI) que mide la rentabilidad de un negocio en relación con sus activos totales. Esta relación indica qué tan bien está funcionando una empresa al comparar el beneficio (ingreso neto) que está generando con el capital que ha invertido en activos.,
• ratios de rentabilidad ajustadas por riesgo hay una serie de ratios de rentabilidad ajustadas por riesgo que ayudan a los inversores a evaluar las inversiones existentes o potenciales. Los ratios pueden ser más útiles
• rendimiento del capital (ROE) el rendimiento del capital (ROE) es una medida de la rentabilidad de una empresa que toma el rendimiento anual de una empresa (ingresos netos) dividido por el valor del capital total de sus accionistas (es decir, 12%). ROE combina la cuenta de resultados y el balance, ya que el resultado neto o el beneficio se comparan con el patrimonio neto de los accionistas.,

un mayor margen y ratios de retorno son una indicación de que una empresa tiene una mayor capacidad para pagar deudas.

Ratios de Apalancamiento

el Apalancamiento ratiosLeverage RatiosA ratio de apalancamiento indica el nivel de la deuda contraída por una entidad de negocio en contra de varios otras cuentas en su balance general, estado de resultados o estado de flujo de efectivo. La plantilla de Excel compara el nivel de deuda con otras cuentas en un balance, estado de resultados o estado de flujo de efectivo. Ayudan a los analistas de crédito a evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas.,

los ratios de apalancamiento comunes incluyen:

• ratio deuda / activos ratio deuda / activos el Ratio deuda / activos es un ratio de apalancamiento que ayuda a cuantificar el grado en que las operaciones de una empresa están financiadas por deuda. En muchos casos, un alto ratio de apalancamiento también es indicativo de un mayor grado de riesgo financiero. Esto se debe a que una empresa que está fuertemente apalancada enfrenta una mayor probabilidad de morosidad en sus préstamos.,
• de Activos de capital ratio
• la Deuda a la equidad ratioDebt a la Equidad RatioThe razón Deuda a Capital es un ratio de apalancamiento que calcula el valor de la deuda total y de los pasivos financieros contra el total de capital contable.
• ratio deuda / capital

para los ratios de apalancamiento, un ratio de apalancamiento más bajo indica menos apalancamiento. Por ejemplo, si el debtDebtDebt es el dinero prestado por una parte de otra para servir a una necesidad financiera que de otra manera no se puede satisfacer directamente. Muchas organizaciones utilizan la deuda para adquirir bienes y servicios que no pueden pagar con efectivo., la relación de activos es de 0,1, lo que significa que la deuda financia el 10% de los activos y la equidad financia el 90% restante. Un ratio de apalancamiento más bajo significa menos activo o capital financiado por deuda. Bancos o acreedores como este, ya que indica menos riesgo existente.

ejemplo

Imagine si le está prestando a alguien 1 100. ¿Preferirías prestar a una persona que ya le debe a otra persona 1 1000 o a alguien que le debe 1 100, dado que ambos ganan la misma cantidad de dinero? Es probable que elija a la persona que solo debe 1 100, ya que tienen menos deuda existente y más ingresos disponibles para pagarle.,

coverage Credit Analysis Ratios

Coverage Ratioala Coverage Ratio se utiliza para medir la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones financieras. Una proporción más alta indica una mayor capacidad para cumplir con las obligaciones mide la cobertura que ingreso ingreso se refiere al dinero que gana una persona por proporcionar un servicio o como intercambio por proporcionar un producto. Los ingresos obtenidos por una persona se utilizan para financiar sus gastos diarios, así como las inversiones de fondos., Algunos de los tipos más comunes de ingresos incluyen salarios, ingresos del trabajo por cuenta propia, comisiones y bonificaciones., dinero en efectivo o activos proporcionan deuda o gastos por intereses gastos por intereses los gastos por intereses surgen de una empresa que financia a través de deudas o arrendamientos de capital. El interés se encuentra en la cuenta de resultados, pero también puede. Cuanto mayor sea la tasa de cobertura, mayor será la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras.,

Los coeficientes de cobertura incluyen:

• ratio de cobertura de intereses ratio de cobertura de intereses (ICR) es un coeficiente financiero que se utiliza para determinar la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda pendiente.
• cobertura del servicio de la deuda rationala tasa de cobertura del servicio de la deuda (DSCR) mide la capacidad de una empresa para utilizar sus ingresos de explotación para pagar todas sus obligaciones de deuda, incluido el reembolso del principal y los intereses de la deuda a corto y largo plazo.,
• ratio de cobertura de efectivo
• ratio de cobertura de activos

