la fórmula de la relación corriente del balance es una relación financiera que mide los dólares en activos de la empresa que son convertibles en efectivo dentro de un año en relación con las deudas que vencen durante ese mismo año. Sirve como una prueba de la fortaleza financiera de una empresa.
Aprenda cómo funciona el ratio a través de un ejemplo y cómo usarlo como inversor para evaluar la fortaleza financiera de un negocio.
¿Cuál es la fórmula de la relación actual del Balance?,
la fórmula de ratio corriente del balance, también conocida como ratio de capital circulante, es una ratio financiera que mide los activos corrientes en relación con los pasivos corrientes.
los activos corrientes o a corto plazo son aquellos que se pueden convertir en efectivo en menos de un año, como efectivo, valores negociables como bonos del estado o certificados de depósito, cuentas por cobrar a corto plazo y cantidades prepagadas como impuestos., Del mismo modo, los pasivos corrientes son aquellos que requieren que una empresa liquide sus activos corrientes dentro de un año, como las cuentas por pagar y los ingresos no devengados (cantidades recaudadas por adelantado).
¿cómo se calcula la fórmula de relación actual del Balance?
la relación corriente equivale al activo corriente total de una empresa en dólares dividido por su pasivo corriente total en dólares. Tanto los activos corrientes totales como los pasivos corrientes totales figuran en un balance general estándar, y los activos corrientes suelen aparecer antes que los pasivos corrientes.,
por ejemplo, si una empresa tiene assets 20 millones en activos corrientes y 1 10 millones en pasivos corrientes, el ratio actual es de 2.,
cómo funciona la fórmula de Relación de corriente del Balance
la relación de corriente actúa como un barómetro de dos aspectos de la fortaleza financiera de una empresa:
- capacidad de pago a corto plazo: la fórmula de la relación actual del balance indica si una empresa puede pagar sus deudas a corto plazo convirtiendo sus activos a corto plazo en efectivo.,
- liquidez: la fórmula de ratio corriente también indica si una empresa puede satisfacer sus necesidades de efectivo con sus activos corrientes dados sus pasivos corrientes.
lo que usted, como inversor, debe considerar una relación de corriente aceptable varía según la industria porque los diferentes tipos de empresas tienen diferentes ciclos de conversión de efectivo, necesidades económicas y prácticas de financiación.
en general, una relación de alrededor de 2 se considera ideal. Sin embargo, una relación de al menos 1,6 se considera favorable y puede ser más realista para las empresas de hoy en día.,
detectar el reembolso de la deuda o los problemas de liquidez
cuanto más líquidos sean los activos corrientes, menor será la relación corriente del balance sin motivo de preocupación. De hecho, las empresas con ciclos operativos más cortos tienden a tener ratios más pequeños. Pero a medida que el ratio actual del balance se aproxima o cae por debajo de 1, lo que significa que la compañía tiene un capital de trabajo negativo o mayores pasivos corrientes que los activos corrientes, tendrá que echar un vistazo de cerca a la empresa; puede tener problemas para pagar sus deudas a corto plazo y puede enfrentar problemas de liquidez.,
como tal, las empresas que tienen ratios alrededor o por debajo de uno idealmente solo deberían ser aquellas que tienen inventarios que se pueden convertir inmediatamente en efectivo. Si este no es el caso, debe preocuparse; especialmente cuando se trata de un negocio que depende de proveedores que financian gran parte del dinero en efectivo al proporcionar crédito para los bienes que finalmente se venden al cliente final., Si los vendedores se preocuparan por la fortaleza financiera de la Corporación, podrían poner al negocio en una lucha al reducir las líneas de crédito o negarse a vender sin pago por adelantado, lo que resultaría en una crisis de liquidez.
piénsese dos veces antes de invertir en empresas con un balance actual por debajo de 1 o muy por encima de 2.,
medición de la ineficiencia de la inversión
Si está analizando un balance y encuentra una empresa que tiene una fórmula de relación actual del balance es considerablemente mayor que 2 (particularmente si es 3 o superior), eso podría ser preocupante. Incluso si la empresa puede pagar sus deudas un par de veces convirtiendo sus activos en efectivo, un número tan alto sugiere que la administración tiene tanto efectivo a mano que pueden estar haciendo un mal trabajo al invertirlo.
Por ejemplo, Microsoft tenía una relación de corriente de 3.,8 en el cuarto trimestre de 2002, un número masivo en comparación con lo que necesitaba para sus operaciones diarias. Hasta que la compañía pagó su primer dividendo en enero siguiente, compró miles de millones de dólares en acciones e hizo adquisiciones estratégicas, nadie sabía lo que planeaban hacer. A partir de noviembre de 2020, su ratio actual para el cuarto trimestre de 2020 se sitúa en un 2,5 más moderado.
es importante leer el informe anual, 10K y 10Q de una empresa porque los ejecutivos a menudo discuten sus planes en estos informes., Si nota que se acumula una gran cantidad de efectivo y la deuda no ha aumentado a la misma tasa (lo que significa que el dinero no se toma prestado), es posible que desee profundizar para averiguar qué está pasando o reconsiderarlo como una inversión.
el otro peligro de tener demasiado efectivo a mano es que la administración comenzará a compensarse demasiado y derrochará los fondos en proyectos malos, fusiones terribles o actividades de alto riesgo. Una defensa contra esto, y una señal de que la administración está del lado del propietario a largo plazo, es una política de dividendos progresiva., Cuanto más dinero en efectivo los ejecutivos envían por la puerta y ponen en su bolsillo como una especie de reembolso en su precio de compra, menos dinero tienen sentados alrededor para tentarlos a hacer algo cuestionable.
principales conclusiones
- La fórmula de la relación corriente del balance es una relación financiera que mide los activos corrientes en relación con los pasivos corrientes.
- se calcula dividiendo el total de activos corrientes en dólares por el total de pasivos corrientes en dólares.,
- Es un indicador de fortaleza financiera que le dice con qué facilidad una empresa puede pagar sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo y cuánta liquidez tiene.
- una relación entre 1,6 y 2 es positiva desde el punto de vista del inversor, mientras que las relaciones por debajo de 1 o muy por encima de 2 deberían ser motivo de preocupación para los inversores.,