le cycle de conversion en espèces (CCC) est une mesure du temps nécessaire pour convertir les placements en stocks en espèces. Bien que cela puisse sembler compliqué, il est assez facile de calculer ces conversions en espèces avec une formule.

les propriétaires de Petites entreprises peuvent utiliser une variété de ratios financiers pour obtenir une bonne idée sur la façon dont leur entreprise. Il y a de fortes chances que vous connaissiez les ratios courants tels que le ratio dette / capitaux propres, le ratio rapide et le ratio actuel., Cependant, le CCC peut ne pas être celui que vous connaissez.

le CCC est parfois appelé le cycle d’exploitation net ou le cycle de trésorerie. Ce ratio est plus important si vous achetez et déplacez votre inventaire sur une base régulière.

le CCC vous donne beaucoup d’informations à partir d’un seul calcul, y compris le temps que votre entreprise met à convertir ses stocks actuels en espèces, le temps qu’il faut pour recouvrer vos comptes débiteurs et la rapidité avec laquelle vous devez payer vos fournisseurs.,

Si vous utilisez un logiciel de comptabilité, vous pouvez extraire les totaux dont vous avez besoin pour calculer votre CCC de vos états financiers.

formule du Cycle de Conversion en espèces: comment le calculer

pour calculer votre CCC, vous devez suivre plusieurs étapes., Avant de pouvoir le faire, vous devez d’abord totaliser les éléments suivants:

• jours de stocks en circulation (DIO)
• jours de ventes en circulation (DSO)
• jours de dettes en circulation (DPO)

formule CCC = DIO + DSO – DPO

chacun de ces totaux nécessite un calcul distinct et vous avez utilisé les résultats de ces calculs pour le bassiste du calcul du CCC. Vous devez également avoir le nombre de jours dans le. Pour lequel vous calculez le CCC., Par exemple, si vous le calculez pour un trimestre, vous devrez utiliser 90 jours et si vous le calculez pour toute l’année, vous utiliserez 365 jours.

considérons Kathy – qui fabrique et vend des produits personnalisés. Elle décide de calculer le CCC pour son entreprise en 2019. Ce sont les mesures que Kathy doit prendre.

Étape 1: Calculer DIO

la première partie est le calcul de DIO. Kathy doit calculer ses jours d’inventaire en cours-ou DIO., Ceci est utilisé pour déterminer combien de jours il faut pour transformer l’inventaire en ventes, le DIO indiquant le nombre de jours que Kathy conserve sur l’inventaire avant qu’il ne soit vendu.

la formule de DIO est: Inventaire moyen/COGS x 365

pour calculer DIO, Kathy doit obtenir ses inventaires de début et de fin pour 2019. Elle devra également obtenir le coût des marchandises vendues (COGS) pour cette même période.

sur le compte de résultat de Kathy, son inventaire de début pour 2019 était de 10 000 $et son solde d’inventaire de fin était de 7 300$. Le CPG pour l’année était de 50 000$.,

maintenant, il est possible pour Kathy de calculer son DIO:

(10 000 + 7 300)/2 = coût moyen de L’inventaire = 8 650

8 650 / 50 000 = .173

.173 x 365 = 63,14

cela signifie Qu’il faut environ 63 jours à Kathy pour transformer son inventaire en ventes.

Étape 2: calculer le DSO

l’étape suivante consiste à calculer les jours de ventes en souffrance ou DSO. Il s’agit d’une mesure importante en soi, car elle indique le nombre de jours qu’il vous faut pour recouvrer les soldes de vos comptes débiteurs après avoir effectué une vente.,

la formule de calcul de L’ASD est la suivante:

ASD = comptes débiteurs moyens/total des ventes à crédit x 365

pour calculer L’ASD, Kathy doit obtenir son solde moyen des comptes débiteurs pour la période, ainsi que son total des ventes à crédit pour l’année.

Le solde initial des comptes débiteurs de Kathy en 2019 était de 10 000 $et le solde final des comptes débiteurs de 7 000$. Ces deux totaux figurent dans son bilan. Maintenant, Kathy doit obtenir son total des ventes de crédit pour l’année de son compte de résultat qui est de 100 000$., Avec ces chiffres, Kathy peut compléter le calcul DSO.

(10,000+7,000) /2 = 8,500 = solde moyen des comptes débiteurs

8 500/100 000 = .085 x 365 = 31.025

cela signifie Qu’il faut en moyenne 31 jours à Kathy pour être payé sur une facture.

