a taxa de Capitalização, também conhecida como taxa de Cap é utilizada em imóveis comerciais para calcular a taxa de retorno esperada de uma propriedade de investimento e é expressa em percentagem.

Para calcular a Taxa Cap para uma propriedade específica que você precisa saber duas coisas, (1) o preço de compra do imóvel ou o valor estimado da propriedade (a Propriedade “Value”) e, (2) anual, lucro operacional líquido (“NOI”) gerado a partir do fluxo de caixa da propriedade., O NOI de um imóvel é calculado tomando a renda bruta anual menos o Fator de vacância e as despesas operacionais (em um futuro post vamos rever em profundidade NOI).

Agora que temos essas duas variáveis, podemos ligá-los na fórmula:

NOI ÷ Valor da Propriedade = índice de Capitalização

Por exemplo, uma loja de construção está disponível para venda em $2.000.000 e ele gera um relatório anual de NOI de us $100.000, o Cap Rate seria calculado da seguinte forma:

$100,000 ÷ $2,000,000 = 5.0%

Agora, vamos supor que a sua taxa de retorno desejada para um varejo de propriedade não é 5.,0%, mas você precisa de uma taxa de retorno de 8,0%. Modificando a base da fórmula, você pode determinar que uma propriedade é a pena para você com base na taxa esperada de retorno dos modificando ligeiramente a base da fórmula para o seguinte:

Propriedade Value = NOI ÷ Taxa Cap

Usando o exemplo original, tomamos a us $100.000 NOI e dividi-lo pelo seu 8.0% taxa esperada de retorno para determinar o preço a que você estaria disposto a comprar a propriedade.

$1,250,000 = $100,000 ÷ 8.,0%

neste cenário, se a propriedade foi listada por $ 2,000,000, mas com base na matemática você só iria querer oferecer $1,250,000, a fim de gerar a sua taxa de retorno de 8,0% esperada com base na renda no local.

finalmente vamos assumir que a propriedade está listada por $ 2.000.000, mas o não é relatado NOI na listagem. Sabemos que você está esperando para fazer uma taxa de retorno de 8,0% sobre o seu investimento, por isso, se modificarmos a fórmula de base como segue, podemos determinar o NOI necessário para a propriedade para justificar o preço de compra.,

NOI = valor da propriedade × taxa de Cap

no nosso exemplo, a propriedade está listada por $2.000.000 e temos uma taxa de retorno de 8.0% necessária, por isso precisamos calcular o NOI necessário para suportar o preço de compra. Com base nessas duas variáveis, a propriedade seria necessário para gerar a seguinte NOI para você considerar o investimento:

$160,000 = $2,000,000 × 8.0%

neste caso, durante o seu primeiro diligência você gostaria de confirmar a propriedade, de fato, gerar us $160.000, na NOI para apoiar a us $2.000.000 avaliação com 8,0% de taxa de retorno.,

para saber mais sobre conceitos e estratégias comerciais de pequena Balança, consulte a nossa categoria de blog “Comercial de pequena Balança”.relacionado: Uma Visão Geral da caixa do Visio, 5 tipos principais de empréstimos comerciais de saldo pequeno