1. adăugați intrări de numerar din emisiunea de creanțe sau capitaluri proprii.
2. adăugați toate ieșirile de numerar din răscumpărările de acțiuni, plățile de dividende și rambursarea datoriilor.,
3. scade ieșirile de numerar din intrări pentru a ajunge la fluxul de numerar din activitățile de finanțare pentru perioada respectivă.,

Ca un exemplu, să presupunem că o companie are următoarele informații în finanțarea activităților secțiunea a acestuia fluxurilor de numerar:

Astfel, CFF ar fi după cum urmează:

• $3,000,000 – ($1,000,000 + $500,000 + $400,000), sau $1,100,000

fluxul de numerar în situația financiară

situația fluxului de numerar este una dintre cele trei situații financiare principale care arată starea sănătății financiare a unei companii. Celelalte două declarații importante sunt bilanțul și situația veniturilor., Bilanțul arată activele și pasivele, precum și capitalurile proprii ale acționarilor la o anumită dată. Cunoscută și sub denumirea de declarație de profit și pierdere, Declarația de venit se concentrează pe veniturile și cheltuielile de afaceri. Situația fluxului de numerar măsoară numerarul generat sau utilizat de o companie într-o anumită perioadă. Situația fluxului de numerar are trei secțiuni:

1. fluxul de numerar din exploatare (CFO) indică suma de numerar pe care o companie o aduce din activitățile sau operațiunile sale obișnuite de afaceri., Această secțiune include conturile de încasat, conturile de plătit, amortizarea, amortizarea și alte elemente.
2. fluxul de numerar din investiții (CFI) reflectă achizițiile și vânzările unei companii de active de capital. CFI raportează modificarea agregată a poziției în numerar a afacerii ca urmare a profiturilor și pierderilor din investițiile în elemente precum instalațiile și echipamentele. Aceste elemente sunt considerate investiții pe termen lung în afaceri.
3. fluxul de numerar din activitățile de finanțare (CFF) măsoară circulația numerarului între o firmă și proprietarii, investitorii și creditorii săi., Acest raport arată fluxul net de fonduri utilizate pentru a conduce compania, inclusiv datorii, capitaluri proprii și dividende.investitorii pot obține, de asemenea, informații despre activitățile CFF din capitalurile proprii ale bilanțului și din secțiunile datoriei pe termen lung și, eventual, din notele de subsol.

   Capital din datorii sau capitaluri proprii

   CFF indică mijloacele prin care o companie ridică numerar pentru a-și menține sau dezvolta operațiunile. Sursa de capital a unei companii poate fi fie din datorii, fie din capitaluri proprii. Atunci când o companie își asumă datorii, de obicei face acest lucru prin emiterea de obligațiuni sau prin luarea unui împrumut de la bancă., În orice caz, trebuie să plătească dobânzi deținătorilor de obligațiuni și creditorilor pentru a le compensa pentru împrumutul banilor.

   când o companie trece prin ruta de capital, emite acțiuni investitorilor care achiziționează stocul pentru o acțiune în companie. Unele companii efectuează plăți de dividende către acționari, ceea ce reprezintă un cost de capital pentru firmă.,finanțarea datoriilor și a capitalurilor proprii se reflectă în fluxul de numerar din secțiunea de finanțare, care variază în funcție de diferitele structuri de capital, Politici de dividende sau termeni de datorie pe care companiile le pot avea.,

   Tranzacții Care Determina un Flux Pozitiv de Numerar Din Activități de Finanțare

   • Emiterea de capitaluri proprii sau de stoc, care este vândut investitorilor
   • datoriei de Împrumut de la un creditor sau de banca
   • Emiterea de obligațiuni, care este datoria pe care investitorii de cumpărare

   Un număr pozitiv pentru fluxul de numerar din activități de finanțare înseamnă mai mulți bani care se varsă în societate decât curge, care crește activele companiei.,

   Tranzacții Care Cauza Flux Negativ de Numerar Din Activități de Finanțare

   • răscumpărări Stoc
   • Dividende
   • Plata a datoriei

   Negative CFF numere poate însemna compania este serviciul datoriei, dar poate însemna, de asemenea, compania se retrage datoriei sau plata de dividende și răscumpărări de valori, care investitori ar fi bucuros să văd.

   avertismentele investitorilor de la CFF

   o companie care apelează frecvent la noi datorii sau capitaluri proprii pentru numerar ar putea afișa un flux de numerar pozitiv din activitățile de finanțare., Cu toate acestea, ar putea fi un semn că compania nu generează suficiente câștiguri. De asemenea, pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, costurile de deservire a datoriilor cresc și ele. Este important ca investitorii să sape mai adânc în numere, deoarece un flux de numerar pozitiv ar putea să nu fie un lucru bun pentru o companie deja împovărată cu o cantitate mare de datorii.în schimb, dacă o companie răscumpără acțiuni și emite dividende în timp ce câștigurile companiei sunt neperformante, poate fi un semn de avertizare., Conducerea companiei ar putea încerca să-și susțină prețul acțiunilor, păstrând investitorii fericiți, dar acțiunile lor ar putea să nu fie în interesul pe termen lung al companiei.orice modificare semnificativă a fluxului de numerar din activitățile de finanțare ar trebui să determine investitorii să investigheze tranzacțiile. Atunci când analizați situația fluxului de numerar al unei companii, este important să luați în considerare fiecare dintre diferitele secțiuni care contribuie la schimbarea generală a poziției sale în numerar.,

   exemplu din lumea reală

   companiile raportează fluxul de numerar din activitățile de finanțare în rapoartele lor anuale 10-K către acționari. De exemplu, pentru anul fiscal încheiat la 31 ianuarie 2017, fluxul de numerar al Walmart din activitățile de finanțare a dus la un flux de numerar net de -$18,929. Componentele activităților sale de finanțare pentru anul sunt enumerate în tabelul de mai jos.,>

   (2,055) Dividendele plătite (6,216) Achiziționarea de acțiuni ale companiei (8,298) Dividendele plătite noncontrolling interes (479) Achiziționarea de noncontrolling interes (90) Alte activități de finanțare (255) de numerar Net utilizat în activități de finanțare (18,929)

   putem vedea că majoritatea Walmart ieșirile de numerar au fost ca urmare a achiziționării de acțiuni ale companiei pentru 8 dolari.,298 miliarde, dividende plătite pentru 6.216 miliarde dolari ,și plăți de datorii pe termen lung de 2.055 miliarde dolari. Deși totalul fluxului de numerar net este negativ pentru perioada respectivă, tranzacțiile ar fi considerate pozitive de către investitori și piață.,