în Cazul în care obiectivul de investiții este de a cumpăra scăzut și să vândă mare, apoi pe-o ofertă publică inițială — mai frecvent numit un IPO — trebuie să fi biletul la bogății. Cumpara un stoc nou fierbinte la o reducere și apoi vinde-l pentru un profit imens doar ore sau zile mai târziu, dreapta? Pare un lucru sigur.dar pentru majoritatea investitorilor individuali, acel vis de a intra în acțiunea IPO nu va fi niciodată realizat.,

nu este neapărat un lucru rău, deoarece pentru fiecare stoc de basm care decolează ca o rachetă în urma unui IPO, există povești de precauție despre o mulțime de IPO-uri care postează rezultate slabe. Unele – cum ar fi serviciul de livrare a mesei Blue Apron-chiar se prăbușesc și ard.

Chiar și în timpul COVID-19 pandemie, au existat o serie de mult-așteptata Ipo-uri, cu nume mari, cum ar fi Airbnb, Fulg de nea și Doordash lovind pe piață.,dar înainte de a vă grăbi să investiți un buzunar de numerar într-un IPO, este important să știți cum să cumpărați un IPO.următoarele sfaturi ar trebui să vă ofere câteva îndrumări utile despre cum să cumpărați un IPO.

bazele unui IPO: cum funcționează

cum cumpărați stocul IPO? În primul rând, înțelegeți procesul: atunci când o companie devine publică și emite acțiuni, dorește să strângă capital și să pună acțiuni la dispoziția publicului pentru a cumpăra. IPO este subscris de o bancă de investiții, broker dealer sau un grup de broker-dealeri., Ei achiziționează acțiunile de la companie și apoi vând (și distribuie) acțiunile la IPO investitorilor. Până la IPO se întâmplă, compania rămâne privată.

„brokerii găsi o casă pentru cele mai mari piese. Dacă există mult interes, acțiunile intră foarte ușor în mâinile investitorilor instituționali”, spune Rob Lutts, președinte și CIO al Cabot Money Management din Salem, Mass.,scopul unui IPO în primul rând este de a strânge o anumită sumă de capital pentru ca compania să își desfășoare activitatea, astfel încât vânzarea unui milion de acțiuni către un investitor instituțional este mult mai eficientă decât găsirea a 1.000 de persoane pentru a cumpăra aceeași sumă.

Dar chiar și instituțiile mari de multe ori nu primesc la fel de mult de acțiune cum ar dori, pentru că oferta publică inițială vinde doar un număr limitat de acțiuni.,

„mai ales cu un IPO mai mic, nimeni nu primește cu adevărat 100% din umplerea lor. De fapt, nimeni nu primește mai mult de 10 la sută din interesul lor pentru alocare”, spune Kathleen Shelton Smith, principal la Renaissance Capital, un IPO global și consilier de investiții.

cine ajunge să cumpere acțiuni IPO?

instituțiile care ajung să participe la oferta publică inițială fac adesea o mulțime de afaceri cu brokerii care subscriu tranzacția.,

” este stivuit în favoarea managerilor de active mari, dar este un joc de bani și toată lumea este în ea pentru a face un dolar și că este în cazul în care merge — se duce la cei mai buni clienți ai acestor brokeri,” Lutts spune.realitatea este că brokerul dvs. percepe investitorii individuali ca fiind săraci. În schimb, conducerii, angajaților, prietenilor și familiilor companiei care vor fi publice li se poate oferi șansa de a cumpăra acțiuni la prețul IPO, pe lângă băncile de investiții, fondurile speculative și instituțiile. Clienții cu valoare netă ridicată pot fi recompensați și cu acțiuni IPO din când în când.,dacă aveți un cont cu brokerul care aduce compania publică și se întâmplă să vă păstrați cea mai mare parte a averii dvs. vaste cu acel broker, este posibil să vă puteți implora într-un IPO fierbinte.

„asta încă nu înseamnă că vei intra. Pentru LinkedIn, de exemplu, dacă nu ați fost prieteni sau familie, probabil că ați avut noroc”, spune Jeremy Carpenter, analist de portofoliu cu Investor Solutions din Miami.

Lutts este de acord: „gestionez 500 de milioane de dolari și nu le pot obține pe cele cu adevărat fierbinți.”

