la formule du ratio courant du bilan est un ratio financier qui mesure les dollars dans les actifs de la société qui sont convertibles en espèces dans l’année par rapport aux dettes à venir au cours de la même année. Il sert de test de la solidité financière d’une entreprise.

Découvrez comment fonctionne le ratio à travers un exemple et comment l’utiliser en tant qu’investisseur pour évaluer la solidité financière d’une entreprise.

Quelle est la formule du Ratio courant du bilan?,

la formule du ratio courant du bilan, également appelée ratio du Fonds de roulement, est un ratio financier qui mesure les actifs courants par rapport aux passifs courants.

Les actifs courants ou à court terme sont ceux qui peuvent être convertis en espèces en moins d’un an, tels que les espèces, les titres négociables tels que les obligations d’état ou les certificats de dépôt, les créances à court terme et les montants prépayés tels que les impôts., De même, les passifs courants sont ceux qui obligent une entreprise à liquider ses actifs courants dans un délai d’un an, tels que les créditeurs et les revenus non acquis (montants perçus à l’avance).

comment calculez-vous la formule du Ratio courant du bilan?

Le ratio courant correspond au total des actifs courants d’une société en dollars divisé par le total des passifs courants en dollars. Total de l’actif et du total des passifs courants sont répertoriés sur un bilan, avec des actifs généralement apparaissant avant les passifs courants.,

par exemple, si une entreprise a 20 millions de dollars d’actifs courants et 10 millions de dollars de passifs courants, le ratio courant est de 2.,

Comment fonctionne la formule du Ratio courant du bilan

le ratio actuel agit comme un baromètre de deux aspects de solidité financière d’une entreprise:

• capacité de paiement à court terme: la formule du ratio courant du bilan indique si une entreprise peut payer ses dettes à court terme en convertissant ses actifs à court terme en espèces.,
• liquidité: la formule du ratio actuel indique également si une entreprise peut répondre à ses besoins de trésorerie avec ses actifs courants compte tenu de ses passifs courants.

ce que vous, en tant qu’investisseur, devriez considérer comme un ratio actuel acceptable varie selon le secteur, car les différents types d’entreprises ont des cycles de conversion de trésorerie, des besoins économiques et des pratiques de financement différents.

en général, un rapport d’environ 2 est considéré comme idéal. Cependant, un ratio d’au moins 1.6 est considéré comme favorable et peut-être plus réaliste pour les entreprises d’aujourd’hui.,

repérage des problèmes de remboursement de la dette ou de liquidité

plus les actifs courants sont liquides, plus le ratio courant du bilan peut être faible. En effet, les entreprises ayant des cycles d’exploitation plus courts ont tendance à avoir des ratios plus faibles. Mais à mesure que le ratio courant du bilan approche ou tombe en dessous de 1, ce qui signifie que la société a un fonds de roulement négatif ou un passif à court terme supérieur à l’actif à court terme, vous devrez examiner de près l’entreprise; elle peut avoir du mal à payer ses dettes à court terme et peut faire face,

en tant que telles, les sociétés qui ont des ratios autour ou en dessous d’un devrait idéalement être seulement ceux qui ont des stocks qui peuvent être immédiatement convertis en espèces. Si ce n’est pas le cas, vous devriez être préoccupé; en particulier lorsqu’il s’agit d’une entreprise qui repose sur les fournisseurs qui financent une grande partie de l’argent en fournissant un crédit pour les biens finalement vendus au client final., Si les fournisseurs devaient s’inquiéter de la solidité financière de la société, ils pourraient envoyer l’entreprise dans une bousculade en réduisant les lignes de crédit ou en refusant de vendre sans paiement initial, ce qui entraînerait une crise de liquidité.

évaluer L’inefficacité des investissements

Si vous analysez un bilan et trouvez qu’une entreprise dont la formule du ratio courant du bilan est considérablement supérieure à 2 (en particulier si elle est supérieure ou égale à 3), cela pourrait être préoccupant. Même si l’entreprise peut payer ses dettes à quelques reprises en convertissant ses actifs en espèces, un nombre aussi élevé suggère que la direction a tellement de liquidités sous la main qu’elle peut faire un mauvais travail d’investissement.

Par exemple, Microsoft avait un ratio de 3.,8 au quatrième trimestre de 2002, un nombre considérable par rapport à ce dont elle avait besoin pour ses opérations quotidiennes. Jusqu’à ce que la société verse son premier dividende en janvier suivant, rachète des milliards de dollars d’actions et procède à des acquisitions stratégiques, personne ne savait ce qu’elle comptait faire. En novembre 2020, leur ratio actuel pour le quatrième trimestre de 2020 se situe à un ratio plus modéré de 2,5.

l’autre danger d’avoir trop de liquidités est que la direction commence à se compenser trop fortement et gaspille les fonds sur de mauvais projets, de terribles fusions ou des activités à haut risque. Une défense contre cela, et un signe que la direction est du côté du propriétaire à long terme, est une politique de dividendes progressive., Plus les dirigeants envoient d’argent à la porte et mettent dans votre poche comme une sorte de remise sur votre prix d’achat, moins ils ont d’argent pour les tenter de faire quelque chose de douteux.