lors de la construction d’un portefeuille d’investissement, trouver le bon équilibre entre risque et rendement est essentiel pour atteindre vos objectifs tout en maîtrisant les pertes. Un terme d’investissement que vous avez peut-être rencontré est le taux de rendement sans risque. Bien que ce concept soit théorique, il est utile pour comprendre comment fonctionne le risque d’investissement et comment le minimiser dans votre portefeuille. Pour de plus amples conseils, envisagez de faire appel à un conseiller financier expert.,

taux de rendement sans risque, définition

le taux de rendement sans risque est une idée assez simple. Il fait référence au taux de rendement que vous pourriez obtenir au fil du temps sur un investissement qui comporte un risque nul. Donc, en supposant qu’un investissement est complètement sans risque, le taux de rendement sans risque serait ce que vous empocheriez en détenant l’investissement.

le taux de rendement sans risque est souvent lié aux bons du Trésor américains. Plus précisément, il est considéré comme égal à l’intérêt gagné sur un bon du Trésor à trois mois, ce qui est l’une des options de placement les plus sûres., C’est parce qu’il y a une chance extrêmement faible que le gouvernement fédéral fasse défaut sur les obligations de dette à court terme.

le taux de rendement sans risque est un nombre théorique; il n’existe pas réellement dans le monde réel. En effet, tous les investissements, même ceux qui sont parmi les plus sûrs, comportent toujours un certain degré de risque. Ces risques peuvent être liés à divers facteurs, notamment la volatilité des marchés boursiers, le risque de change, le risque de crédit et le risque d’inflation.,

utilise pour le taux de rendement sans risque

vous vous demandez peut-être pourquoi le taux de rendement sans risque est important ou comment il est utilisé s’il ne s’agit que d’un calcul théorique. En tant qu’investisseur, il peut être utile pour déterminer le rendement minimum que vous attendez pour un investissement sans augmenter la quantité de risque que vous prenez sur. En d’autres termes, avant de vous engager dans un investissement, vous devez vous assurer que son taux de rendement a le potentiel de dépasser le taux sans risque.

lors de la Constitution d’un portefeuille, il y a deux composantes du risque à garder à l’esprit., Le premier est votre tolérance au risque. C’est la quantité de risque que vous êtes à l’aise de prendre avec vos investissements à un moment donné. Donc, si vous avez une faible tolérance au risque, vous pourriez vous orienter vers des investissements plus sûrs, tels que les comptes du marché monétaire, les obligations ou les certificats de dépôt (CDs).

Ce type de répartition prudente de l’actif peut vous protéger contre les pertes de votre portefeuille. Mais jouer trop sûr avec vos investissements pourrait vous coûter si vos avoirs ne génèrent pas suffisamment de rendements pour vous aider à atteindre vos objectifs. C’est là que le deuxième élément, la capacité de risque, entre en jeu.,

la capacité de Risque se réfère à la quantité de risque que vous devez prendre pour atteindre vos objectifs. Garder la tolérance au risque et la capacité de risque équilibrées les unes par rapport aux autres peut vous aider à vous assurer que votre portefeuille est conçu pour produire les rendements dont vous avez besoin et auxquels vous vous attendez tout en minimisant le risque de perdre de l’argent.

comprendre le taux de rendement sans risque peut vous aider à garder les deux en perspective lorsque vous choisissez des placements pour votre portefeuille. Plus précisément, cela peut aider à comprendre comment l’augmentation ou la diminution des niveaux de risque dans vos placements peut se traduire par des rendements., Cela peut faciliter le choix de l’endroit et de la façon d’allouer vos fonds d’investissement, en utilisant le T-bill de trois mois comme guide.

taux sans risque et coût moyen pondéré du Capital

le taux de rendement sans risque peut également avoir des implications pour les investisseurs au-delà de la simple mesure du risque dans un portefeuille. Il peut également affecter le coût moyen pondéré du capital pour les entreprises. Cela signifie le coût moyen après impôt des actions ordinaires, des actions privilégiées et des autres sources de capital.