Ejemplo

un banco está decidiendo si prestar dinero a la compañía A que tiene un ratio de cobertura de servicio de deuda de 10 o a la Compañía B que tiene un ratio de servicio de deuda de 5. La compañía A es una mejor opción, ya que la proporción sugiere que los ingresos operativos de esta compañía pueden cubrir su deuda pendiente total 10 veces. Esto es más que la Compañía B, que solo puede cubrir su deuda 5 veces.,

ratios de liquidez

Liquididadliquididaden los mercados financieros, la liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede vender una inversión sin afectar negativamente a su precio. Cuanto más líquido es una inversión, más rápido se puede vender (y viceversa), y más fácil es venderla por valor razonable. Siendo todo lo demás igual, los activos más líquidos comercian con una prima y los activos ilíquidos comercian con un descuento. los ratios indican la capacidad de las empresas para convertir activos en efectivo., En términos de análisis de crédito, los ratios muestran la capacidad de un prestatario para pagar la deuda actual Debtcurrent en un balance, la deuda actual es deudas que deben pagarse dentro de un año (12 meses) o menos. Está listado como un pasivo actual y parte de. Los ratios de liquidez más altos sugieren que una empresa es más líquida y, por lo tanto, puede pagar más fácilmente las deudas pendientes.

los ratios de liquidez incluyen:

• ratios Circulantesforma DE Ratio circulantela fórmula de Ratio circulante es = activo circulante / pasivo circulante., El coeficiente actual, también conocido como coeficiente de capital circulante, mide la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo que vencen en el plazo de un año. El coeficiente considera el peso del activo corriente total frente al pasivo corriente total., Indica la salud financiera de una empresa
• quick ratioQuick Ratioel Quick Ratio, también conocido como la prueba de ácido, mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo con activos fácilmente convertibles en efectivo
• Cash ratioCash Ratioel cash ratio, a veces conocido como el cash asset ratio, es una métrica de liquidez que indica la capacidad de una empresa para pagar obligaciones de deuda a corto plazo con su efectivo y equivalentes de efectivo., En comparación con otros ratios de liquidez, como el ratio corriente y el ratio rápido, el ratio de caja es una medida más estricta y conservadora
• capital circulante fórmula de Capital circulante la fórmula de capital circulante es el activo circulante menos el pasivo circulante., Es una medida de la liquidez a corto plazo de una empresa;lo que queda en el balance

Ejemplo

el ratio rápido es el activo corriente de una empresa, menos el inventario y los gastos prepagados, dividido por pasivos corrientes pasivos corrientes los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y deben pagarse dentro de un año. Una empresa muestra estos en el. Una persona está decidiendo si invertir en dos empresas que son muy similares, excepto que la empresa A tiene una relación rápida de 10 y la otra tiene una relación de 5., La compañía A es una mejor opción, ya que una proporción de 10 sugiere que la compañía tiene suficientes activos líquidos para cubrir los pasivos futuros 10 veces más.

recursos adicionales

Gracias por leer el artículo de CFI sobre ratios de análisis de crédito., CFI es el proveedor global oficial de la certificación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA® la acreditación Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)® es un estándar global para analistas de crédito que cubre Finanzas, Contabilidad, Análisis de crédito, análisis de flujo de efectivo, modelado de convenios, reembolsos de préstamos y más. programa diseñado para ayudarlo a ascender en las filas como analista de crédito.,

para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, le recomendamos los siguientes recursos de CFI:

• Análisis de Créditoanálisis de créditoEl análisis de crédito es el proceso de determinar la capacidad de una empresa o persona para pagar sus obligaciones de deuda. En otras palabras, es un proceso que determina el riesgo de crédito o riesgo de incumplimiento de un prestatario potencial. Incorpora factores cualitativos y cuantitativos.
• Análisis de Ratio análisis de Ratio el análisis de Ratio se refiere al análisis de varias piezas de información financiera en los estados financieros de una empresa., Son utilizados principalmente por analistas externos para determinar varios aspectos de un negocio, como su rentabilidad, liquidez y solvencia.
• Descripción del puesto de analista de crédito Descripción del puesto de Analista de crédito esta descripción del puesto de Analista de crédito describe las habilidades clave, experiencia y Educación para el puesto. Un analista de crédito necesita evaluar la puntuación de crédito
• puntuación de crédito una puntuación de crédito es un número representativo de la situación financiera y crediticia de un individuo y su capacidad para obtener asistencia financiera de los prestamistas., Los prestamistas utilizan el puntaje de crédito para evaluar la calificación de un posible prestatario para un préstamo y los términos específicos del préstamo.