rata de actualizare a Rezervei Federale este rata pe care banca centrală a SUA o percepe băncilor membre pentru a împrumuta din fereastra de reducere pentru a menține cerințele de rezervă de numerar ale Băncii. La 16 martie 2020, Consiliul guvernatorilor Rezervei Federale a redus rata la 0, 25% ca răspuns la focarul de coronavirus COVID-19.,
Cele Trei Rate de Actualizare
Există trei rate de actualizare:
- credit principală, rata de bază a dobânzii practicate de majoritatea băncilor—este mai mare decât rata fondurilor fed și în prezent se află la 0.25%.
- rata secundară a creditului este o rată mai mare—percepută băncilor care nu îndeplinesc cerințele ratei primare. E 0.75%. Este de obicei o jumătate de punct mai mare decât rata de credit primară.
- rata de actualizare sezonieră este pentru băncile comunitare mici care au nevoie de un impuls temporar în fonduri pentru a satisface nevoile locale de împrumut., Aceasta poate include împrumuturi pentru fermieri, studenți, stațiuni și alte activități sezoniere.
De ce ar trebui băncile să împrumute la fereastra de reduceri a Fed? Rezerva Federală le cere să aibă o anumită sumă de bani în fiecare noapte, cunoscută sub numele de cerința de rezervă. Băncile care au împrumutat prea mult în acea zi trebuie să împrumute fonduri peste noapte pentru a îndeplini cerința de rezervă. De obicei, se împrumută unul de la celălalt. Fed oferă fereastra de reducere ca rezervă în cazul în care nu pot obține fondurile în altă parte.
De ce Fed necesită o rezervă?, Parțial pentru a menține solvabilitatea, Dar mai ales pentru a controla suma de bani, credit și alte forme de capital pe care băncile le împrumută. O cerință de rezervă ridicată înseamnă că banca are mai puțini bani de Împrumutat. Deoarece este deosebit de greu pentru băncile mici (mai puțin de 12,4 milioane USD în depozite), acestea sunt scutite de această cerință. Ei nu trebuie să vă faceți griji cu privire la utilizarea fereastra de reducere la toate.
cum funcționează
Comitetul Federal pentru piața deschisă acționează ca manager de operațiuni al Fed și se întâlnește de opt ori pe an., Membrii Comitetului votează modificarea ratei fondurilor fed, permițând Băncii Centrale să încurajeze alte bănci să împrumute mai mult sau mai puțin. Consiliul guvernatorilor Fed modifică, de obicei, rata de actualizare pentru a rămâne aliniată cu rata fondurilor fed.o rată de actualizare mai mare înseamnă că este mai scump pentru bănci să împrumute fonduri, deci au mai puțini bani de Împrumutat.chiar dacă băncile nu împrumută la fereastra de reduceri Fed, ei descoperă că toate celelalte bănci și-au majorat ratele de creditare., Fed ridică rata de actualizare atunci când dorește ca toate ratele dobânzilor să crească—cunoscută sub numele de politică monetară contractionară—este folosită de băncile centrale pentru a lupta împotriva inflației. Această politică reduce oferta de bani, încetinește creditarea și, prin urmare, încetinește creșterea economică.opusul se numește politică monetară expansionistă, iar băncile centrale o folosesc pentru a stimula creșterea. Această Politică Fed scade rata de actualizare, ceea ce înseamnă că băncile trebuie să-și reducă ratele dobânzilor pentru a concura. Politicile expansioniste măresc oferta de bani, stimulează creditarea și stimulează creșterea economică.,Fed are o multitudine de alte instrumente pentru a extinde sau contracta împrumuturile bancare. De fapt, operațiunile sale de piață deschisă sunt o operațiune foarte puternică, care nu este la fel de bine cunoscută ca rata de actualizare sau rata fondurilor fed. Operațiunile de piață deschisă sunt atunci când Fed cumpără valori mobiliare de la bănci atunci când dorește ca rata să scadă și le vinde atunci când dorește ca ratele să crească. pentru a cumpăra valori mobiliare, de exemplu, le elimină pur și simplu din bilanțurile băncilor și le înlocuiește cu credit pe care le-a creat pur și simplu din aer subțire., Deoarece oferă băncii mai mulți bani pentru a împrumuta, este dispusă să scadă ratele dobânzilor doar pentru a pune banii la treabă. graficul de mai jos ilustrează datele ratei de actualizare, variind de la 2000 la proiecțiile sale în 2022.
rata de actualizare față de rata fondurilor federale
rata de actualizare este de obicei un punct procentual peste rata fondurilor fed. Fed face acest lucru în mod intenționat pentru a încuraja băncile să împrumute unul de la celălalt în loc de la acesta. Consiliul Fed îl schimbă în tandem cu modificările FOMC în rata fondurilor fed.,
pe Aug.17, 2007, Consiliul Fed a luat decizia neobișnuită de a reduce rata de actualizare fără a scădea rata fondurilor fed. A făcut acest lucru pentru a restabili lichiditatea pe piețele împrumuturilor overnight. Încerca să combată lipsa de încredere pe care băncile o aveau între ele. Ei nu au fost dispuși să împrumute reciproc, deoarece nimeni nu a vrut să se blocheze cu ipoteci subprime celuilalt.,
Cum Rata de Actualizare Afectează Economia
rata De actualizare afectează toate aceste alte ratele dobânzilor:
- rata dobânzii băncile percep reciproc pentru o lună, trei luni, șase luni și un an împrumuturi—cunoscut sub numele de LIBOR, care afectează card de credit si credit ipotecar rata ajustabila-rate.
- băncile rata percepe clienții lor cele mai bune—cunoscut sub numele de prime rate, care afectează toate celelalte rate ale dobânzii.
- cont de Economii și ratele dobânzilor pe piața monetară.,
ipotecile cu rată fixă și împrumuturile sunt influențate doar indirect de rata de actualizare. Acestea sunt afectate în cea mai mare parte de randamentele pe notele de trezorerie pe termen lung., div>