Articles

Curba Phillips

Posted by admin

există cel puțin două derivații matematice diferite ale curbei Phillips. În primul rând, există versiunea tradițională sau keynesiană. Apoi, există noua versiune clasică asociată cu Robert E. Lucas, Jr.

tradiționale Phillips curveEdit

literatura originală curba Phillips nu sa bazat pe aplicarea fără ajutor a teoriei economice. În schimb, sa bazat pe generalizări empirice. După aceea, economiștii au încercat să dezvolte teorii care să se potrivească datelor.,

determinarea salariului Monetaredit

povestea tradițională a curbei Phillips începe cu o curbă a salariului Phillips, de genul descris de Phillips însuși. Aceasta descrie rata de creștere a salariilor în bani (gW). Aici și mai jos, operatorul g este echivalentul „ratei procentuale de creștere a” variabilei care urmează.

g W = G W T − f ( U ) {\displaystyle gW = gw^{t} – f (U)}

„rata salariului de bani” (W) este prescurtarea pentru costurile salariale totale de bani pe angajat de producție, inclusiv beneficiile și impozitele pe salarii., Accentul se pune doar pe salariile bănești ale lucrătorilor din producție, deoarece (după cum se discută mai jos) aceste costuri sunt cruciale pentru deciziile de stabilire a prețurilor de către firme.această ecuație ne spune că creșterea salariilor în bani crește odată cu rata tendinței de creștere a salariilor în bani (indicată de superscript T) și scade cu rata șomajului (U). Funcția f se presupune că crește monoton cu U, astfel încât amortizarea creșterilor salariale de bani prin șomaj este arătată de semnul negativ din ecuația de mai sus.există mai multe povești posibile în spatele acestei ecuații., Un aspect important este faptul că salariile bănești sunt stabilite prin negocieri bilaterale sub monopol bilateral parțial: pe măsură ce rata șomajului crește, toate celelalte puteri constante de negociere a lucrătorilor scad, astfel încât lucrătorii sunt mai puțin capabili să-și crească salariile în fața rezistenței angajatorului.

în anii 1970, această poveste a trebuit să fie modificată, deoarece (așa cum sugerase regretatul Abba Lerner în anii 1940) muncitorii încearcă să țină pasul cu inflația. Începând cu anii 1970, ecuația a fost modificată pentru a introduce rolul așteptărilor inflaționiste (sau rata inflației preconizată, gPex)., Acest lucru produce așteptările-augmented salariul curba Phillips:

g W = G W t – f (U ) + λ . GP ex . {\displaystyle gW=gW^{T}-f(U)+\lambda .gP^{\text{ex}}.}

introducerea de așteptările inflaționiste în ecuație implică faptul că inflația reală poate feed-back în așteptările inflaționiste și, astfel, provoca și mai mult inflația. Regretatul economist James Tobin a numit ultimul termen „inerție inflaționistă”, deoarece în perioada actuală există inflație care reprezintă un impuls inflaționist rămas din trecut.,de asemenea, a implicat mult mai mult decât așteptările, inclusiv spirala preț-salariu. În această spirală, angajatorii încearcă să protejeze profiturile prin creșterea prețurilor, iar angajații încearcă să țină pasul cu inflația pentru a-și proteja salariile reale. Acest proces se poate hrăni pe sine, devenind o profeție care se auto-împlinește.

parametrul λ (care se presupune că este constant în orice perioadă de timp) reprezintă gradul în care angajații pot obține creșteri salariale în bani pentru a ține pasul cu inflația așteptată, prevenind o scădere a salariilor reale așteptate. De obicei, se presupune că acest parametru este egal cu 1 pe termen lung.,

În plus, funcția f() a fost modificat pentru a introduce ideea de non-accelerarea inflației rata șomajului (NAIRU) sau ceea ce uneori se numește „natural” rata de șomaj sau theinflation-prag rata șomajului:

gW = gWT − f(U − U*) + λ·gPex.

în ecuație, rolurile gWT și gPex par a fi redundante, jucând același rol. Cu toate acestea, presupunând că λ este egal cu unitatea, se poate vedea că nu sunt. Dacă rata tendinței de creștere a salariilor în bani este egală cu zero, atunci cazul în care U este egal cu U* implică faptul că gW este egal cu inflația așteptată., Adică, salariile reale așteptate sunt constante.cu toate acestea, în orice economie rezonabilă, salariile reale așteptate constante ar putea fi în concordanță doar cu salariile reale reale care sunt constante pe termen lung. Acest lucru nu se potrivește cu experiența economică din SUA sau din orice altă țară industrială majoră. Chiar dacă salariile reale nu au crescut prea mult în ultimii ani, au existat creșteri importante de-a lungul deceniilor.o alternativă este să presupunem că rata tendinței de creștere a salariilor monetare este egală cu rata tendinței de creștere a productivității medii a muncii (Z). Aceasta este:

gWT = gZT.,

în ipoteza, atunci când U este egal cu U * și λ este egal cu unitate, salariile reale așteptate ar crește odată cu productivitatea muncii. Acest lucru ar fi în concordanță cu o economie în care salariile reale reale cresc odată cu productivitatea muncii. Abaterile tendințelor salariale reale față de cele ale productivității muncii pot fi explicate prin referire la alte variabile din model.