cât timp înainte de a putea vinde un stoc IPO?,una dintre cele mai mari atracții ale cumpărării acțiunilor IPO este potențialul enorm de a face profit — adesea în prima zi. Când acțiunile LinkedIn au fost oferite public pentru prima dată, prețurile au crescut cu 109 la sută de la 45 USD la 94, 25 USD în aceeași zi.în general, este posibil ca stocurile dvs. să fie deținute cu un cont de brokeraj și să poată fi vândute aproape oricând, fie online, fie cu un apel telefonic. De obicei, puteți plasa, de asemenea, o comandă limită prin care setați prețul și numărul de acțiuni pe care doriți să le vindeți.cu toate acestea, trebuie să știți că probabil veți datora comisioane brokerului dvs., În plus, profiturile din acțiunile deținute pentru mai puțin de un an de la data cumpărării, sunt impozitate ca venit obișnuit, care este adesea mai mare decât rata câștigurilor de capital pe termen lung.odată ce stocul se tranzacționează la bursă, investitorii mici și profesioniștii mari au o mulțime de oportunități de a cumpăra acțiuni. De fapt, așteptarea unei oportunități poate fi cea mai bună strategie a unui investitor mai mic atunci când vine vorba de noi companii publice.,de îndată ce banca de subscriere stabilește prețul și începe să tranzacționeze la bursă, persoanele fizice pot începe să cumpere acțiuni IPO.o alternativă la cumpărarea directă a acțiunilor poate fi investiția într-una dintre puținele fonduri mutuale care investesc în IPO-uri, cum ar fi piața globală IPO plus a Renaissance Capital.

„ne uităm cu adevărat să investim în aceste companii care nu sunt încă cunoscute de piață și care au capacitatea de a obține câștiguri foarte devreme în descoperirea prețurilor”, spune Shelton Smith.,

riscurile de a cumpăra un IPO

investitorii mai mici trebuie să cântărească argumentele pro și contra înainte de a cumpăra un IPO. Ca zicala timp onorat merge, cumpărător feriți-vă. Achizițiile IPO nu sunt lipsite de riscuri, ceea ce poate fi semnificativ uneori.

și în timp ce pop-ul din prima zi a unui IPO este legendar, asta nu înseamnă că viitorul funcționează ca Vesel. Luați în considerare faptul că unele dintre cele mai înalte IPO-uri din ultima vreme și-au pierdut strălucirea cu investitorii de pe Wall Street după o lună de miere inițială.,Facebook, Facebook, Spotify și chiar Facebook au scăzut substanțial după ce stocurile lor au debutat, iar din acest grup, Doar Facebook a reușit să depășească prețul IPO pe o bază consistentă.de asemenea, reducerea oferită la oferta publică inițială, în general, nu este atât de mare. Potrivit lui Shelton Smith, prețul IPO ar trebui să fie, în medie, o reducere de 13-15 la sută din ceea ce ar putea fi prețul obișnuit de tranzacționare odată ce stocul este public.dacă vă gândiți să cumpărați un IPO, va trebui să cercetați și să evaluați modelul de afaceri al companiei., Veți căuta să evaluați planurile sale de viitor și doriți să vedeți dacă compania este în mod constant profitabilă sau cel puțin are o cale către o rentabilitate consistentă.uimitor ,multe companii vin pe piață fără un plan clar de a genera profituri susținute.

noile IPO-uri au adesea istorii limitate și, prin urmare, poate fi dificil să le evaluezi și să le evaluezi. Acest lucru este valabil mai ales atunci când o companie se află într-o industrie în curs de dezvoltare, așa cum erau companiile dotcom în anii 1990, iar companiile de social media, ride-sharing și plăți electronice sunt astăzi.,pentru a obține o perspectivă asupra modului în care funcționează compania și a modului în care este evaluată acțiunea, investitorii se pot uita la documentul masiv de înregistrare cerut de Comisia pentru Valori Mobiliare și burse pentru toate valorile mobiliare noi.cunoscut sub numele de formularul S-1 sau declarația de înregistrare în conformitate cu Actul de schimb de Valori Mobiliare din 1933, documentul de ofertă trebuie să conțină informații specifice pentru investitori, inclusiv informații financiare, modelul de afaceri, factori de risc și informații despre industrie. Acest document poate fi găsit pe site-ul SEC și, în mod normal, este încărcat cu avertismente și renunțări.,în cazul în care investitorii pot wade prin document, ei pot culege suficiente informații despre noua companie pentru a face un apel cu privire la evaluarea — este în valoare de cumpărare la prețul de oameni sunt de vânzare?

linia de fund

cumpărarea stocurilor IPO necesită o mulțime de teme și pot fi riscante.

chiar și pentru cei care pot intra în pop-ul din prima zi, este posibil ca IPO-urile să nu fie un pariu sigur. Așadar, majoritatea investitorilor individuali ar trebui să ia în considerare cu atenție noile companii și este înțelept să vă limitați dimensiunea poziției pe orice stoc individual la câteva procente din exploatațiile dvs.,

Aflați mai multe:

• Compara recenzii pentru cele mai bune conturi de brokeraj disponibile
• Ce investitorii ar trebui să facă atunci când stocurile de leagăn larg
• cele mai Bune brokeri on-line pentru ziua de tranzacționare

— Această poveste a fost inițial scrisă de Steve Santiago.

Disclaimer Editorial: toți investitorii sunt sfătuiți să efectueze propriile cercetări independente în strategiile de investiții înainte de a lua o decizie de investiții. În plus, investitorii sunt sfătuiți că performanța produsului de investiții din trecut nu este o garanție a aprecierii viitoare a prețurilor.,