el ciclo de conversión de efectivo (CCC) es una medida del tiempo que toma convertir las inversiones de inventario en efectivo. Aunque puede sonar complicado, es bastante fácil calcular estas conversiones en efectivo con una fórmula.

los propietarios de pequeñas empresas pueden usar una variedad de ratios financieros para tener una buena idea sobre qué tan bien está funcionando su negocio. Lo más probable es que esté familiarizado con las relaciones comunes, como la relación deuda / capital, la relación rápida y la relación actual., Sin embargo, es posible que el CCC no sea uno con el que esté familiarizado.

el CCC a veces se conoce como el ciclo operativo neto o el ciclo de caja. Esta relación es más importante si compras y mueves tu inventario de forma regular.

el CCC le brinda mucha información de un cálculo, incluida la cantidad de tiempo que su empresa tarda en convertir su inventario actual en efectivo, el tiempo que tarda en cobrar sus cuentas por cobrar y la rapidez con la que debe pagar a sus proveedores.,

Si utiliza un software de contabilidad, puede extraer los totales que necesita para calcular su CCC de sus estados financieros.

fórmula del ciclo de conversión de efectivo: cómo calcularlo

para calcular su CCC, debe seguir varios pasos., Antes de poder hacerlo, primero necesita totales para lo siguiente:

• Days of Inventory Outstanding (DIO)
• Days sales outstanding (DSO)
• Days payables outstanding (DPO)

CCC Formula = DIO + DSO – DPO

cada uno de estos totales requiere un cálculo separado y utilizó los resultados de esos cálculos para que el bajista calculara el CCC. También es necesario tener el número de días en el. Para lo cual estás calculando el CCC., Por ejemplo, si está calculando para un trimestre, tendría que usar 90 días y si está calculando para todo el año, usaría 365 días.

consideremos a Kathy, que fabrica y vende productos personalizados. Decide calcular el CCC para su negocio en 2019. Estos son los pasos que Kathy necesita tomar.

Paso 1: Calcular DIO

la primera parte es calcular DIO. Kathy necesita calcular sus días de inventario pendientes-o DIO., Esto se usa para determinar cuántos días se tarda en convertir el inventario en ventas, con la DIO indicando el número de días que Kathy mantiene en el inventario antes de que se venda.

la fórmula para DIO es: inventario promedio / engranajes x 365

para calcular DIO, Kathy necesita obtener sus inventarios iniciales y finales para 2019. También tendrá que obtener el costo de los bienes vendidos (COGS) para ese mismo período.

en la cuenta de resultados de Kathy, su inventario inicial para 2019 fue de $10,000 y su saldo de inventario final fue de 7 7,300. Los engranajes del año fueron de 5 50,000.,

Ahora es posible para Kathy para calcular su DIO:

(10,000 + 7,300) / 2 = Inventario Promedio Costo = $8,650

8,650/50,000 = .173

.173 x 365 = 63.14

esto significa que Kathy tarda aproximadamente 63 días en convertir su inventario en ventas.

Paso 2: Calcular DSO

El siguiente paso es calcular los días de ventas pendientes o DSO. Esta es una métrica importante por sí sola, ya que indica el número de días que tarda en cobrar los saldos de sus cuentas por cobrar después de realizar una venta.,

la fórmula para calcular DSO es:

DSO = promedio de Cuentas por cobrar / total de ventas de crédito x 365

para calcular DSO, Kathy necesita obtener su saldo promedio de cuentas por cobrar para el período, junto con su total de ventas de crédito para el año.

El saldo inicial de Cuentas por cobrar de Kathy en 2019 fue de $10,000 con un saldo final de cuentas por cobrar de 7 7,000. Ambos totales están disponibles en su balance. Ahora Kathy necesita obtener sus ventas de crédito totales para el año de su cuenta de resultados que es de $100,000., Con estos números, Kathy puede completar el cálculo de DSO.

(10,000+7,000) /2 = 8,500 = saldo medio de cuentas por cobrar

8.500 / 100.000 = .085 x 365 = 31.025

esto significa que Kathy tarda un promedio de 31 días en recibir el pago de una factura.