decizii de Prețedit

în continuare, există un comportament de preț. Ipoteza standard este că piețele sunt imperfect competitive, unde majoritatea întreprinderilor au o anumită putere pentru a stabili prețurile., Deci, modelul presupune că afacerea medie stabilește un preț unitar (P) ca o marjă (M) peste costul unitar al forței de muncă în producție măsurat la o rată standard de utilizare a capacității (să zicem, la 90% utilizarea instalațiilor și echipamentelor) și apoi adaugă costul unitar al materialelor.standardizarea implică ignorarea ulterioară a abaterilor de la tendința productivității muncii. De exemplu, să presupunem că creșterea productivității muncii este aceeași cu cea din tendință și că productivitatea actuală este egală cu valoarea tendinței sale:

gZ = gZT și Z = ZT.,

marcajul reflectă atât gradul de putere de piață al firmei, cât și măsura în care trebuie plătite costurile generale. Pune un alt mod, toate celelalte egale, m crește cu puterea firmei de a stabili prețurile sau cu o creștere a costurilor generale în raport cu costurile totale.p = m × (costul unitar al forței de muncă) + (costul unitar al materialelor) = m × (costul total al ocupării forței de muncă)/(cantitatea de producție) + UMC.

UMC este costul unitar al materiilor prime (costurile totale ale materiilor prime împărțite la producția totală)., Deci, ecuația poate fi retratată ca:

P = m × (costul ocupării forței de muncă pe lucrător)/(producția pe angajat de producție) + UMC.

această ecuație poate fi din nou declarată ca:

P = m×(Salariul mediu de bani)/(productivitatea muncii în producție) + UMC = M×(W/Z) + UMC.

acum, să presupunem că atât prețul mediu/costul mark-up (M) și UMC sunt constante. Pe de altă parte, productivitatea muncii crește, ca și înainte. Astfel, o ecuație care determină rata inflației prețurilor (gP) este:

gP = gW − gZT.,

PriceEdit

Apoi, combinate cu salariul curba Phillips și ipoteza de mai sus cu privire la tendința comportamentului de bani salarii , acest preț-inflația ecuație ne oferă o simplă așteptările-pretul curba Phillips:

gP = −f(U − U*) + λ·gPex.

unii presupun că putem adăuga pur și simplu în gUMC, rata de creștere a UMC, pentru a reprezenta rolul șocurilor de aprovizionare (de tipul celor care au afectat SUA în anii 1970). Aceasta produce o curbă Phillips standard pe termen scurt:

gP = −f(U − U*) + λ·gPex + gUMC.

economistul Robert J., Gordon a numit acest „model triunghi”, deoarece explică comportamentul inflaționist pe termen scurt prin trei factori: inflația cererii (din cauza șomajului scăzut), inflația de șoc a ofertei (gUMC) și așteptările inflaționiste sau inflația inerțială.pe termen lung, se presupune că așteptările inflaționiste ajung din urmă și sunt egale cu inflația reală, astfel încât gP = gPex. Aceasta reprezintă echilibrul pe termen lung al ajustării așteptărilor. O parte din această ajustare poate implica adaptarea așteptărilor la experiența cu inflația reală., O alta ar putea implica presupuneri făcute de oameni în economie pe baza altor dovezi. (Această din urmă idee ne-a dat noțiunea așa-numitelor așteptări raționale.)

echilibrul Expectațional ne oferă curba Phillips pe termen lung. În primul rând, cu λ mai puțin decât unitatea:

gP = ·(−f(U − U*) + gUMC).

aceasta nu este altceva decât o versiune mai abruptă a curbei Phillips pe termen scurt de mai sus. Inflația crește pe măsură ce șomajul scade, în timp ce această legătură este mai puternică. Adică, o rată scăzută a șomajului (mai mică decât U*) va fi asociată cu o rată a inflației mai mare pe termen lung decât pe termen scurt., Acest lucru se întâmplă deoarece situația reală a inflației mai ridicate observată pe termen scurt revine la creșterea așteptărilor inflaționiste, ceea ce, la rândul său, crește și mai mult rata inflației. În mod similar, la rate ridicate ale șomajului (mai mari decât U*) duce la inflațierate scăzute. Acestea, la rândul lor, încurajează scăderea așteptărilor inflaționiste, astfel încât inflația însăși scade din nou.această logică merge mai departe Dacă λ este egală cu unitatea, adică dacă lucrătorii își pot proteja complet salariile de inflația așteptată, chiar și pe termen scurt. Acum, ecuația modelului triunghiului devine:

