Il ciclo di conversione in contanti (CCC) è una misura del tempo necessario per convertire gli investimenti di inventario in contanti. Anche se può sembrare complicato, è abbastanza facile calcolare queste conversioni in contanti con una formula.

Proprietari di piccole imprese possono utilizzare una varietà di rapporti finanziari per avere una buona idea di quanto bene la loro attività sta eseguendo. È probabile che tu abbia familiarità con i rapporti comuni come il rapporto debito / patrimonio netto, il rapporto rapido e il rapporto corrente., Tuttavia, il CCC potrebbe non essere uno con cui hai familiarità.

Il CCC è talvolta indicato come il ciclo operativo netto o il ciclo di cassa. Questo rapporto è più importante se acquisti e sposti regolarmente il tuo inventario.

Il CCC ti dà un sacco di informazioni da un calcolo – tra cui la quantità di tempo il vostro business per convertire il suo inventario corrente in contanti, quanto tempo ci vuole per raccogliere sui vostri conti crediti, e quanto velocemente è necessario pagare i vostri fornitori.,

Se si utilizza un software di contabilità, è possibile estrarre i totali necessari per calcolare il CCC dal bilancio.

Cash Conversion Cycle Formula: Come calcolarlo

Per calcolare il CCC, è necessario seguire più passaggi., Prima si può fare, è necessario prima di totali per i seguenti:

• Giorni di Inventario in essere (DIO)
• Days sales outstanding (DSO)
• Giorni di debiti in essere (DPO)

CCC Formula = DIO + DSO – DPO

Ognuno di questi totali richiede un calcolo separato e usate i risultati di questi calcoli per il bassista del calcolo del CCC. È inoltre necessario avere il numero di giorni nel. Per il quale stai calcolando il CCC., Ad esempio, se lo stai calcolando per un quarto, dovresti usare 90 giorni e se lo stai calcolando per l’intero anno, useresti 365 giorni.

Consideriamo Kathy – che produce e vende beni personalizzati. Decide di calcolare il CCC per la sua attività nel 2019. Questi sono i passi che Kathy deve fare.

Passo 1: Calcola DIO

La prima parte sta calcolando DIO. Kathy ha bisogno di calcolare i suoi giorni di inventario in sospeso – o DIO., Questo viene utilizzato per determinare quanti giorni ci vogliono per trasformare l’inventario in vendite, con il DIO che indica il numero di giorni che Kathy tiene sull’inventario prima che venga venduto.

La formula per DIO è: Inventario medio/INGRANAGGI x 365

Per calcolare DIO, Kathy deve ottenere i suoi inventari iniziali e finali per il 2019. Dovrà anche ottenere il costo dei beni venduti (INGRANAGGI) per lo stesso periodo.

Sul conto economico di Kathy, il suo inventario iniziale per 2019 era $10,000 e il suo saldo di inventario finale era $7,300. Gli INGRANAGGI per l’anno è stato di $50.000.,

Ora è possibile per Kathy calcolare il suo DIO:

(10.000 + 7.300) / 2 = Costo medio di inventario = $8.650

8.650 / 50.000=.173

.173 x 365 = 63.14

Ciò significa che Kathy impiega circa 63 giorni per trasformare il suo inventario in vendite.

Passo 2: Calcolare DSO

Il passo successivo è quello di calcolare giorni vendite in sospeso o DSO. Questa è una metrica importante da sola perché indica il numero di giorni necessari per la raccolta sui saldi dei crediti dopo aver effettuato una vendita.,

La formula per il calcolo del DSO è:

DSO = Average Accounts Receivable / Total Credit Sales x 365

Per calcolare il DSO, Kathy deve ottenere il suo saldo medio dei crediti per il periodo, insieme alle sue vendite totali di credito per l’anno.

Il saldo iniziale dei crediti di Kathy nel 2019 era di $10.000 con un saldo finale dei crediti di ending 7.000. Entrambi questi totali sono disponibili sul suo bilancio. Ora Kathy ha bisogno di ottenere le sue vendite totali di credito per l’anno dal suo conto economico che è $100.000., Con questi numeri, Kathy può completare il calcolo DSO.

(10,000+7,000) /2 = 8,500 = Saldo medio crediti

8.500 / 100.000 = .085 x 365 = 31.025

Ciò significa che Kathy impiega in media 31 giorni per essere pagata su una fattura.

