ce este marja?

marja este banii împrumutați de la o firmă de brokeraj pentru a achiziționa o investiție. Este diferența dintre valoarea totală a valorilor mobiliare deținute în contul unui investitor și suma împrumutului de la broker. Cumpărarea în marjă este actul de a împrumuta bani pentru a cumpăra valori mobiliare. Practica include cumpărarea unui activ în care cumpărătorul plătește doar un procent din valoarea activului și împrumută restul de la bancă sau broker. Brokerul acționează ca creditor,iar valorile mobiliare din contul investitorului acționează ca garanție.,într-un context general de afaceri, marja este diferența dintre prețul de vânzare al unui produs sau serviciu și costul de producție sau raportul dintre profit și venituri. Marja se poate referi, de asemenea, la partea din rata dobânzii pe o ipotecă cu rată reglabilă (ARM) adăugată la rata indicelui de ajustare.

Înțelegere Marja

Marja se referă la cantitatea de capital, un investitor are în cont de brokeraj., „A marja” sau „a cumpăra în marjă” înseamnă a utiliza bani împrumutați de la un broker pentru a cumpăra valori mobiliare. Trebuie să aveți un cont de marjă pentru a face acest lucru, mai degrabă decât un cont de brokeraj standard. Un cont de marjă este un cont de brokeraj în care brokerul împrumută banii investitorilor pentru a cumpăra mai multe valori mobiliare decât ceea ce altfel ar putea cumpăra cu soldul din contul lor.

utilizarea marjei pentru achiziționarea de valori mobiliare este în mod eficient ca folosind numerar curent sau titluri de valoare deja în contul dvs. ca garanție pentru un împrumut., Împrumutul garantat vine cu o rată periodică a dobânzii care trebuie plătită. Investitorul folosește bani împrumutați sau pârghie și, prin urmare, atât pierderile, cât și câștigurile vor fi mărite ca rezultat. Investiția în marjă poate fi avantajoasă în cazurile în care investitorul anticipează câștigarea unei rate mai mari de rentabilitate a investiției decât ceea ce plătește în dobândă la împrumut.,de exemplu, dacă aveți o cerință inițială de marjă de 60% pentru contul dvs. de marjă și doriți să achiziționați valori mobiliare în valoare de 10.000 USD, atunci marja dvs. ar fi de 6.000 USD și puteți împrumuta restul de la broker.

cumpărarea în marjă

cumpărarea în marjă împrumută bani de la un broker pentru a cumpăra acțiuni. Vă puteți gândi la asta ca la un împrumut de la brokerajul dvs. Marja de tranzacționare vă permite să cumpărați mai multe acțiuni decât ați putea în mod normal. Pentru a tranzacționa în marjă, aveți nevoie de un cont de marjă. Acest lucru este diferit de un cont de numerar obișnuit, în care tranzacționați folosind banii din cont.prin lege, brokerul dvs. este obligat să obțină consimțământul dvs. pentru a deschide un cont în marjă., Contul de marjă poate face parte din acordul dvs. standard de deschidere a contului sau poate fi un acord complet separat. O investiție inițială de cel puțin $2,000 este necesară pentru un cont de marjă, deși unele brokeraje necesită mai mult. Acest depozit este cunoscut ca marja minimă. Odată ce contul este deschis și operațional, puteți împrumuta până la 50% din prețul de achiziție al unui stoc. Această parte din prețul de achiziție pe care îl depuneți este cunoscută sub numele de marja inițială. Este esențial să știți că nu trebuie să marginiți până la 50%. Puteți împrumuta mai puțin, să zicem 10% sau 25%., Rețineți că unele brokeraje vă solicită să depuneți mai mult de 50% din prețul de achiziție. Puteți să vă păstrați împrumutul atât timp cât doriți, cu condiția să vă îndepliniți obligațiile, cum ar fi plata dobânzii la timp pentru fondurile împrumutate. Când vindeți stocul într-un cont de marjă, veniturile se duc la brokerul dvs. împotriva rambursării împrumutului până când acesta este plătit integral.,există, de asemenea, o restricție numită marja de întreținere, care este soldul minim al contului pe care trebuie să îl mențineți înainte ca brokerul dvs. să vă forțeze să depuneți mai multe fonduri sau să vindeți acțiuni pentru a vă plăti împrumutul. Când se întâmplă acest lucru, este cunoscut ca un apel în marjă. Un apel în marjă este în mod eficient o cerere din partea brokerajului dvs. pentru a adăuga bani în contul dvs. sau pentru a închide pozițiile pentru a vă readuce contul la nivelul cerut. Dacă nu îndepliniți apelul în marjă, firma dvs. de brokeraj poate închide orice poziții deschise pentru a readuce contul la valoarea minimă., Firma dvs. de brokeraj poate face acest lucru fără aprobarea dvs. și poate alege ce poziție(poziții) să lichideze.în plus, firma dvs. de brokeraj vă poate percepe un comision pentru tranzacție(tranzacții). Sunteți responsabil pentru orice pierderi suferite în timpul acestui proces, iar firma dvs. de brokeraj poate lichida suficiente acțiuni sau contracte pentru a depăși cerința de marjă inițială.

