al construir una cartera de inversiones, encontrar el equilibrio adecuado entre riesgo y recompensa es esencial para cumplir sus objetivos y mantener las pérdidas bajo control. Un término de inversión que puede haber encontrado es la tasa de retorno libre de riesgo. Si bien este concepto es teórico, es útil para comprender cómo funciona el riesgo de inversión y cómo minimizarlo en su cartera. Para obtener más orientación, considere solicitar la ayuda de un asesor financiero experto.,

tasa de rendimiento sin riesgo, definición

tasa de rendimiento sin riesgo es una idea bastante simple. Se refiere a la tasa de rendimiento que podría ganar con el tiempo en una inversión que conlleva cero riesgo. Así que suponiendo que una inversión está completamente libre de riesgo, la tasa de retorno libre de riesgo sería lo que se embolsaría al mantener la inversión.

La tasa de retorno libre de riesgo a menudo está vinculada con las tesorerías de los Estados Unidos. Específicamente, se considera que es igual al interés ganado en un bono del Tesoro de tres meses, que es una de las opciones de inversión más seguras., Eso se debe a que hay una probabilidad extremadamente baja de que el gobierno federal no cumpla con las obligaciones de deuda a corto plazo.

La tasa de retorno libre de riesgo es un número teórico; en realidad no existe en el mundo real. Esto se debe a que todas las inversiones, incluso las que se encuentran entre las más seguras, aún conllevan cierto grado de riesgo. Estos riesgos pueden estar vinculados a diversos factores, como la volatilidad del mercado de valores, el riesgo cambiario, el riesgo de crédito y el riesgo de inflación.,

utiliza para una tasa de retorno libre de riesgo

es posible que se pregunte por qué la tasa de retorno libre de riesgo importa o cómo se usa si es solo un cálculo teórico. Como inversor, puede ser útil para determinar el rendimiento mínimo que esperaría obtener por una inversión sin aumentar la cantidad de riesgo que asume. En otras palabras, antes de comprometerse con una inversión, tendría que asegurarse de que su tasa de retorno tenga el potencial de exceder la tasa libre de riesgo.

al construir una cartera, hay dos componentes de riesgo a tener en cuenta., El primero es su tolerancia al riesgo. Esta es la cantidad de riesgo que se siente cómodo tomando con sus inversiones en un momento dado. Por lo tanto, si tiene una tolerancia al riesgo baja, puede dirigirse hacia inversiones más seguras, como cuentas del mercado monetario, bonos o certificados de depósito (CDs).

ese tipo de asignación conservadora de activos puede ayudar a aislarlo de las pérdidas en su cartera. Pero jugar demasiado seguro con sus inversiones podría costarle si sus tenencias no están generando suficientes retornos para ayudarlo a cumplir sus objetivos. Ahí es donde el segundo componente, la capacidad de riesgo, entra en juego.,

La capacidad de riesgo se refiere a la cantidad de riesgo que debe asumir para lograr sus objetivos. Mantener la tolerancia al riesgo y la capacidad de riesgo equilibradas entre sí puede ayudar a garantizar que su cartera esté diseñada para producir los rendimientos que necesita y espera, al tiempo que minimiza el riesgo de perder dinero.

comprender la tasa de rendimiento sin riesgo puede ayudarlo a mantener ambos en perspectiva al elegir las inversiones para su cartera. Específicamente, puede ayudar a comprender cómo aumentar o disminuir los niveles de riesgo en sus inversiones puede traducirse en retornos., Eso puede hacer que sea más fácil seleccionar dónde y cómo asignar sus dólares de inversión, utilizando la T-bill de tres meses como guía.

tasa libre de riesgo y coste medio ponderado del Capital

tasa de rendimiento libre de riesgo también puede tener implicaciones para los inversores más allá de simplemente medir el riesgo en una cartera. También puede afectar al coste medio ponderado del capital para las empresas. Esto significa el costo promedio después de impuestos de las acciones ordinarias, las acciones preferentes y otras fuentes de capital.

