atunci Când construirea unui portofoliu de investiții, a găsi un echilibru între risc și recompensă este esențială pentru atingerea obiectivelor tale păstrând în același timp pierderile în cec. Un termen de investiții pe care l-ați întâlnit este rata de rentabilitate fără risc. Deși acest concept este teoretic, este util să înțelegeți cum funcționează riscul de investiții și cum să îl minimizați în portofoliul dvs. Pentru îndrumări suplimentare, luați în considerare să apelați la ajutorul unui consultant financiar expert.,rata de rentabilitate fără risc, definiție

rata de rentabilitate fără risc este o idee destul de simplă. Aceasta se referă la rata de rentabilitate ai putea câștiga în timp pe o investiție care poartă risc zero. Deci, presupunând că o investiție este complet lipsită de riscuri, rata de rentabilitate fără risc ar fi ceea ce ați buzunar prin deținerea investiției.

rata de rentabilitate fără risc este adesea legată de Trezoreriile SUA. Mai exact, este considerat a fi egal cu dobânda câștigată pe o factură de trezorerie de trei luni, care este una dintre cele mai sigure opțiuni de investiții., Asta pentru că există o șansă extrem de scăzută ca guvernul federal să nu-și îndeplinească obligațiile de datorie pe termen scurt.rata de rentabilitate fără risc este un număr teoretic; nu există de fapt în lumea reală. Asta pentru că toate investițiile, chiar și cele care sunt printre cele mai sigure, poartă încă un anumit grad de risc. Aceste riscuri pot fi legate de diverși factori, inclusiv volatilitatea pieței bursiere, riscul valutar, riscul de credit și riscul inflației.,

utilizări pentru rata de rentabilitate fără risc

s-ar putea să vă întrebați de ce rata de rentabilitate fără risc contează sau cum este utilizată dacă este doar un calcul teoretic. În calitate de investitor, poate fi util pentru determinarea rentabilității minime pe care v-ați aștepta să o obțineți pentru o investiție fără a crește riscul pe care îl asumați. Cu alte cuvinte, înainte de a vă angaja la o investiție, va trebui să vă asigurați că rata de rentabilitate a acesteia are potențialul de a depăși rata fără risc.când construiți un portofoliu, există două componente ale riscului de care trebuie să țineți cont., Primul este toleranța la risc. Aceasta este cantitatea de risc pe care vă simțiți confortabil să o luați cu investițiile dvs. la un moment dat. Așadar, dacă aveți o toleranță scăzută la risc, s-ar putea să vă orientați către investiții mai sigure, cum ar fi conturile de pe piața monetară, obligațiunile sau certificatele de depozit (CDs).acest tip de alocare conservatoare a activelor vă poate ajuta să vă izolați împotriva pierderilor din portofoliul dvs. Dar jocul prea sigur cu investițiile dvs. vă poate costa dacă exploatațiile dvs. nu generează suficiente randamente pentru a vă ajuta să vă atingeți obiectivele. Aici intră în joc a doua componentă, capacitatea de risc.,capacitatea de risc se referă la cantitatea de risc pe care trebuie să o luați pentru a vă atinge obiectivele. Menținerea toleranței la risc și a capacității de risc echilibrate unul față de celălalt vă poate ajuta să vă asigurați că portofoliul dvs. este conceput pentru a produce randamentele de care aveți nevoie și așteptați, reducând în același timp riscul de a pierde bani.

înțelegerea ratei de rentabilitate fără risc vă poate ajuta să păstrați ambele perspective pe măsură ce alegeți investițiile pentru portofoliul dvs. În mod specific, vă poate ajuta să înțelegeți modul în care creșterea sau scăderea nivelului de risc în investițiile dvs. se poate traduce în randamente., Acest lucru poate face mai ușor pentru a selecta în cazul în care și cum să aloce dolari de investiții, folosind trei luni T-bill ca un ghid.

