uno de los principios más básicos de la inversión es reducir gradualmente su riesgo a medida que envejece, ya que los jubilados no tienen el lujo de esperar a que el mercado se recupere después de una caída. El dilema es averiguar exactamente qué tan seguro debe estar en relación con su etapa en la vida.

durante años, una regla empírica comúnmente citada ha ayudado a simplificar la asignación de activos. Establece que los individuos deben tener un porcentaje de acciones igual a 100 menos su edad. Por lo tanto, para un típico 60 años de edad, el 40% de la cartera debe ser acciones., El resto comprendería bonos de alta calidad, deuda pública y otros activos relativamente seguros.

Dos Razones para Cambiar las Reglas

Bastante sencillo, ¿verdad? No necesariamente. Si bien una guía fácil de recordar puede ayudar a eliminar parte de la complejidad de la planificación de la jubilación, puede ser el momento de revisar esta en particular. En las últimas décadas, mucho ha cambiado para el inversor estadounidense. En primer lugar, la esperanza de vida aquí, como en muchos países desarrollados, ha aumentado constantemente. En comparación con solo 25 años antes, los estadounidenses en 2017 vivieron casi tres años más., No solo tenemos que aumentar nuestros ahorros, sino que también tenemos más tiempo para hacer crecer nuestro dinero y recuperarnos de una caída.

al mismo tiempo, los bonos del Tesoro de los Estados Unidos están pagando una fracción de lo que antes pagaban. A partir de marzo de 2020, una factura a 10 años rinde menos del 1% anual. A principios de la década de 1980, los inversores podían contar con tasas de interés superiores al 10%.

directrices revisadas

para muchos inversores profesionales, tales realidades significan que el viejo axioma de «100 menos tu edad» pone a los inversores en peligro de quedarse sin fondos durante sus últimos años., Algunos han modificado la regla a 110 menos su edad – o incluso 120 menos su edad, para aquellos con una mayor tolerancia al riesgo.

no es sorprendente que muchas compañías de fondos sigan estas directrices revisadas, o incluso otras más agresivas, al reunir sus propios fondos en la fecha límite. Por ejemplo, los fondos con una fecha objetivo de 2035 están dirigidos a inversores que actualmente están alrededor de 50 (a partir de 2020). Pero en lugar de asignar el 50% de sus activos a Acciones, El fondo Vanguard Target Retirement 2035 tiene aproximadamente el 75% asignado. La T., Rowe Price Retirement 2035 Fund aumenta aún más el riesgo, con casi el 80% en acciones.

es importante tener en cuenta que pautas como esta son solo un punto de partida para tomar decisiones. Una variedad de factores pueden dar forma a una estrategia de inversión, incluida la edad de jubilación y los activos necesarios para mantener el estilo de vida. Dado que las mujeres viven casi cinco años más que los hombres en promedio, tienen costos de jubilación más altos que los hombres y un incentivo para ser ligeramente más agresivos con sus ahorros.,

El resultado final

basar la asignación de acciones en la edad puede ser una herramienta útil para la planificación de la jubilación al alentar a los inversores a reducir lentamente el riesgo con el tiempo. Sin embargo, en un momento en que los adultos viven más tiempo y obtienen menos recompensas de inversiones «seguras», podría ser el momento de ajustar la pauta de «100 menos su edad» y correr más riesgo con los fondos de jubilación.,