Étape 3: calculer le DPO

la troisième étape consiste à calculer le nombre de jours qu’il faut à l’entreprise pour payer ses fournisseurs, ses créanciers et ses fournisseurs. Ceci est connu sous le nom de jours payables impayés., La formule est la suivante:

DPO = comptes créditeurs moyens/CPG x 365

pour calculer DPO, Kathy doit obtenir son solde de début et de fin payables de son bilan ainsi que les CPG pour la période.

Kathy avait un solde créditeur initial de 7 500 $et un solde créditeur final de 8 100.. Son coût des marchandises vendues pour l’année était de 50 000$. Il s’agit du même montant que celui utilisé pour calculer les jours d’inventaire en souffrance., Kathy peut calculer les jours payables impayés comme suit:

(7,500 + 8,100) \ 2 = $7,800 solde moyen des comptes créditeurs

7 800$ / 50 000 C (COGS) = .156

.156 x 365 = 56,94

cela signifie Qu’il faut en moyenne 57 jours à Kathy pour payer ses fournisseurs et ses vendeurs.

Étape 4: calculer la CCC

la dernière étape consiste à calculer la CCC. Pour ce faire, additionnez le DIO et le DSO, puis soustrayez le DPO.

dans L’exemple de Kathy, cela signifie:

63.14 + 31.025 – 56.94 = 37.225

Kathy prend environ 37 jours pour transformer son inventaire en espèces., Cette information l’aide à évaluer l’efficacité avec laquelle elle gère son fonds de roulement. Comme avec d’autres calculs de flux de trésorerie, plus le cycle de conversion de trésorerie est court, mieux l’entreprise se porte en termes de vente de stocks et de récupération d’argent tout en payant les fournisseurs.

 » plus votre CCC est bas, mieux c’est. Un cycle de conversion en espèces négatif est préférable car cela signifie que vous maintenez un inventaire limité, que vous êtes payé rapidement et que, généralement, vous ne payez pas vos créanciers jusqu’à ce que les clients vous paient.,”

le CCC est un calcul utile pour les investisseurs et les créanciers potentiels, mais connaître votre CCC est également utile pour vous. Le calcul de votre CCC peut montrer à quel point votre entreprise fonctionne efficacement et si vous collectez les paiements de vos clients en temps opportun. Vous pourrez également voir à quel point vos produits se vendent et à quelle vitesse vous gérez le chiffre d’affaires des stocks.

Il convient de noter que dans L’exemple de Kathy ci-dessus, les nombres étaient purement aléatoires., Pour cette raison, le calcul final n’est pas nécessairement ce qu’il pourrait être, si nous utilisions les chiffres d’une entreprise réelle.

Si votre entreprise n’a pas d’inventaire, le CCC ne sera pas aussi utile. D’autres ratios comptables, tels que le ratio rapide, l’analyse de liquidité, le ratio courant et le ratio de rotation des comptes débiteurs, sont tous mieux adaptés aux entreprises sans inventaire.

le cycle de conversion de trésorerie doit être comparé aux sociétés opérant dans le même secteur et mené sur une tendance., Mesurer le cycle de conversion d’une entreprise aux cycles de conversion des années précédentes peut vous aider à évaluer si la gestion de son fonds de roulement s’améliore ou se détériore. Comparer le cycle d’une entreprise à celui de ses concurrents peut aider à déterminer si le cycle de conversion de trésorerie d’une entreprise est normal par rapport à ses concurrents du secteur. Il est important de se rappeler que la CCC sera différente selon le secteur d’activité en fonction de la nature des activités commerciales.

le CCC retrace le cycle de vie des espèces utilisées pour les activités commerciales., Il suit la trésorerie au fur et à mesure qu’elle se convertit en stocks et en comptes créditeurs, puis en dépenses pour le développement de produits ou de services jusqu’aux ventes et aux comptes débiteurs, puis de nouveau en espèces. Le c c C représente la rapidité avec laquelle l’entreprise convertit l’argent investi du début à la fin.

cela dit, la CCC peut ne pas fournir de renseignements significatifs en tant que numéro autonome pour une période donnée. Les analystes financiers l’utilisent pour suivre les entreprises sur plusieurs périodes et pour comparer une entreprise à ses concurrents., Si deux sociétés ont une valeur similaire pour le rendement des capitaux propres (ROE) et le rendement des actifs (ROA), les analystes peuvent utiliser le CCC pour déterminer dans quelle société peut valoir la peine d’investir, car le CCC inférieur indique que la société génère des rendements similaires plus rapidement.

le CCC peut également être utilisé par la direction des entreprises pour traiter leurs méthodes de paiement d’achat de crédit et les encaissements auprès des débiteurs.