S&P 500 índice tornou-se uma representação do mercado de ações dos EUA, e de vários fundos de investimento e fundos negociados em bolsa (ETFs) que passivamente acompanhar o índice tornaram-se populares veículos de investimento. Estes fundos não procuram superar o índice através de negociação ativa, coleta de ações ou tempo de mercado, mas sim confiar na diversificação inerente do índice amplo para gerar retornos.,

de facto, em horizontes a longo prazo, o índice produz normalmente melhores resultados do que Carteiras geridas de forma activa, especialmente depois de ter em conta impostos e taxas. Então, e se você tivesse apenas mantido o S&p 500, usando um fundo de índice ou algum outro meio de manter as ações nele?

e se tivesse investido apenas no s &p 500?

as pessoas costumam usar o s&p 500 como um critério para o sucesso de investimento. Os comerciantes activos ou os investidores que escolhem acções são muitas vezes julgados em função deste valor de referência, em retrospectiva, para avaliar o seu conhecimento.,pouco depois de Donald Trump entrar na corrida para a nomeação republicana para presidente, a imprensa se concentrou em seu patrimônio líquido, que ele alegou ser de US $10 bilhões. Os peritos financeiros calcularam o seu património líquido em mais modestos 4 biliões de dólares.uma das pedras angulares da campanha de Trump tinha sido o seu sucesso como empresário e a sua capacidade de criar tal riqueza., No entanto, especialistas financeiros têm apontado que se Trump tinha liquidado suas propriedades imobiliárias, estimadas em US $500 milhões, em 1987, e investiu-os no S&P 500 Índice, seu valor líquido poderia ser de US $13 bilhões.

é apenas mais um exemplo de como o Índice S

P 500 continua a ser mantido como o padrão pelo qual todos os desempenhos de investimento são medidos., Os gestores de investimento recebem muito dinheiro para gerar retornos para suas carteiras que batem o S&p 500, mas, em média, menos de metade o fazem. Esta é a razão pela qual um número crescente de investidores estão se voltando para fundos de índice e (ETFs) que simplesmente tentam igualar o desempenho deste índice.se Trump tivesse feito isso em 1987, ele teria ganho 1,339% em seu dinheiro para um retorno médio annualizado de 9,7%. Mas retrospectiva é 20/20, e ele não poderia saber isso.,

Usando Retrospectiva para Prever o Desempenho Futuro

Porque o desempenho passado não é nenhuma indicação de desempenho futuro, ninguém pode dizer se o mercado de ações vai executar o mesmo caminho nos próximos 20 anos. No entanto, você pode usar o desempenho passado para criar alguns cenários hipotéticos que lhe permitem considerar possíveis resultados. Para fazer isso, olhe para o desempenho de 20 anos do S&p 500 em vários intervalos como uma indicação de como ele pode funcionar em circunstâncias semelhantes no futuro.,

uma das maiores razões pelas quais é impossível prever o retorno do mercado bolsista durante um longo período de tempo é devido à existência de cisnes negros. Os cisnes negros são grandes eventos calamitosos que podem alterar o curso dos mercados em um instante. Os ataques terroristas de Setembro. 11, 2001, foi um evento de cisne negro que abalou a economia e os mercados durante anos. Eles são chamados cisnes negros porque eles aparecem tão raramente, mas eles aparecem muitas vezes o suficiente para que eles têm que ser contabilizados ao olhar para o futuro.,

Você também tem que considerar os ciclos de mercado que podem ocorrer dentro de um período de 20 anos. No período de 20 anos mais recente, existiam três mercados bull e dois mercados bear, mas a duração média dos mercados bull era de 80 meses, enquanto a duração média dos mercados bear era de 20 meses.desde o início do mercado bolsista, a relação entre os anos do mercado boi e os anos do mercado bolsista foi de cerca de 60:40. Você pode esperar anos mais positivos do que anos negativos., Além disso, a rendibilidade total média de um mercado de Touros é de 415%, em comparação com uma perda total média de -65% nos mercados de ursos.2:01

o que faria com $10,000?

escolher um cenário hipotético

o período de 20 anos mais recente, de 2000 a 2020, não incluiu apenas três mercados bull e dois mercados bear, mas também experimentou um par de grandes cisnes negros com os ataques terroristas de 2001 e a crise financeira de 2008., Houve também um par de surtos de guerra em cima de conflitos geopolíticos generalizados, mas o S&p 500 ainda conseguiu gerar um retorno de 8,2% com dividendos reinvestidos. Ajustado para a inflação, o retorno foi de 5,9%, o que teria crescido um investimento de $10,000 em $31,200.o resultado é muito diferente., No período de 1987 a 2006, o mercado sofreu um forte crash em outubro de 1987, seguido por outro grave crash em 2001-02, mas ainda conseguiu retornar uma média de 11,3% com dividendos reinvestidos, que é um retorno ajustado à inflação de 8,5%. Ajustando-se à inflação, 10 mil dólares investidos em janeiro de 1987 teriam crescido para 51 mil dólares. Da mesma forma, o mercado voltou a crescer após a crise financeira de 2008 para a maior corrida de touro em recorde.,

Você pode repetir esse exercício várias vezes para tentar encontrar um hipotético cenário, você espera jogar nos próximos 20 anos, ou você poderia simplesmente aplicar a mais ampla premissa de um retorno médio anual desde o mercado de ações e da criação, que é 6.86% na inflação-ajustado base. Com isso, você pode esperar que seu investimento de US $10.000 cresça para US $34.000 em 20 anos.,

a linha inferior

embora você não possa prever o desempenho do s &P 500 Índice para os próximos 20 anos, pelo menos você sabe que está em muito boa companhia. Em seu 2014 carta anual aos acionistas, de Warren Buffet, incluído um trecho de sua vontade, que ordenou a seus filhos a herança para ser colocado em um S&P 500 index fundo porque o “longo prazo os resultados desta política será superior ao alcançado pela maioria dos investidores—se fundos de pensões, instituições ou indivíduos que empregam alta taxa de gestores.,”