rata fără risc și costul mediu ponderat al capitalului

rata de rentabilitate fără risc poate avea, de asemenea, implicații pentru investitori, dincolo de măsurarea riscului într-un portofoliu. De asemenea, poate afecta costul mediu ponderat al capitalului pentru companii. Aceasta înseamnă costul mediu după impozitare al acțiunilor comune, al acțiunilor preferate și al altor surse de capital.această valoare poate fi afectată de modul în care Rezerva Federală stabilește politica ratei dobânzii., Rata de rentabilitate fără risc este o componentă în determinarea costului mediu ponderat al capitalului. Atunci când ratele dobânzilor cresc, rata fără risc crește, de asemenea. Așadar, titlurile care tind să fie mai riscante, cum ar fi acțiunile, trebuie să îmbunătățească performanța într-un mediu de creștere a ratei pentru a menține interesul investitorilor.mai exact, înseamnă că investitorii se vor aștepta la o rată mai mare de rentabilitate pentru a-i determina să-și asume riscuri cu privire la aceste valori mobiliare. Aceasta înseamnă că o companie cotată la bursă poate lua măsuri pentru a crește prețurile acțiunilor și a crește profitabilitatea, cum ar fi restructurarea datoriilor sau extinderea operațiunilor., În timp ce aceasta pune mai multă presiune asupra companiei pentru a efectua, poate fi un lucru bun pentru investitori dacă exploatațiile dvs. cresc în valoare.dar poate exista un dezavantaj dacă o companie nu este capabilă să țină pasul cu așteptările investitorilor. De exemplu, dacă o companie își asumă noi datorii pentru a se extinde, dar randamentul acestei investiții nu corespunde obiectivelor, atunci acest lucru ar putea crește riscul de neplată a datoriei. Sau ar putea determina compania să reducă ieșirile prin reducerea dividendelor pentru a păstra capitalul., Oricare dintre scenarii ar putea fi rău pentru investitori dacă valoarea acțiunilor companiei scade sau veniturile din dividende pe care se bazează se usucă.

Gestionarea Riscului într-un Portofoliu

Poate cel mai simplu și cel mai bun mod de a gestiona riscul în portofoliul dumneavoastră este înțelegerea diversificarea și pune-l să lucreze. Diversificarea înseamnă răspândirea dolarilor dvs. de investiții în diferite tipuri de valori mobiliare care au profiluri de risc mai mari și mai mici.de exemplu, un portofoliu diversificat ar putea include un mix de acțiuni, obligațiuni, numerar și declarații reale., Dar în cadrul fiecăreia dintre aceste categorii, puteți diversifica în continuare pentru a gestiona riscul.

Să presupunem că doriți să investiți în acțiuni, de exemplu, ați putea să vă diversificați alegând stocuri cu capitalizări de piață diferite sau stocuri care reprezintă sectoare diferite. Același lucru este valabil și pentru investițiile cu fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă. Ceea ce este esențial pentru a investi în fonduri mutuale sau ETF-uri este să acordați atenție deținerilor subiacente. Dacă dețineți două fonduri care investesc în multe dintre aceleași companii, ați putea ajunge să depășiți fără să vă dați seama și să creșteți riscul potențial.,

obligațiunile, pe de altă parte, sunt în general considerate a fi mult mai puțin riscante decât acțiunile, dar nu sunt toate la fel. Există obligațiuni guvernamentale, obligațiuni corporative și obligațiuni cu randament ridicat, toate având profiluri unice de risc și recompense. Cunoașterea modului în care diferite tipuri de obligațiuni operează și răspund la modificările ratei dobânzii și la schimbările riscului de piață vă poate ajuta să decideți ce obligațiuni se potrivesc cel mai bine nevoilor dvs.

linia de Jos

chiar dacă rata de rentabilitate fără risc este un număr teoretic, mai degrabă decât unul real, are încă valoare atunci când se iau decizii de investiții., Folosind rata de rentabilitate fără risc ca ghid, puteți construi mai bine un portofoliu care să se alinieze toleranței la risc, capacității de risc și obiectivelor generale.

Sfaturi pentru investiții

• luați în considerare să discutați cu un consilier financiar despre rata de rentabilitate fără risc și ce înseamnă pentru strategia dvs. de investiții. Dacă nu aveți un consilier financiar încă găsirea unul nu trebuie să fie complicat. Instrumentul de potrivire a consilierului financiar SmartAsset vă poate ajuta. Trebuie doar să răspundeți la câteva întrebări simple online pentru a obține recomandările personalizate ale consilierului., Dacă sunteți gata, începeți acum.
• reechilibrarea periodică poate fi o modalitate eficientă de a gestiona riscul din portofoliul dvs. Reechilibrarea înseamnă ajustarea alocării activelor astfel încât să reflecte în continuare obiectivele dvs. Dacă utilizați un robo-advisor pentru a investi, reechilibrarea se poate face automat pentru dvs.