¿Cuál es el costo de oportunidad de una decisión?

El costo de oportunidad es uno de los conceptos clave en el estudio de economicsEconomicsCFI los artículos de Economía están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender economía a su propio ritmo. Consulte cientos de artículos sobre economía y los conceptos más importantes, como el ciclo económico, la fórmula del PIB, el superávit del consumidor, las economías de escala, el valor añadido económico, la oferta y la demanda, el equilibrio y más, y prevalece en varios procesos de toma de decisiones., El costo de oportunidad es el valor de la siguiente mejor alternativa inevitable. En términos simplificados, es el costo de lo que uno podría haber elegido hacer.

considerando decisiones alternativas

principios de la contabilidad de gestiónteoría de la contabilidad financierala teoría de la Contabilidad Financiera explica el por qué detrás de la contabilidad – las razones por las que las transacciones se informan de ciertas maneras., Esta guía o finanzas corporativas Finanzas Corporativas resumen las finanzas corporativas se ocupan de la estructura de capital de una corporación, incluida su financiación y las acciones que la administración toma para aumentar el valor de los costos de oportunidad que surgen en presencia de una opción. Si parece que solo se presenta una opción en el proceso de toma de decisiones, la alternativa predeterminada es laissez-faire (no hacer nada) con un costo asociado de cero., Sin embargo, si un tomador de decisiones debe elegir entre la decisión a O B, el costo de oportunidad de la decisión a es el beneficio neto de la decisión B y viceversa.

¿cómo se calcula el costo de oportunidad?

en el análisis financiero, el costo de oportunidad se factoriza en el presente al calcular el valor presente neto formulaNPV FormulaA guía para la fórmula van en Excel al realizar el análisis financiero. Es importante entender exactamente cómo funciona la fórmula NPV en Excel y las matemáticas detrás de ella., Van = F / donde, PV = Valor Actual, F = pago futuro (flujo de caja), r = tasa de descuento, n = El número de períodos en el futuro.

donde:

NPV: Valor Actual Neto

FCF: flujo de caja libre

r: tasa de descuento

n: Número de períodos

Cuando se presentan opciones mutuamente excluyentes, la regla de toma de decisiones es elegir el proyecto con el NPV más alto. Sin embargo, si el proyecto alternativo ofrece un beneficio único e inmediato, los costos de oportunidad se pueden agregar a los costos totales incurridos en C0., Como resultado, la regla de decisión entonces cambia de elegir el proyecto con el NPV más alto a emprender el proyecto si el NPV es mayor que cero.

Los analistas financieros utilizan el modelofinanciero qué es el Modelofinanciero el modelofinanciero se realiza en Excel para pronosticar el rendimiento financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo & por qué construir un modelo. evaluar el costo de oportunidad de las inversiones alternativas. Al construir un modelo DCFMODELO DCF Guía gratuita de Capacitación un modelo DCF es un tipo específico de modelo financiero utilizado para valorar un negocio., El modelo es simplemente un pronóstico del flujo de caja libre sin nivelar de una empresa en Excel, el analista puede comparar diferentes proyectos y evaluar cuál es el más atractivo.

aplicación del costo de oportunidad

por ejemplo, supongamos que una empresa descubrió petróleo en una de sus tierras. Un agrimensor determina que la tierra se puede vender a un precio de 4 40 mil millones. Un consultor determina que la extracción del petróleo generará un ingreso operativo de 8 80 mil millones en términos de Valor Actual si la empresa está dispuesta a invertir today 30 mil millones hoy., El beneficio contable sería invertir los $30 mil millones para recibir 80 mil millones de dólares, lo que implica un beneficio contable de $50 mil millones. Sin embargo, el beneficio económico por elegir extraer será de 1 10 mil millones porque el costo de oportunidad de no vender la tierra será de 4 40 mil millones.

otros costos en la toma de decisiones: costos incrementales

una empresa puede optar por vender un producto en su estado actual o procesarlo más con la esperanza de generar ingresos adicionales. Por ejemplo, el petróleo crudo puede venderse a 40,73 dólares por barril. El queroseno, un producto del crudo refinado, se vendería por 5 55.,47 por kilolitro. Si bien el precio del queroseno es más atractivo que el crudo, la empresa debe determinar su rentabilidad teniendo en cuenta los costos incrementales necesarios para refinar el petróleo crudo en queroseno.

en este ejemplo, la empresa será indiferente a vender su producto en forma cruda o procesada. Sin embargo, si el costo de destilación es inferior a $14.74 por barril, la empresa se beneficiará de la venta del producto procesado. Si no, sería mejor vender el producto en su forma cruda.,

otros costos en la toma de decisiones: costo hundido

un costo hundido es un costo que ha ocurrido y no puede ser cambiado por decisiones presentes o futuras. Como tal, es importante que este costo sea ignorado en el proceso de toma de decisiones.

por ejemplo, supongamos que la empresa descrita anteriormente ha invertido 3 30 mil millones para iniciar sus operaciones. Sin embargo, la caída de la demanda de productos petrolíferos ha generado unos ingresos previsibles de 50.000 millones de dólares. Como tal, el beneficio de este proyecto conducirá a un valor neto de $20 mil millones. Alternativamente, la empresa todavía puede vender la tierra por 4 40 mil millones.,

la decisión en esta situación sería continuar la producción ya que los revenue 50 mil millones en ingresos esperados son aún mayores que los 4 40 mil millones recibidos de la venta de la tierra. La inversión inicial de 3 30 mil millones ya se ha hecho y no se alterará en ninguna de las opciones.,

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