Se o objetivo de investir é comprar na baixa e vender na alta, então entrando em uma oferta pública inicial — mais comumente chamado de um IPO — deve ser o bilhete para a riqueza. Compra um novo stock quente com desconto e depois vende-o por um lucro enorme apenas horas ou dias depois, certo? Parece uma coisa certa.mas para a maioria dos investidores individuais, esse sonho de entrar na ação IPO nunca será realizado.,

isso não é necessariamente uma coisa ruim, porque para cada estoque de contos de fadas que decola como um foguete após uma IPO, há contos de advertência de uma abundância de IPOs que postam resultados sem brilho. Alguns – como o serviço de entrega de refeições, avental azul-até bater e queimar.

Mesmo durante o COVID-19 pandemia, houve um número tão esperada abertura de capital, com grandes nomes como o Airbnb, floco de Neve e Doordash bater o mercado.,mas antes de correr para investir um bolso cheio de dinheiro numa OPI, é importante saber como comprar uma OPI.

as seguintes dicas devem dar-lhe alguma orientação útil sobre como comprar uma IPO.

básico de uma IPO: como eles funcionam

Como você compra ações IPO? Primeiro, entender o processo: quando uma empresa vai ao público e emite ações, ela quer levantar capital e disponibilizar ações ao público para compra. A OPI é subscrita por um banco de investimento, corretor dealer ou um grupo de corretores dealers., Eles compram as ações da empresa e, em seguida, vender (e distribuir) as ações no IPO para os investidores. Até que a OPI aconteça, a empresa permanece privada.

” os corretores encontram uma casa para as peças maiores. Se houver muito interesse, As ações vão muito facilmente para as mãos de investidores institucionais”, diz Rob Lutts, Presidente e CIO da Cabot Money Management em Salem, Mass.,

O objetivo do IPO, em primeiro lugar, é levantar um determinado montante de capital para a empresa para executar o seu negócio, de modo a vender um milhão de compartilhamentos para um investidor institucional é muito mais eficiente do que encontrar 1000 pessoas para comprar a mesma quantidade.

Mas, mesmo grandes instituições de muitas vezes não ter tanto da ação como eles gostariam, porque a oferta pública inicial vende apenas um número limitado de ações.,

“especialmente com uma IPO menor, ninguém realmente recebe 100 por cento de seu preenchimento. De fato, ninguém recebe mais de 10% de seu interesse na alocação”, diz Kathleen Shelton Smith, diretora da Renaissance Capital, uma IPO global e assessora de investimentos.quem compra acções da IPO?

instituições que podem participar na oferta pública inicial muitas vezes fazem um monte de negócios com os corretores que subscrevem o negócio.,

“é empilhado em favor de grandes gestores de ativos, mas é um jogo de dinheiro e todos estão nele para ganhar um dólar e é para lá que vai — ele vai para os melhores clientes desses corretores”, diz Lutts.a realidade é que o seu corretor percebe os investidores individuais como pobres. Em vez disso, a gestão, os empregados, amigos e famílias da empresa que vai para o público pode ser oferecido a oportunidade de comprar ações ao preço da IPO, além de bancos de investimento, hedge funds e instituições. Clientes de alto valor líquido também podem ser recompensados com ações da IPO de tempos em tempos.,se você tem uma conta com o corretor trazendo a empresa para o público e acontece que mantém a maior parte de sua vasta fortuna com esse corretor, você pode ser capaz de implorar seu caminho para uma IPO quente.isso ainda não significa que vais entrar. Para o LinkedIn, por exemplo, a menos que você fosse amigo ou família, você provavelmente estava sem sorte”, diz Jeremy Carpenter, Analista de portfólio da Investor Solutions em Miami.

Lutts concorda, “eu gerencio US $ 500 milhões e eu não posso obter os realmente quentes.”

