en 2008, le visage de l’économie mondiale a changé pour toujours. Les banques d’investissement, le marché secondaire du crédit et un marché financier Non réglementé ont disparu. Comme le marché libre a échoué, le gouvernement a acheté une part de contrôle dans les banques et les compagnies d’assurance. Les banques centrales du monde entier ont soutenu le système financier. En septembre de la même année, L’Amérique a frôlé l’effondrement économique total.

1. La Fed a innové pour remplacer un système bancaire défaillant., En 2008, le Président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, a utilisé des innovations pour permettre à la Fed de consolider le système financier défaillant. En Mars, la Fed a lancé la facilité D’adjudication à terme. Il a mis des prêts à court terme à la disposition des banques à court de liquidités qui ne se prêtaient pas. En octobre, la Fed a consenti des prêts de 540 milliards de dollars pour renflouer les fonds du marché monétaire. En novembre, la Fed a accepté d’acheter 800 milliards de dollars de titres adossés à des créances hypothécaires dans le but de faire baisser les taux d’intérêt.

2. Sauvetage De Bear Stearns. En Mars, La Réserve fédérale a tenu la première réunion d’urgence du week-end en 30 ans pour tenter de sauver la banque D’investissement, Bear Stearns. Elle risquait de faire faillite en raison de mauvais MBS et d’autres titres de créance garantis. Les fédéraux craignaient, et à juste titre, que L’échec de Bear Stearns se soit propagé à d’autres banques d’investissement surendettées. Cela comprenait Merrill Lynch, Lehman Brothers et Citigroup. En fait, c’est ce qui s’est passé plus tard avec la faillite de Lehman., À la fin de 2008, Citigroup avait également besoin d’un renflouement, même s’il s’agissait d’une banque commerciale supposément moins risquée.

3. Freddie Mac et Fannie Mae renflouer. En septembre 2008, les sociétés hypothécaires Fannie Mae et Freddie Mac sont redevenues des agences gouvernementales. Ils détenaient ou garantissaient plus de 5 billions de dollars, ou la moitié, des hypothèques de la nation. Le département du Trésor américain a acheté 100 milliards de dollars en actions privilégiées et en MBS. L’action est survenue après que la vente paniquée de Wall Street ait provoqué la chute des actions de Fannie et Freddie., Cela a empêché ces sociétés privées de lever elles-mêmes des capitaux supplémentaires. En conséquence, le sauvetage de Fannie et Freddie a coûté 187 milliards de dollars au contribuable américain. En août 2012, le Trésor a décidé qu’il enverrait tous les bénéfices de Fannie et Freddie dans le fonds général. Depuis lors, le plan de sauvetage a été remboursé avec un bénéfice de 58 milliards de dollars. Fannie a remis 147 milliards de dollars et Freddie a payé 98 milliards de dollars.

4. La Faillite De Lehman Brothers A Déclenché Une Récession Mondiale. Le secrétaire au trésor Paulson ne pouvait pas savoir que son action conduirait à une récession mondiale., En septembre, il a dit non à la protection du gouvernement pour les 60 milliards de dollars D’actifs hypothécaires incertains de Lehman. Cela s’est produit lors d’une négociation de week-end avec les acheteurs potentiels Barclay’s et Bank of America. À l’époque, il pensait que le montant était trop. Il était également sous pression pour garder le gouvernement hors du crochet.

5. Fed a nationalisé le groupe international américain. En septembre, la Réserve fédérale a acheté des actions dans le géant de l’assurance, AIG. Pourquoi AIG valait-il la peine d’être sauvé? Parce qu’il a assuré les swaps de défaut de crédit. Ils ont assuré les prêts et les hypothèques contre le défaut., Si AIG est tombé sous, il en serait de même pour tous ces prêts. Les institutions financières du monde entier les possédaient. Cela comprenait les fonds du marché monétaire, les fonds de pension et les comptes de retraite. En novembre, la Fed a augmenté le plan de sauvetage de 85 milliards de dollars à 150 milliards de dollars.

6. Les Marchés Du Crédit Gelé. En septembre, les banques ont retiré 160 milliards de dollars de comptes du marché monétaire ultra-sûrs. Les banques ont thésaurisé de l’argent pour déprécier les mauvaises hypothèques et les retraits dans les courses bancaires. À la fin de la semaine, les banques détenaient 190 milliards de dollars en espèces. Cela s’opposait à une réserve de 2 milliards de dollars., La thésaurisation a entraîné une augmentation du Libor de référence. Cela a augmenté le prix des 360 billions de dollars de prêts et d’actifs de cartes de crédit. Le gel du crédit a entraîné une pénurie de liquidités pour de nombreuses entreprises. En réponse, la Réserve fédérale a abaissé les taux d’intérêt à zéro, réduisant ainsi le Libor. Pourtant, les banques ont continué à amasser des liquidités.

7. Fin des services Bancaires d’Investissement. En novembre, Goldman Sachs et Morgan Stanley sont devenues des banques commerciales régulières. Ils avaient été deux des banques d’investissement les plus prospères à Wall Street. Cela a mis fin à une ère de déréglementation et de risques élevés.

8., Le Krach Boursier. À la fin de 2008, le Dow Jones était en baisse de 34%, clôturant à 8,816.62. D’autres indices se sont encore moins bien comportés. Standard & Poor’s 500 s’est terminé à 907.22, soit une baisse de 38%. L’indice MSCI Europe a chuté de 45% et L’indice MSCI Asie-Pacifique a chuté de 43%. Le Dow Jones a chuté de 25% en octobre seulement, passant de 10 831 le 1er octobre à 8 175 le 27 octobre. Il a atteint son plus bas niveau de 7 552 le 20 novembre, une baisse de 46% par rapport à son sommet d’octobre 2007 de 14 164.

9. De 700 Milliards De Dollars De Renflouement., Le 3 octobre, le Sénat a adopté le projet de loi de sauvetage de 700 milliards de dollars, maintenant appelé le programme de secours aux actifs en difficulté. Le programme a été initialement conçu pour acheter des prêts hypothécaires toxiques auprès des banques, libérant de l’argent pour plus de prêts, mais il a été trop long à mettre en œuvre. Le 14 octobre, le Trésor a utilisé 350 milliards de dollars pour le programme de rachat de Capital. Il a acheté des actions privilégiées dans les grandes banques. Cela a donné la propriété du gouvernement. En novembre, les fonds ont également été utilisés pour maintenir les sociétés de cartes de crédit en activité. À la fin de l’année, Citigroup et l’industrie automobile ont également bénéficié de plans de sauvetage.

10., Obama A Remporté La Présidence. Barack Obama a remporté la présidence le 3 novembre 2008. Il a promis de fournir l’espoir cruellement nécessaire pour relancer l’économie au point mort. Ses propositions ont contribué à restaurer la confiance dans les marchés financiers. Il a rationalisé les organismes de réglementation, amélioré la transparence des informations financières et réprimé les activités de négociation manipulatrices. Sa première priorité était d’injecter 800 milliards de dollars dans l’économie grâce à des réductions d’impôts et à des programmes d’emploi.