S&P 500 index a devenit o reprezentare a pieței de valori din SUA, și mai multe fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (Etf-uri), care în mod pasiv urmări index au devenit populare vehicule de investiții. Aceste fonduri nu încearcă să depășească indicele prin tranzacționare activă, picking de acțiuni sau calendarul pieței, ci să se bazeze în schimb pe diversificarea inerentă a indicelui larg pentru a genera randamente.,într-adevăr, pe orizonturi lungi, indicele produce de obicei randamente mai bune decât portofoliile gestionate în mod activ, în special după luarea în considerare a impozitelor și taxelor. Deci, ce se întâmplă dacă ați avut loc doar S& P 500, folosind un fond de index sau alte mijloace de a deține stocurile în ea?

ce se întâmplă dacă ați fi investit doar în S&p 500?

oamenii folosesc adesea s& P 500 ca un etalon pentru a investi succesul. Comercianții activi sau investitorii care aleg acțiuni sunt adesea judecați împotriva acestui punct de referință în retrospectivă pentru a-și evalua priceperea.,la scurt timp după ce Donald Trump a intrat în cursa pentru nominalizarea republicană pentru președinte, presa a adus la zero valoarea sa netă, pe care a pretins-o a fi de 10 miliarde de dolari. Experții financiari și-au raportat valoarea netă la o sumă mai modestă de 4 miliarde de dolari.una dintre pietrele de temelie ale campaniei lui Trump a fost succesul său ca persoană de afaceri și capacitatea sa de a crea o astfel de bogăție., Cu toate acestea, experții financiari au subliniat că, dacă Trump a lichidat lui real estate holdings, estimat a fi în valoare de 500 milioane dolari, în 1987, și le-a investit în S&P 500 Index, averea ar putea fi la fel de mult ca 13 miliarde de dolari.

Acesta este doar un exemplu de cum S&P 500 Index continuă să fie ținut ca standard prin care toate investițiile performanțele sunt măsurate., Managerii de investiții sunt plătit o mulțime de bani pentru a genera venituri pentru portofoliile lor care bate S&P 500, încă, în medie, mai puțin de jumătate. Acesta este motivul pentru care un număr tot mai mare de investitori apelează la fonduri indexate și (ETF-uri) care încearcă pur și simplu să se potrivească cu performanța acestui indice.dacă Trump ar fi făcut acest lucru în 1987, ar fi câștigat 1,339% din banii săi pentru o rentabilitate medie anualizată de 9.7%. Dar retrospectiv este 20/20, și el nu ar fi putut ști asta.,

utilizarea retrospectivă pentru a prezice performanța viitoare

deoarece performanța trecută nu indică performanța viitoare, nimeni nu poate spune dacă piața bursieră va funcționa la fel în următorii 20 de ani. Cu toate acestea, puteți utiliza performanțele anterioare pentru a crea câteva scenarii ipotetice care vă permit să luați în considerare posibilele rezultate. Pentru a face acest lucru, uitați-vă la performanța de 20 de ani A S&P 500 la diferite intervale ca o indicație a modului în care ar putea funcționa în circumstanțe similare în viitor.,unul dintre cele mai mari motive pentru care este imposibil să se prevadă randamentele pieței bursiere pe o perioadă lungă de timp este din cauza existenței lebedelor negre. Lebedele negre sunt evenimente majore calamitate care pot modifica cursul piețelor într-o clipă. Atacurile teroriste asupra Sept. 11, 2001, au fost un eveniment black swan care a zguduit economia și piețele de ani de zile. Ele sunt numite lebede negre, deoarece apar atât de rar, dar apar destul de des încât trebuie să fie contabilizate atunci când privesc în viitor.,de asemenea, trebuie să luați în considerare ciclurile de piață care pot apărea într-un interval de 20 de ani. În cele mai recente 20 de ani, au fost trei piețe taur și două piețe, dar durata medie de taur piețe a fost de 80 de luni, în timp ce durata medie de urs piețe a fost de 20 de luni.

de la începutul pieței bursiere, raportul dintre anii pieței taurului și anii pieței ursului a fost de aproximativ 60:40. Vă puteți aștepta la mai mulți ani pozitivi decât la anii negativi., În plus, randamentul total mediu al unei piețe taur este de 415%, comparativ cu o pierdere totală medie pentru piețele ursului de -65%.

Alegerea unui Scenariu Ipotetic

Cele mai recente 20 de ani, din 2000 până în 2020, nu numai a inclus trei piețe taur și două piețe, dar experimentat, de asemenea, o pereche de marile lebede negre cu atacurile teroriste din 2001 și criza financiară din 2008., Au existat, de asemenea, câteva izbucniri de război pe lângă conflictele geopolitice răspândite, totuși s&P 500 a reușit încă să genereze un randament de 8.2% cu dividende reinvestite. Ajustat pentru inflație, randamentul a fost de 5.9%, ceea ce ar fi crescut o investiție de 10.000 USD în 31.200 USD.având un interval diferit de 20 de ani, care a inclus și trei piețe de tauri, dar numai o piață de urși, rezultatul este mult diferit., În perioada 1987-2006, piața a suferit o prăbușire abruptă în octombrie 1987, urmată de o altă prăbușire severă în 2001-02, dar a reușit totuși să returneze o medie de 11,3% cu dividende reinvestite, ceea ce reprezintă o rentabilitate ajustată la inflație de 8,5%. Ajustarea pentru inflație, $ 10,000 investit în ianuarie 1987 ar fi crescut la $51,000. De asemenea, piața a revenit după criza financiară din 2008 până la cel mai lung Taur înregistrat.,puteți repeta acest exercițiu de mai multe ori pentru a încerca să găsiți un scenariu ipotetic pe care vă așteptați să îl jucați în următorii 20 de ani sau puteți aplica pur și simplu ipoteza mai largă a unui randament mediu anual de la începutul pieței bursiere, care este de 6.86% pe o bază ajustată la inflație. Cu asta, vă puteți aștepta ca investiția dvs. de 10.000 de dolari să crească la 34.000 de dolari în 20 de ani.,

Linia De Jos

Deși nu se poate prezice performanța S&P 500 Index pentru următorii 20 de ani, cel puțin știi că ești într-o companie foarte bună. În 2014 anual scrisoare către acționari, Warren Buffett a inclus un fragment din testamentul său că a ordonat lui moștenirea copiilor să fie plasat într-un S&P 500 index a fondului, deoarece „pe termen lung rezultate din această politică va fi superioare celor atinse de majoritatea investitorilor, fie fonduri de pensii, instituții, sau persoane fizice care angajează mare-taxa de manageri.,”