Quanto tempo até que eu possa vender um estoque IPO?,uma das maiores atrações de comprar ações da IPO é o enorme potencial de lucro-muitas vezes no primeiro dia. Quando as ações do LinkedIn foram oferecidas publicamente pela primeira vez, os preços subiram 109 por cento de US $45 para us $94.25 no mesmo dia.

em geral, é provável que suas ações são mantidos com uma conta de corretagem e pode ser vendido em quase qualquer momento, seja online ou com um telefonema. Você normalmente também pode colocar uma ordem limite em que você define o preço e o número de ações que você quer vender.no entanto, esteja ciente de que provavelmente deve comissões ao seu corretor., Além disso, os lucros provenientes de acções detidas há menos de um ano a contar da data da aquisição são tributados como rendimentos correntes, o que é muitas vezes superior à taxa de mais-valias a longo prazo.encontrar uma IPO e entrar na bolsa assim que as acções estiverem a ser negociadas na bolsa, os pequenos investidores e os profissionais de grande dimensão têm muitas oportunidades para comprar acções. Na verdade, esperar por uma oportunidade pode ser a melhor estratégia de um investidor mais pequeno quando se trata de novas empresas públicas.,assim que o banco de Subscrição fixa o preço e começa a negociar na bolsa, os indivíduos podem começar a comprar acções IPO.

uma alternativa para comprar o estoque diretamente Pode Ser investir em um de um punhado de fundos de investimento que investem em IPOs, como a IPO Global Plus Aftermarket da Renaissance Capital.

“estamos realmente olhando para investir nessas empresas que ainda não são bem conhecidas pelo mercado e que têm a capacidade de nos fazer ganhar muito cedo na descoberta de preços”, diz Shelton Smith.,os investidores mais pequenos ainda precisam pesar os prós e os contras antes de comprar uma OPI. À medida que o adágio é honrado, o comprador tem cuidado. As compras da IPO não são sem risco, o que pode ser significativo às vezes.

E enquanto o primeiro dia de uma OPI é lendário, isso não significa que o futuro funciona como merrily. Considere que algumas das IPOs mais voadoras dos últimos tempos perderam o brilho com Investidores de Wall Street após uma lua-de-mel inicial.,Facebook, Facebook, Spotify e até mesmo Facebook caíram substancialmente depois de suas ações estrearem, e deste grupo, apenas o Facebook conseguiu superar seu preço IPO em uma base consistente.além disso, o desconto oferecido na oferta pública inicial geralmente não é tão grande. De acordo com Shelton Smith, o preço IPO deve ser, em média, um desconto de 13-15 por cento do que pode ser o preço de negociação regular, uma vez que o estoque é público.se está a considerar comprar uma OPI, terá de pesquisar e avaliar o modelo de negócio da empresa., Você vai olhar para avaliar seus planos futuros e quer ver se a empresa é consistentemente rentável ou, pelo menos, tem um caminho para a rentabilidade consistente.surpreendentemente, muitas empresas vêm ao mercado sem um plano claro para gerar lucros sustentados.

novas IPOs muitas vezes têm histórias limitadas e por isso pode ser difícil avaliá-las e valorizá-las. Isto é particularmente verdade quando uma empresa está em uma indústria nascente, como as empresas dotcom eram na década de 1990, e as mídias sociais, ride-sharing e empresas de pagamentos eletrônicos são hoje.,

para obter algumas informações sobre como a empresa funciona e como as ações são avaliadas, os investidores podem olhar para o documento de registro massivo exigido pela Securities and Exchange Commission para todos os novos títulos.o documento de oferta deve conter informações específicas para os investidores, incluindo informações financeiras, o modelo de Negócio, fatores de risco e informações sobre o setor. Este documento pode ser encontrado no site da SEC, e é normalmente carregado com advertências e avisos.,se os investidores podem ler o documento, podem obter informações suficientes sobre a nova empresa para fazer uma chamada sobre a avaliação — Vale a pena comprar ao preço que as pessoas estão vendendo?

conclusão

comprar ações da IPO requer um monte de trabalhos de casa, e eles podem ser arriscados.

mesmo para aqueles que são capazes de entrar no primeiro dia pop, IPOs pode não ser uma aposta segura. Por isso, a maioria dos investidores individuais deve considerar as novas empresas cuidadosamente, e é sensato limitar o seu tamanho de posição em qualquer ações individuais a alguns por cento de suas participações.,

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— Essa história foi inicialmente escrito por Steve Santiago.Declaração de exoneração de responsabilidade Editorial: todos os investidores são aconselhados a realizar a sua própria investigação independente sobre estratégias de investimento antes de tomarem uma decisão de investimento. Além disso, os investidores são avisados de que o desempenho do produto de investimento passado não constitui garantia de uma futura apreciação dos preços.,