Paso 3: Calcular DPO

el tercer paso es calcular el número de días que tarda la empresa en pagar a sus proveedores, acreedores y vendedores. Esto se conoce como días pendientes de pago., La fórmula es la siguiente:

DPO = promedio de Cuentas por pagar / COGS x 365

para calcular el DPO, Kathy necesita obtener su saldo inicial y final de cuentas por pagar de su balance junto con los COGS para el período.

Kathy tenía un saldo inicial de 7.500 dólares en las cuentas por pagar y un saldo final de 8.100 dólares en las cuentas por pagar. Su costo de bienes vendidos para el año fue de 5 50,000. Esta es la misma cantidad que se utilizó para calcular los días de inventario pendientes., Kathy puede calcular los días pendientes de pago de la siguiente manera:

(7,500 + 8,100) \ 2 = $7,800 saldo medio de las cuentas por pagar

7.800 dólares / 50.000 (COGS)=.156

.156 x 365 = 56.94

eso significa que Kathy tarda un promedio de 57 días en pagar a sus proveedores y vendedores.

Paso 4: Calcular CCC

El último paso es calcular el CCC. Para hacer esto, suma el DIO y el DSO, y luego resta el DPO.

en el ejemplo de Kathy, esto significa:

63.14 + 31.025 – 56.94 = 37.225

Kathy tarda unos 37 días en convertir su inventario en efectivo., Esta información la ayuda a evaluar la eficiencia con la que está gestionando su capital de trabajo. Al igual que con otros cálculos de flujo de efectivo, cuanto más corto sea el ciclo de conversión de efectivo, mejor será el rendimiento de la empresa en términos de venta de inventario y recuperación de efectivo mientras paga a los proveedores.

«cuanto más bajo sea su CCC, mejor. Un ciclo de conversión de efectivo negativo es mejor, ya que significa que mantiene un inventario limitado, se le paga rápidamente y, por lo general, no paga a sus acreedores hasta que los clientes le pagan.,»

el CCC es un cálculo útil para inversores y acreedores potenciales, pero conocer su CCC también es útil para usted. Calcular su CCC puede mostrar cuán eficiente está operando su negocio y si está cobrando pagos de sus clientes de manera oportuna. También podrá ver qué tan bien se están vendiendo sus productos y qué tan rápido administra la rotación del inventario.

vale la pena señalar que en el ejemplo anterior de Kathy, los números eran puramente aleatorios., Debido a esto, el cálculo final no es necesariamente lo que podría ser, si estuviéramos utilizando números de un negocio real.

si su negocio no tiene inventario, el CCC no va a ser tan útil. Otros ratios contables, como el ratio rápido, el análisis de liquidez, el ratio actual y el ratio de facturación de cuentas por cobrar, son más adecuados para las empresas sin inventario.

el ciclo de conversión de efectivo debe compararse con las empresas que operan en la misma industria y llevarse a cabo en una tendencia., Medir el ciclo de conversión de una empresa a los ciclos de conversión de años anteriores puede ayudarle a evaluar si su gestión del capital de trabajo está mejorando o deteriorándose. Comparar el ciclo de una empresa con sus competidores puede ayudar a determinar si el ciclo de conversión de efectivo de una empresa es normal en comparación con sus competidores de la industria. Es importante recordar que el CCC diferirá según el sector de la industria en función de la naturaleza de las operaciones comerciales.

el CCC rastrea el ciclo de vida del efectivo que se utiliza para actividades comerciales., Sigue el efectivo a medida que se convierte en Inventario y cuentas por pagar y luego en gastos para el desarrollo de productos o servicios hasta las ventas y cuentas por cobrar y luego de nuevo en efectivo en la mano. El c c c representa la rapidez con la que la empresa convierte el efectivo invertido de principio a fin.

dicho esto, el CCC puede no proporcionar información significativa como un número independiente para un período determinado. Los analistas financieros lo utilizan para rastrear negocios durante múltiples períodos y comparar una empresa con su competencia., Si dos compañías tienen un valor similar para el retorno sobre el capital (ROE) y el retorno sobre los activos (ROA), los analistas pueden usar el CCC para determinar en qué compañía puede valer la pena invertir, ya que el CCC más bajo indica que la compañía genera retornos similares más rápidamente.

el CCC también puede ser utilizado por la administración de las empresas para abordar sus métodos de pago de compra de crédito y cobros de efectivo de los deudores.