La formula del rapporto corrente di bilancio è un rapporto finanziario che misura i dollari in attività aziendali convertibili in contanti entro un anno rispetto ai debiti in scadenza nello stesso anno. Serve come prova della forza finanziaria di un’azienda.
Scopri come funziona il rapporto attraverso un esempio e come usarlo come investitore per valutare la solidità finanziaria di un’azienda.
Qual è la formula del rapporto corrente di bilancio?,
La formula del rapporto corrente di bilancio, nota anche come coefficiente di capitale circolante, è un rapporto finanziario che misura le attività correnti rispetto alle passività correnti.
Le attività correnti o a breve termine sono quelle che possono essere convertite in contanti in meno di un anno, come contanti, titoli negoziabili come titoli di Stato o certificati di deposito, crediti a breve termine e importi prepagati come le imposte., Allo stesso modo, le passività correnti sono quelle che richiedono a un’impresa di liquidare le sue attività correnti entro un anno, come debiti e redditi non guadagnati (importi raccolti in anticipo).
Come si calcola la formula del rapporto corrente di bilancio?
Il rapporto corrente corrisponde al totale delle attività correnti di una società in dollari diviso per il totale delle passività correnti in dollari. Sia le attività correnti totali che le passività correnti totali sono elencate in uno stato patrimoniale standard, con le attività correnti che di solito compaiono prima delle passività correnti.,
Ad esempio, se una società ha assets 20 milioni di attività correnti e liabilities 10 milioni di passività correnti, il rapporto corrente è 2.,
Come il Bilancio Attuale Rapporto di Formula Funziona
Il rapporto corrente agisce come un barometro di due aspetti di una società finanziaria di forza:
- a Breve termine di pagamento di capacità: Il bilancio attuale rapporto di formula indica se un’azienda può pagare i suoi debiti a breve termine convertendo la sua attività a breve termine in contanti.,
- Liquidità: la formula del rapporto corrente indica anche se una società può soddisfare le sue esigenze di cassa con le sue attività correnti date le sue passività correnti.
Quello che tu, come investitore, dovresti considerare un rapporto corrente accettabile varia a seconda del settore perché diversi tipi di imprese hanno diversi cicli di conversione del contante, esigenze economiche e pratiche di finanziamento.
In generale, un rapporto di circa 2 è considerato ideale. Tuttavia, un rapporto di almeno 1,6 è considerato favorevole e potrebbe essere più realistico per le aziende di oggi.,
Spotting Rimborso del debito o problemi di liquidità
Il più liquido delle attività correnti, minore è il rapporto corrente di bilancio può essere senza motivo di preoccupazione. In effetti, le aziende con cicli operativi più brevi tendono ad avere rapporti più piccoli. Ma mentre il rapporto corrente di bilancio si avvicina o scende al di sotto di 1, il che significa che la società ha un capitale circolante negativo o maggiori passività correnti rispetto alle attività correnti, è necessario dare un’occhiata da vicino al business; potrebbe avere difficoltà a pagare i suoi debiti a breve termine e potrebbe affrontare problemi di liquidità.,
In quanto tali, le aziende che hanno rapporti intorno o sotto uno dovrebbero idealmente essere solo quelle che hanno scorte che possono essere immediatamente convertite in contanti. Se questo non è il caso, si dovrebbe essere preoccupati; soprattutto quando si tratta di un business che si basa su fornitori di finanziamento gran parte del denaro fornendo credito per le merci in ultima analisi, venduto al cliente finale., Se i venditori dovessero diventare preoccupati per la forza finanziaria della società, potrebbero inviare il business in una corsa riducendo le linee di credito o rifiutando di vendere senza pagamento anticipato, con conseguente crisi di liquidità.
Pensa due volte a investire in società con un rapporto corrente di bilancio inferiore a 1 o ben superiore a 2.,
Misurare l’inefficienza degli investimenti
Se stai analizzando un bilancio e trovi una società che ha una formula di rapporto corrente di bilancio è notevolmente superiore a 2 (in particolare se è 3 o superiore), questo potrebbe essere preoccupante. Anche se l’azienda può pagare i suoi debiti un paio di volte convertendo i suoi beni in contanti, un numero così alto suggerisce che la gestione ha così tanto denaro a portata di mano che potrebbero fare un pessimo lavoro di investirlo.
Ad esempio, Microsoft aveva un rapporto corrente di 3.,8 nel quarto trimestre del 2002, un numero enorme rispetto a quello di cui aveva bisogno per le sue operazioni quotidiane. Fino a quando la società ha pagato il suo primo dividendo il gennaio successivo, ha riacquistato miliardi di dollari di azioni e ha effettuato acquisizioni strategiche, nessuno sapeva cosa stavano progettando di fare. A partire da novembre 2020, il loro rapporto attuale per il quarto trimestre di 2020 si attesta su un 2.5 più moderato.
È importante leggere il rapporto annuale, 10K e 10Q di un’azienda perché i dirigenti spesso discutono i loro piani in questi rapporti., Se si nota una grande pila di accumulo di denaro e il debito non è aumentato allo stesso ritmo (il che significa che il denaro non è preso in prestito), si consiglia di scavare più a fondo per scoprire cosa sta succedendo o riconsiderare come un investimento.
L’altro pericolo di avere troppi soldi a disposizione è che il management inizierà a compensarsi troppo e sperpererà i fondi su progetti cattivi, fusioni terribili o attività ad alto rischio. Una difesa contro questo, e un segno che la gestione è dalla parte del proprietario a lungo termine, è una politica di dividendi progressiva., Più soldi i dirigenti mandano fuori dalla porta e mettono in tasca come una sorta di sconto sul prezzo di acquisto, meno soldi hanno seduti intorno a tentarli a fare qualcosa di discutibile.
Key Takeaways
- La formula del rapporto corrente di bilancio è un rapporto finanziario che misura le attività correnti rispetto alle passività correnti.
- Viene calcolato dividendo il totale delle attività correnti in dollari per il totale delle passività correnti in dollari.,
- È un indicatore della forza finanziaria che ti dice quanto facilmente un’azienda può pagare le sue passività a breve termine con le sue attività a breve termine e quanta liquidità ha.
- Un rapporto compreso tra 1,6 e 2 è positivo dal punto di vista dell’investitore, mentre rapporti inferiori a 1 o ben superiori a 2 dovrebbero dare agli investitori motivo di preoccupazione.,