– f (U-U*) = gUMC.,

dacă presupunem în continuare (după cum pare rezonabil) că nu există șocuri de aprovizionare pe termen lung, acest lucru poate fi simplificat pentru a deveni:

-f(U −U*) = 0 ceea ce implică faptul că U = U*.

toate ipotezele implică faptul că, pe termen lung, există o singură rată posibilă a șomajului, U* la un moment dat. Această unicitate explică de ce unii numesc această rată a șomajului „naturală.pentru a înțelege cu adevărat și a critica unicitatea U*, este nevoie de un model mai sofisticat și mai realist., De exemplu, am putea introduce ideea că lucrătorii din diferite sectoare solicită creșteri salariale care sunt similare cu cele din alte sectoare. Sau am putea face modelul chiar mai realist. Un loc important sa se uite la determinarea mark-up, M.

New clasice versionEdit

curba Phillips ecuație poate fi derivat din (pe termen scurt) Lucas ofertei agregate funcție. Abordarea Lucas este foarte diferită de cea a viziunii tradiționale., În loc să înceapă cu date empirice, a început cu un model economic clasic, urmând principii economice foarte simple.

Începe cu oferta agregată funcția:

Y = Y n + o ( P − P e ) {\displaystyle Y=Y_{n}+a(P-P_{e})\,}

în cazul în care Y este log valoarea actuală de ieșire, Yn este log valoarea de „natural” nivelul de ieșire, a este o constantă pozitivă, P este log în valoare de prețul real de nivel, și Pe este log valoarea de așteptat nivel de preț. Lucas presupune că Yn are o valoare unică.,rețineți că această ecuație indică faptul că atunci când așteptările privind inflația viitoare (sau, mai corect, nivelul viitor al prețurilor) sunt total exacte, ultimul termen scade, astfel încât producția reală este egală cu așa-numitul nivel „natural” al PIB real. Acest lucru înseamnă că, în Lucas curba ofertei agregate, singurul motiv pentru care real a PIB-ului real ar trebui să se abată de potențial și rata șomajului real ar trebui să se abată de la „natural” rata—este din cauza incorecte așteptările a ceea ce se va întâmpla cu prețurile în viitor., (Ideea a fost exprimată mai întâi de Keynes, Teoria generală, Capitolul 20 secțiunea III paragraful 4).acest lucru diferă de alte puncte de vedere ale curbei Phillips, în care eșecul de a atinge nivelul „natural” al producției se poate datora imperfecțiunii sau incompletenței piețelor, aderenței prețurilor și altele asemenea. În opinia non-Lucas, așteptările incorecte pot contribui la eșecul cererii agregate, dar nu sunt singura cauză. Pentru adepții „noului clasic” al lui Lucas, se presupune că piețele sunt perfecte și ating întotdeauna echilibrul (având în vedere așteptările inflaționiste).,

Ne re-aranja ecuație în:

P = e P + Y − Y n o {\displaystyle P=P_{e}+{\frac {Y-Y_{n}}{o}}}

apoi vom adăuga neașteptate șocuri exogene în lumea de alimentare v:

P = e P + Y − Y n o + v {\displaystyle P=P_{e}+{\frac {Y-Y_{n}}{un}}+v}

Scăderea de anul trecut niveluri de preț P−1 ne va oferi rate ale inflației, pentru că

P − P − 1 ≈ π {\displaystyle P-P_{-1}\ \aproximativ \pi }

și

P e − P − 1 ≈ π e {\displaystyle P_{e}-P_{-1}\ \aproximativ \pi _{e}}

în cazul în care π și ne sunt și inflația inflația așteptată respectiv.,există, de asemenea, o relație negativă între producție și șomaj (așa cum este exprimată prin Legea lui Okun)., Prin urmare, folosind

Y − Y n a = − b ( U − U n ) {\displaystyle {\frac {Y-Y_{n}}{un}}=-b(U-U_{n})}

în cazul în care b este o constantă pozitivă, U este de șomaj, iar Onu este rata naturală a șomajului sau NAIRU, ajungem la forma finală a pe termen scurt, curba Phillips:

π = π e − b ( U − U n ) + v {\displaystyle \pi =\pi _{e}-b(U-U_{n})+v\,}

Această ecuație, trasarea rata inflației π împotriva șomajului U dă pantă descendentă a curbei în diagrama care caracterizează curba Phillips.,

New Keynesian versionEdit

Noul Keynesiană curbei Phillips a fost inițial derivat de Roberts în 1995, și de atunci au fost folosite în cele mai multe state-of-the-art, New Keynesian modelele DSGE ca unul dintre Clarida, Gali, și Gertler (2000).

π t = β E t + κ y t {\displaystyle \ pi _ {t}= \ beta e_{t}+ \ kappa y_{t}}

Leave A Comment