Una panoramica del Valore contabile e del Fair Value
Il valore contabile e il fair value sono due diverse misure contabili utilizzate per determinare il valore delle attività di una società.
Il valore di carico, o valore contabile, è un valore patrimoniale basato sul bilancio della società, che prende il costo del bene e sottrae il suo ammortamento nel tempo., Il fair value di un bene è di solito determinato dal mercato e concordato da un acquirente e venditore disposti, e può fluttuare spesso. In altre parole, il valore contabile riflette generalmente il patrimonio netto, mentre il fair value riflette il prezzo corrente di mercato.
Poiché il fair value di un’attività può essere più volatile del suo valore contabile o valore contabile, è possibile che si verifichino grandi discrepanze tra le due misure. Il valore di mercato può essere superiore o inferiore al valore di carico in qualsiasi momento., Queste differenze di solito non vengono esaminate fino a quando le attività non vengono valutate o vendute per determinare se sono sottovalutate o sopravvalutate.
Valore di carico
Il valore di carico di un’attività si basa sui dati del bilancio di una società. Quando una società acquisisce inizialmente un bene, il suo valore di carico è lo stesso del suo costo originale. Tuttavia, questo cambia nel tempo. Per calcolare il valore di carico o il valore contabile di un’attività in qualsiasi momento, è necessario sottrarre eventuali ammortamenti accumulati, ammortamenti o spese di svalutazione dal suo costo originale.,
Valore di carico
Esempio di valore di carico
Diciamo che la società ABC ha acquistato una macchina da stampa 3D per progettare prototipi del suo prodotto. La macchina da stampa 3D costa $50.000 e ha una spesa di ammortamento di $3.000 all’anno nel corso della sua vita utile di 15 anni sotto la linea retta base di calcolo ammortamenti.
La base lineare è un modo semplice per calcolare la perdita del valore di un’attività nel tempo., Questo calcolo è particolarmente utile per beni fisici—come un pezzo di equipaggiamento-che un’azienda potrebbe vendere in tutto o in parte alla fine della sua vita utile. Pertanto, il valore contabile della macchina da stampa 3D dopo 15 anni è $5.000, o $50.000 – ($3.000 x 15).
Fair Value
A differenza del valore contabile, il fair value delle attività e passività è calcolato sulla base della contabilità mark-to-market. In altre parole, il fair value di un’attività è l’importo pagato in una transazione tra i partecipanti se è venduto nel mercato aperto., Un acquirente e un venditore disposti hanno concordato questo valore. A causa della natura mutevole dei mercati aperti, tuttavia, il fair value di un’attività può variare notevolmente nel tempo.
Esempio di Fair Value
Diciamo che una società di investimento ha posizioni lunghe in azioni nel suo portafoglio. Avendo posizioni lunghe, la società anticipa condizioni di mercato favorevoli, noto anche come un ” mercato toro.”La società sta trattenendo questi titoli con l’aspettativa che aumenteranno di prezzo nel tempo.
Il costo originale di queste attività della società di investimento era di $6 milioni., Tuttavia, dopo due tassi negativi del prodotto interno lordo (PIL), il mercato subisce una significativa flessione. Il portafoglio della società scende del 40% in valore, a million 3,6 milioni. Pertanto, il fair value del bene è di $3,6 milioni, o million 6 milioni- ($6 milioni x 0,40).
Determinare il fair value di un’attività può essere difficile se non esiste un mercato competitivo e aperto, ad esempio un’attrezzatura insolita in un impianto di produzione.,
Key Takeaways
- Valore di carico e fair value sono due diverse misure contabili utilizzate per determinare il valore delle attività di una società.
- Il valore contabile di un’attività si basa sui dati del bilancio di una società.
- Il fair value di un’attività è l’importo pagato in una transazione tra i partecipanti se è venduto sul mercato aperto.,