em 2008, a face da economia global mudou para sempre. Os bancos de investimento, o mercado secundário de crédito e um mercado financeiro Não regulamentado desapareceram. Como o Mercado Livre falhou, o governo comprou uma participação de controle em bancos e companhias de seguros. Os bancos centrais de todo o mundo apoiaram o sistema financeiro. Em setembro desse ano, a América esteve muito perto do colapso económico total.

1. O Fed inovou para substituir um sistema bancário falhado., Em 2008, o Presidente da Reserva Federal, Ben Bernanke, usou inovações para permitir que o Fed reforçasse o sistema financeiro falhado. Em março, a Fed lançou a facilidade de leilão termo. Disponibilizava empréstimos de curto prazo a bancos que não emprestavam uns aos outros. Em outubro, o Fed fez US $540 bilhões em empréstimos para resgatar fundos do mercado monetário. Em novembro, o Fed concordou em comprar US $800 bilhões em títulos garantidos por hipotecas em uma tentativa de baixar as taxas de juros.no seu papel de banco de último recurso, a Fed tornou-se o único banco que ainda emprestava.,

2. Resgate Do Bear Stearns. Em março, a Reserva Federal realizou a primeira reunião de emergência de fim de semana em 30 anos para tentar salvar o banco de investimento, Bear Stearns. Corria o risco de falir graças ao Bad MBS e a outros títulos de dívida garantidos. Os Federais receavam, e com razão, que a falha do Bear Stearns se tivesse espalhado por outros bancos de investimento com excesso de alavancagem. Isso incluiu Merrill Lynch, Lehman Brothers e Citigroup. Na verdade, foi o que aconteceu mais tarde com a falência do Lehman., Até o final de 2008, o Citigroup também precisava de um resgate, embora fosse um banco comercial supostamente menos arriscado.

3. Freddie Mac e Fannie Mae Bailout. Em setembro de 2008, as empresas hipotecárias Fannie Mae e Freddie Mac tornaram-se agências governamentais novamente. Eles tinham ou garantiam mais de 5 trilhões de dólares, ou metade, das hipotecas do país. O departamento do Tesouro dos EUA comprou 100 mil milhões de dólares em acções preferenciais e MBS. A ação veio depois da venda em pânico de Wall Street fez com que as ações de Fannie e Freddie caíssem., Isso impossibilitava que essas empresas privadas obtivessem elas próprias capitais adicionais. Como resultado, o resgate de Fannie e Freddie custou ao contribuinte americano 187 mil milhões de dólares. Em agosto de 2012, o tesouro decidiu enviar todos os lucros de Fannie e Freddie para o fundo geral. Desde então, o resgate foi pago com 58 mil milhões de dólares de lucro. A Fannie transferiu 147 mil milhões de dólares e o Freddie pagou 98 mil milhões.

4. A Falência Do Lehman Brothers Desencadeou Uma Recessão Global. O Secretário do Tesouro Paulson não podia saber que a sua acção levaria a uma recessão global., Em setembro, ele disse Não à proteção do governo para os 60 bilhões de dólares do Lehman em ativos hipotecários incertos. Ocorreu durante uma negociação de fim de semana com potenciais compradores Barclay’s e Bank of America. Na altura, ele achava que a quantia era demasiado. Ele também estava sendo pressionado para manter o governo fora do gancho.

5. O Fed nacionalizou o Grupo Internacional Americano. Em setembro, a Reserva Federal comprou ações da seguradora AIG. Porque valia a pena salvar o AIG? Porque assegurava swaps de risco de incumprimento. Eles seguraram empréstimos e hipotecas contra o incumprimento., Se a AIG falisse, todos estes empréstimos também faliriam. As instituições financeiras de todo o mundo eram as suas proprietárias. Isso incluía fundos do mercado monetário, fundos de pensão e contas de aposentadoria. Em novembro, o Fed aumentou o resgate de US $85 bilhões para US $150 bilhões.

6. Os Mercados De Crédito Congelaram. Em setembro, os bancos retiraram 160 mil milhões de dólares das contas do mercado monetário ultra-seguro. Os bancos acumulavam dinheiro para amortizar hipotecas e levantamentos em bancos. No final da semana, os bancos detinham 190 mil milhões de dólares em dinheiro. Isso opunha-se a uma reserva de 2 mil milhões de dólares., O açambarcamento levou a um aumento na benchmark Libor. Isso aumentou o preço de US $360 trilhões em empréstimos e ativos de cartão de crédito. O congelamento do crédito levou a uma escassez de dinheiro para muitas empresas. Em resposta, a Reserva Federal baixou as taxas de juros para zero, reduzindo a Libor. Mesmo assim, os bancos continuaram a acumular dinheiro.

7. Fim da banca de investimento. Em novembro, Goldman Sachs e Morgan Stanley tornaram-se bancos comerciais regulares. Eles tinham sido dois dos bancos de investimento mais bem sucedidos em Wall Street. Isso acabou com uma era de desregulamentação e de alto risco.

8., Queda Da Bolsa De Valores. No final de 2008, o Dow estava em queda 34%, fechando em 8.816, 62. Outros índices foram ainda piores. Standard & Poor’s 500 ended at 907.22, a 38% decline. O índice MSCI Europe desceu 45%, e o índice MSCI Asia Pacific caiu 43%. A Dow caiu 25% só em outubro, de 10.831 em 1 de outubro para 8.175 em 27 de outubro. Ele atingiu seu baixo de 7.552 em 20 de novembro, um declínio de 46% em relação ao seu alto de outubro de 2007 de 14.164.

9. Resgate De 700 Mil Milhões De Dólares., Em 3 de outubro,O Senado aprovou a lei de resgate de 700 mil milhões de dólares, agora chamado de programa conturbado de auxílio aos ativos. O programa foi inicialmente projetado para comprar hipotecas tóxicas de bancos, liberando dinheiro para mais empréstimos, mas levou muito tempo para implementar. Em 14 de outubro, O Tesouro usou US $ 350 bilhões para o programa de resgate de Capital. Comprou acções preferidas em grandes bancos. Isso deu ao governo a propriedade. Em novembro, os fundos também foram utilizados para manter as empresas de cartões de crédito em funcionamento. Até o final do ano, Citigroup e a indústria automobilística também recebeu resgates.

10., Obama Ganhou A Presidência. Barack Obama ganhou a presidência em 3 de novembro de 2008. Ele prometeu dar a esperança necessária para relançar a economia estagnada. As suas propostas ajudaram a restaurar a confiança nos mercados financeiros. Ele simplificou as agências reguladoras, melhorou a transparência para a divulgação financeira, e reprimiu as atividades manipuladoras de negociação. Sua primeira prioridade foi bombear US $ 800 bilhões para a economia através de cortes de impostos e programas de emprego.