Vous savez déjà que les dividendes sont importants car ils peuvent fournir à un investisseur de l’argent pour payer ses factures, de l’argent pour garder les lumières allumées, de la nourriture à mettre sur la table ou des médicaments pour vous garder en bonne santé. Vous pouvez également les utiliser pour payer des vacances, de mettre un acompte sur une maison ou faire un don à la charité.

Au fil du temps, cependant, les dividendes peuvent devenir des sommes énormes si vous les réinvestissez—c’est-à-dire que vous les utilisez pour acheter encore plus d’actions qui rapportent des dividendes à leur tour.,

Il existe généralement deux façons de réinvestir les dividendes, dont l’une consiste à les réinjecter dans l’entreprise qui les a versés (cette stratégie peut réduire le risque de faillite pour une entreprise mais introduit plus de jugement humain et de risque d’erreur dans le processus). L’autre est de les mettre en commun et de les réaffecter comme s’ils étaient de l’argent frais comme tout autre dépôt.

nous allons Nous concentrer sur la première méthode pour des raisons de simplicité.,

réinvestir les dividendes peut transformer une entreprise à croissance lente en un meilleur investissement

Dans un article couvrant le livre de Jeremy Siegel, the Future For Investors: Why the triumph and True Over the Bold and The New, vous trouverez une statistique intéressante fournie par le professeur:

entre 1950 et 2003, IBM a augmenté son chiffre D’affaires de 12,19% par action, ses dividendes de 9,19% par action, son bénéfice par action de 10,94% et sa croissance sectorielle de 14,65%., Dans le même temps, Standard Oil of New Jersey (qui fait maintenant partie D’Exxon Mobile) a enregistré une croissance du chiffre d’affaires par action de seulement 8,04%, une croissance du dividende par action de 7,11%, une croissance du bénéfice par action de 7,47% et une croissance sectorielle négative de 14,22%.

connaissant ces faits, laquelle de ces deux entreprises auriez-vous préféré posséder? Vous pourriez être surpris.

un simple investissement de 1 000 $dans IBM aurait atteint 961 000 while, tandis que le même montant investi dans Standard Oil aurait atteint 1 260 000—, soit près de 300 000 more de plus., C’est même si l’action de la compagnie pétrolière n’a augmenté que de 120 fois au cours de cette période et IBM, en revanche, a augmenté de 300 fois, soit près du triple du bénéfice par action.

La différence de performance vient de dividendes. Malgré les résultats par action bien meilleurs D’IBM, les actionnaires qui ont acheté Standard Oil et réinvesti leurs dividendes en espèces auraient plus de 15 fois le nombre d’actions avec lesquelles ils ont commencé, tandis que les actionnaires D’IBM n’avaient que trois fois leur montant initial., Cela démontre également L’affirmation de Benjamin Graham selon laquelle, bien que la performance opérationnelle d’une entreprise soit importante, le prix est primordial.

un exemple de ce que le réinvestissement des dividendes peut faire pour vous

le choix de réinvestir vos dividendes peut même faire une énorme différence lors de l’examen d’une seule entreprise isolément. Supposons que vous décidiez de mettre 100 000 $dans L’un des plus grands stocks de produits médicaux, pharmaceutiques et de consommation au monde, Johnson & Johnson., Les héritiers de la famille fondatrice de la société figuraient sur la liste des Américains les plus riches établie par Forbes 400. Il avait été rendu public plusieurs décennies auparavant, en 1944. Il a longtemps été considéré comme l’un des premiers stocks de premier ordre sur le marché, et il est aussi bon choix que tout.

vous achetez l’action, en payant un split-ajusté $2.8281 par action. Ce qui se passe? Imaginez deux univers alternatifs.

Dans un univers, vous décidez de ne pas réinvestir des dividendes. Votre 100 000 grows se transforme en 4 367 897 before avant taxes., Il s’agit de:

• 35 359 actions de Johnson & Johnson à un prix de marché de 93,39$, pour une valeur marchande totale d’environ 3 302 177
• dividendes en espèces totaux d’environ 1 065 720 $

Une autre raison de célébrer est qu’au taux de dividende actuel de 3,00 Per par action, vous devez percevoir un revenu de dividende de 105 204 $au cours des douze prochains mois.

Dans l’autre univers, à vous de décider de réinvestir les dividendes. Votre 1 100,000 se développe dans quelque part autour de $7,062,245., Il s’agit de 75 621 actions de Johnson & Johnson stock à un prix de marché de 93,39

en raison de votre nombre d’actions nettement plus élevé—presque le double de l’Action—vous êtes prêt à recevoir 226 863 $en revenus de dividendes au cours des douze prochains mois.

ces chèques de dividendes apparemment petits l’ont fait. En réinvestissant des dividendes, vous vous êtes retrouvé avec un excédent de patrimoine de 2 694 348 $provenant des gains en capital et des dividendes générés sur les actions achetées avec vos dividendes initiaux, ce qui a déclenché un cycle vertueux.,

c’est de l’argent réel excédentaire et un revenu réel excédentaire. L’inconvénient est qu’en réinvestissant des dividendes, vous avez dû renoncer à l’utilisation du revenu le long du voyage, perdant sur 33 années de vacances, vêtements, concerts, dons de bienfaisance, voitures et autres avantages que vous auriez pu profiter de votre part de vendre quelques choses dans l’écurie d’entreprise. Si vous étiez déjà riche ou riche, cela n’a peut-être pas été un gros problème. Sinon, c’était un sacrifice considérable.,