La création monétaire commence beaucoup comme vous vous y attendez. Une agence gouvernementale comme une banque centrale ou un trésor met en ordre pour que plus d’argent soit imprimé. Ensuite, dans une usine ou une monnaie quelque part, le visage de quelqu’un est estampillé sur un billet ou une pièce de monnaie, transformant du papier ou du métal auparavant inutiles en monnaie précieuse. Cet argent est ensuite expédié à des banques commerciales privées, qui le donnent au reste d’entre nous lorsque nous effectuons un retrait de notre banque ou de notre guichet automatique.

Mais ce n’est qu’une petite partie de l’histoire. Environ 3 pour cent de l’histoire pour être exact.,1

les Banques détiennent votre argent pour vous, sous la forme de dépôts. Mais les banques ne s’occupent pas seulement de l’argent. Ils le donnent également, sous forme de prêts (y compris les hypothèques). Et ces prêts sont la façon dont la plupart des nouveaux fonds sont faits. Confus? Nous allons le décomposer.

Imaginez que vous voulez emprunter £10,000 à votre banque. Vous ne vous contenteriez pas d’aller dans votre succursale locale et de partir avec une grande mallette remplie d’argent (cool comme ça serait)., Au lieu de cela, votre banque vous donnera un dépôt électronique, ce qui signifie que la prochaine fois que vous avez vérifié votre compte bancaire, le numéro à l’écran serait supérieur de £10,000 à ce qu’il était avant de contracter le prêt.

Cet argent est « réel » dans le sens où vous pouvez entrer dans n’importe quel magasin et le dépenser, ou tout retirer d’un guichet automatique. Mais ce n’est pas « réel » dans le sens où, après avoir approuvé votre demande de prêt, quelqu’un de la banque a couru dans un coffre-fort quelque part pour saisir dix dollars de papier-monnaie et le renommer avec votre nom., En d’autres termes, presque tout l’argent qui existe dans notre système financier est créé lorsque certains nombres sont programmés dans un ordinateur.

vous vous demandez peut-être comment cela peut être possible étant donné que vous pourriez entrer dans votre banque maintenant, exiger tout le contenu de votre compte en papier-monnaie, et ils devraient vous le donner. La réponse est parce que la plupart des gens ne le feront jamais. Tant que nous ne conservons presque tous qu’un infime pourcentage de notre argent en espèces, les banques peuvent répondre aux demandes de retrait de tous leurs clients en ne gardant qu’un petit* tas de billets et de pièces en interne., Chaque fois que quelqu’un veut  » son  » argent en espèces, la banque prend simplement le montant demandé de cette pile centrale et change le numéro électronique sur le compte bancaire du retrait.

Mais que se passe-t-il si un jour tout le monde se réveille et décide de retirer tout son argent? Ce serait ce qu’on appelle un bank run et ce serait salissant. Les banques ne seraient pas en mesure de donner à tout le monde leur argent, et à moins que le gouvernement intervienne, la banque s’effondrerait presque certainement et les gens perdraient leur argent., (Si vous pensez que cette histoire semble familière, c’est parce que c’est ce qui s’est passé pendant la crise financière de 2008.)

alors, qui crée de l’argent? Banques, Ordinateurs et emprunteurs, principalement. Le gouvernement est également impliqué, à la fois dans l’impression du papier-monnaie et dans la réglementation de l’ensemble du système. Est-ce un bon moyen de créer de l’argent? Comme vous pouvez vous y attendre, c’est une question assez controversée.

*petit par rapport à combien d’argent ils s’occupent, nous parlons toujours de millions de livres.