Passo 3: Calcola DPO

Il terzo passo consiste nel calcolare il numero di giorni necessari all’azienda per pagare i suoi fornitori, creditori e fornitori. Questo è noto come giorni da pagare in sospeso., La formula è la seguente:

DPO = Average Accounts Payable/COGS x 365

Per calcolare DPO, Kathy deve ottenere il suo inizio e fine debiti equilibrio dal suo bilancio insieme con gli INGRANAGGI per il periodo.

Kathy aveva un inizio conti da pagare equilibrio di $7.500 e poi termina conti da pagare equilibrio di $8.100. Il suo costo di beni venduti per l’anno è stato di $50.000. Questo è lo stesso importo utilizzato per calcolare l’inventario dei giorni in sospeso., Kathy può calcolare i giorni da pagare in sospeso come segue:

(7,500 + 8,100) \ 2 = $7,800 saldo medio dei conti da pagare

$7.800 / 50.000 (INGRANAGGI) = .156

.156 x 365 = 56,94

Ciò significa che Kathy impiega in media 57 giorni per pagare i suoi fornitori e fornitori.

Passo 4: Calcola CCC

L’ultimo passo è calcolare il CCC. Per fare ciò, aggiungi insieme il DIO e il DSO, quindi sottrai il DPO.

Nell’esempio di Kathy, questo significa:

63.14 + 31.025 – 56.94 = 37.225

Kathy impiega circa 37 giorni per trasformare il suo inventario in denaro., Queste informazioni la aiutano a valutare l’efficienza con cui sta gestendo il suo capitale circolante. Come con altri calcoli di flusso di cassa, più breve è il ciclo di conversione di cassa, migliore è la società sta facendo in termini di vendita di inventario e il recupero di denaro mentre pagare i fornitori.

“Più basso è il CCC, meglio è. Un ciclo di conversione in contanti negativo è meglio in quanto significa che mantenere l’inventario limitato, pagato rapidamente, e in genere non pagare i creditori fino a quando i clienti si pagano.,”

Il CCC è un calcolo utile per potenziali investitori e creditori, ma conoscere il CCC è utile anche per te. Il calcolo del CCC può mostrare quanto sia efficiente il funzionamento della tua azienda e se stai riscuotendo pagamenti dai tuoi clienti in modo tempestivo. Sarai anche in grado di vedere quanto bene i tuoi prodotti stanno vendendo e quanto velocemente gestisci il fatturato dell’inventario.

Vale la pena notare che nell’esempio di Kathy sopra, i numeri erano puramente casuali., Per questo motivo, il calcolo finale non è necessariamente quello che potrebbe essere, se stessimo usando i numeri di un’azienda reale.

Se la tua azienda non dispone di inventario, il CCC non sarà altrettanto utile. Altri rapporti contabili, come il rapporto rapido, l’analisi della liquidità, il rapporto corrente e il rapporto di fatturato dei crediti sono tutti più adatti per le aziende senza inventario.

Il ciclo di conversione del contante deve essere confrontato con le aziende che operano nello stesso settore e condotto su un trend., Misurare il ciclo di conversione di un’azienda con i cicli di conversione negli anni precedenti può aiutarti a valutare se la sua gestione del capitale circolante sta migliorando o peggiorando. Confrontando il ciclo di una società ai suoi concorrenti può aiutare a determinare se il ciclo di conversione di cassa di una società è normale rispetto ai suoi concorrenti del settore. È importante ricordare che il CCC differirà per settore industriale in base alla natura delle operazioni aziendali.

il CCC traccia il ciclo di vita del contante utilizzato per le attività commerciali., Segue il denaro come si converte in inventario e conti da pagare poi in spese per lo sviluppo di prodotti o servizi fino alle vendite e crediti e poi di nuovo in contanti in mano. Il c c c rappresenta la velocità con cui l’azienda converte il denaro investito dall’inizio alla fine.

Detto questo, il CCC potrebbe non fornire informazioni significative come numero autonomo per un dato periodo. Gli analisti finanziari lo utilizzano per monitorare le attività in più periodi e per confrontare un’azienda con la concorrenza., Se due società hanno un valore simile per return on Equity (ROE) e return on assets (ROA), gli analisti possono utilizzare il CCC per determinare quale società può valere la pena investire, poiché il CCC inferiore indica che la società genera rendimenti simili più rapidamente.

Il CCC può essere utilizzato anche dalla direzione delle aziende per indirizzare i loro metodi di pagamento di acquisto di credito e le raccolte di denaro dai debitori.