ao construir uma carteira de investimento, encontrar o equilíbrio certo entre risco e recompensa é essencial para cumprir os seus objectivos, mantendo as perdas sob controlo. Um termo de investimento que você pode ter encontrado é a taxa de retorno sem risco. Embora este conceito seja teórico, é útil para entender como o risco de investimento funciona e como minimizá-lo em seu portfólio. Para mais informações, considere recorrer a um consultor financeiro especializado.,

taxa de rendibilidade sem risco, A definição

taxa de rendibilidade sem risco é uma ideia bastante simples. Refere-se à taxa de retorno que você pode ganhar ao longo do Tempo em um investimento que carrega o risco zero. Então, assumindo que um investimento é completamente livre de risco, a taxa de retorno livre de risco seria o que você iria embolsar ao segurar o investimento.

a taxa de retorno livre de risco é muitas vezes ligada aos tesouros dos EUA. Especificamente, é considerado igual aos juros ganhos em uma conta de três meses do tesouro, que é uma das opções de investimento mais seguras., Isso é porque há uma hipótese extremamente baixa de o governo federal não cumprir obrigações de dívida a curto prazo.

taxa de retorno sem risco é um número teórico; na verdade não existe no mundo real. Isso é porque todos os investimentos, mesmo aqueles que estão entre os mais seguros, ainda carregam algum grau de risco. Estes riscos podem estar ligados a vários factores, incluindo a volatilidade do mercado bolsista, o risco cambial, o risco de crédito e o risco de inflação.,

utilizações para a taxa de retorno sem risco

pode estar a perguntar-se por que razão a taxa de retorno sem risco é importante ou como é utilizada se for apenas um cálculo teórico. Como investidor, pode ser útil para determinar o retorno mínimo que você esperaria obter para um investimento sem aumentar a quantidade de risco que você assume. Em outras palavras, antes de você se comprometer com um investimento você teria que se certificar de que sua taxa de retorno tem o potencial de exceder a taxa sem risco.ao construir uma carteira, há dois componentes de risco a ter em mente., A primeira é a tua tolerância ao risco. Esta é a quantidade de risco que você está confortável em assumir com seus investimentos em qualquer momento. Então, se você tem uma baixa tolerância ao risco, você pode orientar para investimentos mais seguros, tais como contas do mercado monetário, obrigações ou certificados de depósito (CDs).este tipo de afetação conservadora de ativos pode ajudar a isolá-lo contra perdas em sua carteira. Mas jogá-lo muito seguro com seus investimentos poderia custar-lhe se suas propriedades não estão gerando retornos suficientes para ajudá-lo a atingir seus objetivos. É aí que entra em jogo o segundo componente, a capacidade de risco.,

A capacidade de risco refere-se à quantidade de risco que precisa de assumir para atingir os seus objectivos. Manter a tolerância ao risco e a capacidade de risco equilibrados uns com os outros pode ajudar a garantir que o seu portfólio é projetado para produzir Os retornos que você precisa e espera, enquanto minimiza o risco de perder dinheiro.a compreensão da taxa de retorno sem risco pode ajudá-lo a manter ambos em perspectiva à medida que escolhe investimentos para o seu portfólio. Especificamente, pode ajudar a compreender como os níveis de risco crescentes ou decrescentes em seus investimentos podem se traduzir em retornos., Isso pode tornar mais fácil para selecionar onde e como alocar seus dólares de investimento, usando o T-bill de três meses como um guia.

Taxa sem risco e custo médio ponderado do Capital

taxa de rendibilidade sem risco também pode ter implicações para os investidores para além da mera medição do risco numa carteira. Pode igualmente afectar o custo médio ponderado do capital para as empresas. Isto significa o custo médio após impostos do estoque comum, estoque preferido e outras fontes de capital.este valor pode ser afetado pela forma como a Reserva Federal define a Política de taxas de juro., A taxa de rendibilidade sem risco é uma componente na determinação do custo médio ponderado do capital. Quando as taxas de juro aumentam, a taxa sem risco também aumenta. Assim, os títulos que tendem a ser mais arriscados, como as ações, têm que melhorar o desempenho em um ambiente de taxa crescente para manter o interesse dos investidores.especificamente, significa que os investidores esperarão uma taxa de retorno mais elevada para que assumam riscos sobre esses títulos. Isto significa que uma empresa cujos títulos são negociados publicamente pode tomar medidas para aumentar os preços das acções e aumentar a rendibilidade, tais como a reestruturação da dívida ou a expansão das operações., Enquanto isso coloca mais pressão sobre a empresa para realizar, pode ser uma coisa boa para os investidores se suas participações aumentar em valor.mas pode haver uma desvantagem se uma empresa não for capaz de acompanhar as expectativas dos investidores. Por exemplo, se uma empresa assume uma nova dívida para expandir, mas o retorno desse investimento fica aquém dos objetivos, então isso poderia aumentar o risco de incumprimento da dívida. Ou pode fazer com que a empresa reduza os fluxos de saída reduzindo os dividendos, a fim de preservar o capital., Qualquer cenário poderia ser ruim para os investidores se o valor de ações da empresa cai ou a renda de dividendos que eles estão contando seca.

gerir o risco numa carteira

talvez a forma mais fácil e melhor de gerir o risco na sua carteira seja compreender a diversificação e pô-la a funcionar. Diversificar significa espalhar os seus dólares de investimento em diferentes tipos de títulos que têm perfis de risco cada vez mais baixos.por exemplo, uma carteira diversificada pode incluir uma combinação de acções, obrigações, numerário e extracto real., Mas dentro de cada uma dessas categorias, você pode diversificar ainda mais para gerenciar o risco.

Digamos que você quer investir em ações, por exemplo, Você pode diversificar escolhendo ações com diferentes capitalizações de mercado ou ações que representam diferentes setores. O mesmo se aplica ao investimento com fundos de investimento ou fundos transaccionados em bolsa. O que é fundamental no investimento em fundos mutualistas ou ETF é prestar atenção às participações subjacentes. Se você possui dois fundos que investem em muitas das mesmas empresas, você pode acabar sobrecarregado sem perceber isso e potencialmente aumentar o risco.,por outro lado, as obrigações

são geralmente consideradas muito menos arriscadas do que as acções, mas não são todas iguais. Existem obrigações do estado, obrigações de empresas e obrigações de alto rendimento, todas elas com perfis de risco e recompensa únicos. Saber como os diferentes tipos de obrigações operam e responder às alterações das taxas de juro e às alterações do risco de mercado pode ajudá-lo a decidir quais as obrigações que melhor se adaptam às suas necessidades.

a linha de fundo

embora a taxa de rendibilidade sem risco seja um número teórico, e não um número real, ainda tem valor ao tomar decisões de investimento., Usando a taxa de retorno sem risco como um guia, você pode construir um portfólio que se alinhe com sua tolerância ao risco, capacidade de risco e objetivos gerais.

dicas para investir

• considere falar com um consultor financeiro sobre a taxa de retorno sem risco e o que significa para a sua estratégia de investimento. Se não tens um consultor financeiro a encontrar um, não tem de ser complicado. A ferramenta de correspondência do consultor financeiro do SmartAsset pode ajudar. Você só tem que responder algumas perguntas simples on-line para obter suas recomendações personalizadas do conselheiro., Se estás pronto, começa já.o reequilíbrio periódico pode ser uma forma eficaz de gerir o risco na sua carteira. Reequilibrar significa ajustar a sua afectação de activos para que continue a reflectir os seus objectivos. Se você está usando um robô-advisor para investir, reequilibrar pode ser feito para você automaticamente.