Este valor puede verse afectado por la forma en que la Reserva Federal establece la política de tasas de interés., La tasa de rendimiento libre de riesgo es un componente para determinar el costo medio ponderado del capital. Cuando las tasas de interés aumentan, la tasa libre de riesgo también aumenta. Por lo tanto, los valores que tienden a ser más riesgosos, como las acciones, tienen que mejorar el rendimiento en un entorno de tasas de aumento para mantener el interés de los inversores.

Específicamente, significa que los inversores esperarán una mayor tasa de rendimiento para que asuman riesgos en esos valores. Esto significa que una empresa que cotiza en bolsa puede tomar medidas para aumentar los precios de las acciones y aumentar la rentabilidad, como la reestructuración de la deuda o la expansión de las operaciones., Si bien eso ejerce más presión sobre la empresa para que se desempeñe, puede ser bueno para los inversores si sus tenencias aumentan de valor.

pero puede haber un inconveniente si una empresa no es capaz de mantenerse al día con las expectativas de los inversores. Por ejemplo, si una empresa adquiere una nueva deuda para expandirse, pero el rendimiento de esa inversión no alcanza los objetivos, entonces eso podría aumentar el riesgo de incumplimiento de la deuda. O podría hacer que la compañía reduzca las salidas al recortar los dividendos para preservar el capital., Cualquiera de los dos escenarios podría ser malo para los inversores si el valor de las acciones de la compañía se desploma o los ingresos por dividendos con los que cuentan se secan.

administrar el riesgo en una cartera

quizás la forma más fácil y mejor de administrar el riesgo en su cartera es comprender la diversificación y ponerla a trabajar. Diversificar significa distribuir sus dólares de inversión entre diferentes tipos de valores que tienen perfiles de riesgo más altos y más bajos.

así, por ejemplo, una cartera diversificada podría incluir una mezcla de acciones, bonos, efectivo y estado real., Pero dentro de cada una de esas categorías, puede diversificar aún más para administrar el riesgo.

digamos que desea invertir en acciones, por ejemplo, podría diversificar eligiendo acciones con diferentes capitalizaciones de mercado o acciones que representen diferentes sectores. Lo mismo es cierto para invertir con fondos mutuos o fondos negociados en bolsa. Lo que es clave con la inversión en fondos mutuos o ETFs es prestar atención a las tenencias subyacentes. Si posee dos fondos que invierten en muchas de las mismas compañías, podría terminar sobrevalorado sin darse cuenta y potencialmente aumentar el riesgo.,

Los bonos, por otro lado, generalmente se consideran mucho menos riesgosos que las acciones, pero no todos son iguales. Hay bonos del gobierno, bonos corporativos y bonos de alto rendimiento, todos los cuales tienen perfiles únicos de riesgo y recompensas. Saber cómo operan los diferentes tipos de bonos y cómo responden a los cambios en las tasas de interés y los cambios en el riesgo de mercado puede ayudarlo a decidir qué bonos se ajustan mejor a sus necesidades.

La Línea de fondo

aunque la tasa de rendimiento libre de riesgo es un número teórico, en lugar de uno real, todavía tiene valor al tomar decisiones de inversión., Al utilizar la tasa de retorno libre de riesgo como guía, puede construir mejor una cartera que se alinee con su tolerancia al riesgo, capacidad de riesgo y objetivos generales.

consejos para invertir

• considere hablar con un asesor financiero sobre la tasa de retorno sin riesgo y lo que significa para su estrategia de inversión. Si usted no tiene un asesor financiero todavía encontrar uno no tiene que ser complicado. La herramienta de emparejamiento de Asesores Financieros de SmartAsset puede ayudar. Solo tiene que responder algunas preguntas simples en línea para obtener recomendaciones personalizadas de su asesor., Si estás listo, empieza ahora.
• el reequilibrio periódico puede ser una forma eficaz de gestionar el riesgo en su cartera. Reequilibrar significa ajustar la asignación de activos para que siga reflejando sus objetivos. Si está utilizando un robo-asesor para invertir, el reequilibrio se puede hacer por usted automáticamente.