Cette valeur peut être affectée par la façon dont la Réserve Fédérale définit politique de taux d’intérêt., Le taux de rendement sans risque est une composante de la détermination du coût moyen pondéré du capital. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, le taux sans risque augmente aussi. Ainsi, les titres qui ont tendance à être plus risqués, tels que les actions, doivent améliorer leur performance dans un environnement de taux en hausse pour conserver l’intérêt des investisseurs.

plus Précisément, cela signifie que les investisseurs s’attendent à un taux de rendement plus élevé pour les amener à prendre des risques sur ces titres. Cela signifie qu’une société cotée en Bourse peut prendre des mesures pour faire grimper le cours de ses actions et accroître sa rentabilité, telles que la restructuration de sa dette ou l’expansion de ses activités., Bien que cela exerce plus de pression sur l’entreprise pour performer, cela peut être une bonne chose pour les investisseurs si vos avoirs augmentent en valeur.

Mais il peut y avoir un inconvénient si une entreprise n’est pas en mesure de suivre les attentes des investisseurs. Par exemple, si une entreprise contracte une nouvelle dette pour se développer, mais que le rendement de cet investissement est en deçà des objectifs, cela pourrait augmenter le risque de défaut de paiement de la dette. Ou cela pourrait amener l’entreprise à réduire ses sorties en réduisant les dividendes afin de préserver son capital., L’un ou l’autre scénario pourrait être mauvais pour les investisseurs si la valeur des actions de la société chute ou si le revenu de dividendes sur lequel ils comptent s’assèche.

gestion du risque dans un portefeuille

la meilleure façon de gérer le risque dans votre portefeuille est peut-être de comprendre la diversification et de la mettre en œuvre. Diversifier signifie répartir vos fonds d’investissement entre différents types de titres présentant des profils de risque plus ou moins élevés.

Ainsi, par exemple, un portefeuille diversifié peut inclure une combinaison d’actions, obligations, liquidités et véritable déclaration., Mais dans chacune de ces catégories, vous pouvez diversifier davantage pour gérer le risque.

supposons que vous souhaitiez investir dans des actions, par exemple, vous pourriez vous diversifier en choisissant des actions avec différentes capitalisations boursières ou des actions représentant différents secteurs. Il en va de même pour les placements avec des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse. Ce qui est essentiel pour investir dans des fonds communs de placement ou des FNB, c’est de prêter attention aux avoirs sous-jacents. Si vous possédez deux fonds qui investissent dans plusieurs des mêmes sociétés, vous pourriez vous retrouver sur-pondéré sans vous en rendre compte et potentiellement augmenter le risque.,

en revanche, les obligations sont généralement considérées comme beaucoup moins risquées que les actions, mais elles ne se ressemblent pas toutes. Il existe des obligations d’état, des obligations de sociétés et des obligations à haut rendement, qui présentent toutes des profils de risque et de rendement uniques. Savoir comment les différents types d’obligations fonctionnent et réagissent aux variations des taux d’intérêt et aux variations du risque de Marché peut vous aider à décider quelles obligations correspondent le mieux à vos besoins.

la ligne de fond

même si le taux de rendement sans risque est un nombre théorique, plutôt qu’un nombre réel, il a toujours de la valeur lors de la prise de décisions d’investissement., En utilisant le taux de rendement sans risque comme guide, vous pouvez mieux construire un portefeuille qui s’aligne sur votre tolérance au risque, votre capacité de risque et vos objectifs généraux.

conseils pour investir

• envisagez de parler à un conseiller financier du taux de rendement sans risque et de ce que cela signifie pour votre stratégie de placement. Si vous n’avez pas encore de conseiller financier, en trouver un ne doit pas être compliqué. L’outil de jumelage des conseillers financiers de SmartAsset peut vous aider. Il vous suffit de répondre à quelques questions simples en ligne pour obtenir vos recommandations personnalisées., Si vous êtes prêt, commencer dès maintenant.
• rééquilibrage Périodique peut être un moyen efficace de gérer le risque de votre portefeuille. Rééquilibrer signifie ajuster votre répartition de l’actif afin qu’elle continue de refléter vos objectifs. Si vous utilisez un robo-advisor pour investir, le rééquilibrage peut être effectué automatiquement pour vous.