considerații speciale

deoarece utilizarea marjei este forma de împrumut de bani vine cu costuri,și titluri de valoare marginabile în contul sunt garanții., Costul principal este dobânda pe care trebuie să o plătiți pentru împrumutul dvs. Taxele de dobândă se aplică contului Dvs., cu excepția cazului în care decideți să efectuați plăți. În timp, nivelul datoriei dvs. crește pe măsură ce dobânzile se acumulează împotriva dvs. Pe măsură ce datoria crește, dobânzile cresc și așa mai departe. Prin urmare, cumpărarea în marjă este utilizată în principal pentru investiții pe termen scurt. Cu cât dețineți mai mult o investiție, cu atât este mai mare rentabilitatea necesară pentru a se echilibra. Dacă dețineți o investiție în marjă pentru o perioadă lungă de timp, șansele pe care le va face un profit sunt stivuite împotriva ta.,

nu toate stocurile se califică pentru a fi cumpărate în marjă. Consiliul Rezervei Federale reglementează care stocuri sunt marginabile. De regulă, brokerii nu vor permite clienților să achiziționeze acțiuni penny, titluri de valoare OTCBB sau oferte publice inițiale (IPO) în marjă din cauza riscurilor de zi cu zi implicate în aceste tipuri de acțiuni. Brokerajele individuale pot decide, de asemenea, să nu margineze anumite stocuri, așa că consultați-le pentru a vedea ce restricții există în contul dvs. de marjă.,

un exemplu de putere de cumpărare

Să presupunem că depuneți 10.000 USD în contul dvs. de marjă. Pentru că ai pus 50% din prețul de achiziție, acest lucru înseamnă că aveți 20.000 dolari în valoare de putere de cumpărare. Apoi, dacă cumpărați acțiuni în valoare de 5.000 de dolari, mai aveți 15.000 de dolari în puterea de cumpărare rămasă. Aveți destui bani pentru a acoperi această tranzacție și nu ați intrat în marja dvs. Începeți să împrumutați banii numai atunci când cumpărați valori mobiliare în valoare de peste 10.000 de dolari., rețineți că puterea de cumpărare a unui cont de marjă se modifică zilnic în funcție de mișcarea prețurilor titlurilor marginabile din cont.

alte utilizări ale marjei

marja contabilă

în contabilitatea de afaceri, marja se referă la diferența dintre venituri și cheltuieli, unde întreprinderile își urmăresc de obicei marjele de profit brut, marjele de operare și marjele de profit net. Marja de profit brut măsoară relația dintre veniturile unei companii și costul bunurilor vândute (rotițe)., Marja de profit operațional ia în considerare rotițele și cheltuielile de exploatare și le compară cu veniturile, iar marja de profit net ia în considerare toate aceste cheltuieli, impozite și dobânzi.

Marja în creditarea ipotecară

ipotecile cu rată reglabilă (ARM) oferă o rată fixă a dobânzii pentru o perioadă introductivă de timp, iar apoi rata se ajustează. Pentru a determina noua rată, banca adaugă o marjă la un indice stabilit. În cele mai multe cazuri, marja rămâne aceeași pe toată durata de viață a împrumutului, dar rata indicelui se modifică., Pentru a înțelege mai clar acest lucru, imaginați-vă că o ipotecă cu o rată reglabilă are o marjă de 4% și este indexată la indicele Trezoreriei. Dacă indicele Trezoreriei este de 6%, rata dobânzii la ipotecă este rata indicelui de 6% plus marja de 4% sau 10%.

Intrebari frecvente

ce inseamna Tranzactionarea in marja?

tranzacționarea în marjă înseamnă împrumutarea de bani de la o firmă de brokeraj pentru a efectua tranzacții., Atunci când tranzacționează în marjă, investitorii depun mai întâi numerar care apoi servește drept garanție pentru împrumut și apoi plătesc plăți de dobândă în curs de desfășurare pentru banii pe care îi împrumută. Acest împrumut crește puterea de cumpărare a investitorului, permițându-le să cumpere o cantitate mai mare de valori mobiliare. Titlurile achiziționate servesc automat drept garanție pentru împrumutul în marjă.

ce este un apel în marjă?,

Un apel în marjă este un scenariu în care un broker care a extins anterior un împrumut în marjă unui investitor trimite o notificare investitorului respectiv, cerându-i să crească valoarea garanției în contul său de marjă. Atunci când se confruntă cu un apel în marjă, investitorii trebuie adesea să depună numerar suplimentar în contul lor, uneori prin vânzarea altor valori mobiliare. Dacă investitorul refuză să facă acest lucru, brokerul are dreptul să vândă cu forța pozițiile investitorului pentru a strânge fondurile necesare., Mulți investitori se tem de apelurile în marjă, deoarece pot forța investitorii să vândă poziții la prețuri nefavorabile.

care sunt alte semnificații ale termenului marjă?

în afara creditării în marjă, termenul de marjă are și alte utilizări în finanțe. De exemplu, este folosit ca un termen catch-all pentru a se referi la diferite marje de profit, cum ar fi marja de profit brut, marja de profit înainte de impozitare și marja de profit net. Termenul este, de asemenea, uneori folosit pentru a se referi la ratele dobânzilor sau la primele de risc.,div>